Mục lục
- Lệnh dừng là gì?
- Khái niệm cơ bản về lệnh dừng
- Lệnh dừng lỗ cho gấu
- Mua đơn đặt hàng cho Bulls
- Ví dụ về Lệnh dừng
Lệnh dừng là gì?
Lệnh dừng là lệnh mua hoặc bán chứng khoán khi giá của nó vượt qua một điểm cụ thể, đảm bảo xác suất cao hơn để đạt được giá vào hoặc thoát định trước, hạn chế thua lỗ hoặc khóa lợi nhuận của nhà đầu tư. Khi giá vượt qua điểm vào / ra được xác định trước, lệnh dừng sẽ trở thành lệnh thị trường.
Còn được gọi là "dừng" lệnh dừng bán được liên kết với lệnh giới hạn được gọi là "lệnh dừng lỗ".
Top 3 sai lầm khiến thương nhân thất bại
Chìa khóa chính
- Lệnh dừng là các lệnh được kích hoạt khi một cổ phiếu di chuyển qua một mức giá cụ thể. Ngoài mức giá đó, các lệnh dừng được chuyển đổi thành các lệnh thị trường được thực hiện ở mức giá khả dụng tốt nhất. Các lệnh trên có nhiều loại: mua lệnh dừng và lệnh dừng bán; dừng thị trường và dừng giới hạn. Các lệnh trên được sử dụng để hạn chế thua lỗ với mức dừng lỗ hoặc khóa lợi nhuận bằng cách sử dụng điểm dừng tăng.
Khái niệm cơ bản về lệnh dừng
Các nhà đầu tư và thương nhân có thể thực hiện các lệnh mua và bán của họ bằng cách sử dụng nhiều chiến lược đặt hàng để hạn chế cơ hội thua lỗ. Lệnh thị trường cơ bản lấp đầy một đơn đặt hàng với giá thị trường đang diễn ra của chứng khoán. Thay vào đó, lệnh dừng được đặt khi nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch muốn lệnh được thực thi sau khi bảo mật đạt đến một mức giá cụ thể. Giá này được gọi là giá dừng và thường được bắt đầu bởi các nhà đầu tư rời đi vào kỳ nghỉ, bước vào tình huống họ không thể theo dõi danh mục đầu tư của mình trong thời gian dài hoặc giao dịch trong các tài sản dễ bay hơi, như tiền điện tử, có thể chuyển sang hướng bất lợi qua đêm.
Các thương nhân thường nhập lệnh dừng để hạn chế thua lỗ hoặc để thu lợi nhuận khi dao động giá. Các loại lệnh này rất phổ biến trong cả giao dịch chứng khoán và giao dịch ngoại hối, trong đó dao động trong ngày có thể bằng lợi nhuận lớn cho các nhà giao dịch nhưng cũng hữu ích cho nhà đầu tư trung bình với giao dịch chứng khoán, giao dịch quyền chọn hoặc ngoại hối. Có hai loại trật tự nghe có vẻ hơi khác nhau. Đầu tiên, lệnh dừng, kích hoạt lệnh thị trường tiếp theo khi giá đạt đến một điểm được chỉ định. Mặt khác, lệnh giới hạn dừng sẽ kích hoạt lệnh giới hạn được nhập khi điểm giá được chỉ định được nhấn.
Các thương nhân sử dụng phân tích kỹ thuật sẽ đặt các lệnh dừng dưới mức trung bình di chuyển chính, đường xu hướng, mức tăng cao, mức thấp swing hoặc các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng khác.
Lệnh dừng lỗ cho gấu
Lệnh dừng lỗ về cơ bản là lệnh giao dịch tự động được đưa ra bởi nhà đầu tư cho nhà môi giới của họ để kích hoạt bán hàng khi đạt đến một mức giá nhất định. Giao dịch (thị trường hoặc lệnh giới hạn) sau đó thực hiện khi giá của cổ phiếu được đề cập rơi vào giá dừng được chỉ định đó. Các đơn đặt hàng như vậy được thiết kế để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư vào một vị trí. Rủi ro chính liên quan đến lệnh dừng lỗ là khả năng bị ngừng hoạt động. Dừng lại xảy ra khi bảo mật bất ngờ chạm đến điểm dừng lỗ, kích hoạt lệnh. Điểm dừng có thể gây ra tổn thất cho một giao dịch có thể sinh lãi hoặc có lợi nhuận cao hơn. Không phải là điểm dừng đột ngột xảy ra. Cho dù giá tăng trở lại nhanh như thế nào, một khi mức dừng lỗ được kích hoạt, nó được kích hoạt.
Mua đơn đặt hàng cho Bulls
Các chiến lược được mô tả ở trên sử dụng lệnh dừng mua để bảo vệ chống lại sự tăng giá trong bảo mật. Một chiến lược khác, ít được biết đến hơn, sử dụng điểm dừng mua để kiếm lợi từ sự tăng giá dự đoán trong giá cổ phiếu. Các nhà phân tích kỹ thuật thường đề cập đến mức độ kháng cự và hỗ trợ cho một cổ phiếu. Giá có thể tăng và giảm, nhưng nó được đặt ở mức cao bởi mức kháng cự và bởi sự hỗ trợ ở mức thấp. Đây cũng có thể được gọi là trần giá và sàn giá.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư dự đoán rằng một cổ phiếu cuối cùng sẽ vượt lên trên ngưỡng kháng cự, trong cái được gọi là đột phá, sẽ tiếp tục tăng. Một lệnh dừng mua có thể rất hữu ích để kiếm lợi từ hiện tượng này. Nhà đầu tư sẽ mở một lệnh dừng mua ngay phía trên đường kháng cự để nắm bắt lợi nhuận có sẵn sau khi một đột phá xảy ra. Lệnh dừng lỗ có thể bảo vệ chống lại sự sụt giảm giá cổ phiếu tiếp theo.
Ví dụ về Lệnh dừng
Ví dụ: nếu vào ngày 5 tháng 1 năm 2018, AAPL được giao dịch với giá $ 175 mỗi cổ phiếu vào lúc 1:00 chiều, lệnh thị trường không đảm bảo rằng giá mua hoặc bán của nhà đầu tư sẽ được lấp đầy ở mức $ 175. Nhà đầu tư có thể nhận được mức giá thấp hơn hoặc cao hơn $ 175, tùy thuộc vào thời điểm lấp đầy. Trong trường hợp chứng khoán kém thanh khoản hoặc cực kỳ biến động, việc đặt lệnh thị trường có thể dẫn đến giá lấp đầy khác biệt đáng kể so với $ 175.
Mặt khác, một lệnh giới hạn sẽ lấp đầy một lệnh mua hoặc bán ở một mức giá (hoặc tốt hơn) được chỉ định bởi nhà đầu tư. Sử dụng ví dụ về AAPL của chúng tôi ở trên, nếu nhà đầu tư đặt giới hạn $ 177, 50 cho lệnh bán và nếu giá tăng lên $ 177, 50 trở lên, đơn hàng của anh ta sẽ được lấp đầy. Lệnh giới hạn, có hiệu lực, đặt mức tối đa hoặc tối thiểu mà người ta sẵn sàng mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể.
Một lệnh dừng mua được nhập ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Một lệnh dừng bán được nhập ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Hãy xem xét một nhà đầu tư đã mua AAPL với giá $ 145. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 175 đô la, tuy nhiