Mục lục
- Dừng là chính
- Tận dụng lợi thế của cuộc săn lùng
- Điểm mấu chốt
- Điểm mấu chốt
Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có đòn bẩy cao nhất trên thế giới - có nghĩa là các nhà giao dịch nhận nợ để có được các vị trí lớn hơn họ có thể chỉ với tiền mặt trong tay. Trong thị trường chứng khoán, tỷ lệ ký quỹ tiêu chuẩn được đặt ở mức 2: 1, có nghĩa là một nhà giao dịch phải đưa ít nhất 50 đô la tiền mặt để kiểm soát cổ phiếu trị giá 100 đô la. Trong các tùy chọn, đòn bẩy tăng lên 10: 1, với $ 10 kiểm soát $ 100. Trong thị trường tương lai, hệ số đòn bẩy được tăng lên 20: 1.
Chìa khóa chính
- Bởi vì giao dịch ngoại hối liên quan đến đòn bẩy rất lớn, các nhà giao dịch lớn và nhỏ thường sử dụng các lệnh dừng và giới hạn dừng để ngăn chặn các cuộc gọi ký quỹ hoặc tự động khóa lợi nhuận. Săn bắn là một chiến lược cố gắng buộc một số người tham gia thị trường rời khỏi vị thế của họ bằng cách đẩy giá của một tài sản đến một mức mà nhiều người đã chọn để đặt lệnh dừng lỗ của họ. Việc kích hoạt một số điểm dừng lỗ cùng một lúc có thể dẫn đến biến động cao và tạo cơ hội duy nhất cho các nhà đầu tư tìm cách giao dịch trong môi trường này.
Đòn bẩy trong thị trường ngoại hối
Ví dụ, trong một hợp đồng điện tử tương lai của Dow Jones, một nhà giao dịch chỉ cần 2.500 đô la để kiểm soát cổ phiếu trị giá 50.000 đô la. Tuy nhiên, không có thị trường nào trong số này tiếp cận cường độ của thị trường ngoại hối, trong đó tỷ lệ đòn bẩy mặc định tại hầu hết các đại lý được đặt ở mức 100: 1 và có thể tăng lên tới 200: 1. Điều đó có nghĩa là chỉ 50 đô la có thể kiểm soát tiền tệ trị giá tới 10.000 đô la. Sao nó lại quan trọng? Đầu tiên và quan trọng nhất, mức độ đòn bẩy cao có thể khiến FX trở nên cực kỳ sinh lợi hoặc cực kỳ nguy hiểm, tùy thuộc vào khía cạnh giao dịch mà bạn tham gia.
Trong FX, các nhà giao dịch bán lẻ theo nghĩa đen có thể nhân đôi tài khoản của họ qua đêm hoặc mất tất cả chỉ trong vài giờ nếu họ sử dụng toàn bộ tiền ký quỹ, mặc dù hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp giới hạn đòn bẩy của họ không quá 10: 1 và không bao giờ chịu rủi ro lớn như vậy. Nhưng bất kể họ giao dịch với đòn bẩy 200: 1 hay đòn bẩy 2: 1, hầu hết mọi người trong giao dịch ngoại hối đều có điểm dừng., bạn sẽ học cách sử dụng các điểm dừng để thiết lập chiến lược "dừng săn bắn với thông số kỹ thuật lớn".
Dừng là chính
Chính xác bởi vì thị trường ngoại hối rất có đòn bẩy, hầu hết những người chơi trên thị trường hiểu rằng điểm dừng là rất quan trọng đối với sự tồn tại lâu dài. Khái niệm "chờ đợi", như một số nhà đầu tư vốn có thể làm, đơn giản là không tồn tại đối với hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối. Giao dịch không có điểm dừng trên thị trường tiền tệ có nghĩa là nhà giao dịch chắc chắn sẽ phải đối mặt với việc thanh lý bắt buộc dưới hình thức gọi vốn ký quỹ. Ngoại trừ một số nhà đầu tư dài hạn có thể giao dịch trên cơ sở tiền mặt, một phần lớn những người tham gia thị trường ngoại hối được cho là nhà đầu cơ, do đó, họ đơn giản không có sự xa xỉ trong việc điều dưỡng một giao dịch thua lỗ quá lâu vì họ vị trí được đòn bẩy cao.
Do tính hai mặt bất thường này của thị trường FX (đòn bẩy cao và sử dụng điểm dừng gần như phổ biến), dừng săn bắn là một thực tế rất phổ biến. Mặc dù nó có thể có ý nghĩa tiêu cực đối với một số độc giả, ngừng săn bắn là một hình thức giao dịch hợp pháp. Không gì khác hơn là nghệ thuật đẩy những người chơi thua cuộc ra khỏi thị trường. Trong forex-speak chúng được gọi là quần dài yếu hoặc quần short yếu. Giống như một người chơi poker mạnh có thể hạ gục đối thủ có khả năng thấp hơn bằng cách tăng tiền cược và "mua tiền", những người chơi đầu cơ lớn (như ngân hàng đầu tư, quỹ phòng hộ và ngân hàng trung tâm tiền tệ) muốn ngừng bắn với hy vọng tạo ra động lực định hướng hơn nữa. Trên thực tế, thực tế rất phổ biến trong FX đến nỗi bất kỳ nhà giao dịch nào không biết về các động lực giá này có thể sẽ phải chịu những tổn thất không cần thiết.
Bởi vì tâm trí con người tự nhiên tìm kiếm trật tự, hầu hết các điểm dừng được tập hợp xung quanh các số tròn kết thúc bằng "00." Ví dụ: nếu cặp EUR / USD giao dịch ở mức 1.2470 và tăng giá trị, hầu hết các điểm dừng sẽ nằm trong một hoặc hai điểm của mức giá 1.2500 thay vì, ví dụ, 1.2517. Thực tế này là kiến thức có giá trị, vì nó chỉ ra rõ ràng rằng hầu hết các thương nhân bán lẻ nên đặt điểm dừng của họ tại các địa điểm ít đông đúc và khác thường hơn.
Tuy nhiên, điều thú vị hơn là khả năng thu lợi nhuận từ sự năng động độc đáo này của thị trường tiền tệ. Thực tế là thị trường FX bị ngừng thúc đẩy cung cấp phạm vi cho một số thiết lập cơ hội cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Trong cuốn sách "Giao dịch trong ngày Thị trường tiền tệ" (2005), Kathy Liên đã mô tả một thiết lập như vậy dựa trên việc làm mờ mức "00". Cách tiếp cận được thảo luận ở đây dựa trên quan niệm ngược lại về việc tham gia động lực ngắn hạn.
Tận dụng lợi thế của cuộc săn lùng
"Dừng săn với thông số kỹ thuật lớn" là một thiết lập cực kỳ đơn giản, không đòi hỏi gì nhiều hơn biểu đồ giá và một chỉ báo. Đây là thiết lập một cách ngắn gọn: trên biểu đồ một giờ, đánh dấu các dòng 15 điểm của hai bên của số tròn. Ví dụ: nếu EUR / USD đang tiến gần đến con số 1.2500, nhà giao dịch sẽ đánh dấu 1.2485 và 1.2515 trên biểu đồ. Khu vực 30 điểm này được gọi là "khu thương mại", giống như đường 20 sân trên sân bóng được gọi là "khu vực đỏ". Cả hai tên đều truyền đạt cùng một ý tưởng - cụ thể là những người tham gia có xác suất ghi điểm cao khi họ vào khu vực đó.
Ý tưởng đằng sau thiết lập này là đơn giản. Khi giá đạt đến mức số vòng, các nhà đầu cơ sẽ cố gắng nhắm mục tiêu đến các điểm dừng được nhóm trong khu vực đó. Bởi vì FX là một thị trường phi tập trung, không ai biết chính xác số lượng điểm dừng ở bất kỳ mức "00" cụ thể nào, nhưng các nhà giao dịch hy vọng rằng quy mô đủ lớn để kích hoạt thanh lý thêm các vị trí - một loạt các lệnh dừng sẽ đẩy giá đi xa hơn hướng đó hơn nó sẽ di chuyển trong điều kiện bình thường.
Do đó, trong trường hợp thiết lập dài, nếu giá bằng EUR / USD đang tăng lên mức 1.2500, nhà giao dịch sẽ đi cặp dài với hai đơn vị ngay khi vượt qua ngưỡng 1.2485. Điểm dừng trên giao dịch sẽ là 15 điểm trở lại của mục vì đây là một giao dịch động lực nghiêm ngặt. Nếu giá không ngay lập tức theo sau, rất có thể thiết lập thất bại. Mục tiêu lợi nhuận trên đơn vị đầu tiên sẽ là số tiền rủi ro ban đầu hoặc xấp xỉ 1.2500, tại thời điểm đó, nhà giao dịch sẽ chuyển điểm dừng trên đơn vị thứ hai để hòa vốn để chốt lợi nhuận. Mục tiêu trên đơn vị thứ hai sẽ có hai lần rủi ro ban đầu hoặc 1, 2515, cho phép người giao dịch thoát ra theo đà tăng.
Ngoài việc xem các cấp biểu đồ quan trọng này, chỉ có một quy tắc khác mà nhà giao dịch phải tuân theo để tối ưu hóa xác suất thành công. Bởi vì thiết lập này về cơ bản là một dẫn xuất của giao dịch động lượng, nên nó chỉ được giao dịch theo hướng của xu hướng lớn hơn. Có nhiều cách để xác định hướng sử dụng phân tích kỹ thuật, nhưng đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ hàng giờ có thể đặc biệt hiệu quả trong trường hợp này. Bằng cách sử dụng mức trung bình dài hạn trên các biểu đồ ngắn hạn, bạn có thể ở bên phải của hành động giá mà không phải chịu các động thái đòn roi ngắn hạn.
Chúng ta hãy xem hai giao dịch - một ngắn và một dài - để xem cách thiết lập này được giao dịch trong thời gian thực.
Lưu ý rằng trong ví dụ này, vào ngày 8 tháng 6, EUR / USD đang giao dịch tốt dưới mức 200 SMA của nó, cho thấy rằng cặp tiền đang trong một xu hướng giảm mạnh (Hình 1). Khi giá tiếp cận mức 1.2700 từ mức giảm, nhà giao dịch sẽ bắt đầu một thời gian ngắn giá vượt qua mức 1.2715, đặt điểm dừng 15 điểm so với mục nhập là 1.2730. Trong ví dụ cụ thể này, đà giảm cực kỳ mạnh khi súng thương nhân dừng ở mức 1.2700 trong vòng một giờ. Nửa đầu của giao dịch được thoát ở mức 1.2700 cho lợi nhuận 15 điểm và nửa sau được thoát ở mức 1.2685 tạo ra 45 điểm thưởng cho chỉ 30 điểm rủi ro.
Ví dụ minh họa ở trên trong Hình 2 cũng diễn ra cùng ngày, nhưng lần này trong USD / JPY, thiết lập "khu vực thương mại" tạo ra một số cơ hội kiếm lợi nhuận trong một khoảng thời gian ngắn khi các khu vực cụm dừng chính được thăm dò và kết thúc. Trong trường hợp này, cặp giao dịch tốt hơn SMA 200 kỳ và do đó, nhà giao dịch sẽ chỉ xem xét các thiết lập dài. Vào lúc 3 giờ sáng EST, cặp giao dịch qua mức 113, 85, kích hoạt một mục dài. Trong giờ tiếp theo, các cầu thủ có thể đẩy cặp này qua mức dừng 114, 00 và nhà giao dịch sẽ bán một đơn vị để kiếm lợi nhuận 15 điểm, ngay lập tức chuyển điểm dừng sang mức hòa vốn ở mức 113, 85. Các nhà cái không thể duy trì đà mua và cặp giao dịch trở lại dưới 113, 85, đưa nhà giao dịch ra khỏi thị trường. Chỉ hai giờ sau, tuy nhiên, giá lại một lần nữa vượt qua 113, 85 và giao dịch viên lại kéo dài thêm một lần nữa. Lần này, cả hai mục tiêu lợi nhuận đều bị ảnh hưởng khi đà mua áp đảo quần short và họ buộc phải che đậy vị trí của mình, tạo ra một loạt các điểm dừng thẳng đứng giá 100 điểm chỉ trong hai giờ.
Điểm mấu chốt
"Dừng săn với thông số kỹ thuật lớn" là một trong những thiết lập FX đơn giản và hiệu quả nhất dành cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Nó không đòi hỏi gì hơn là sự tập trung và sự hiểu biết cơ bản về động lực thị trường tiền tệ. Thay vì trở thành nạn nhân của các cuộc thám hiểm ngừng săn bắn, các nhà giao dịch bán lẻ cuối cùng cũng có thể lật ngược tình thế và tham gia di chuyển với những người chơi lớn, ngân hàng thu lợi nhuận ngắn hạn trong quá trình này.
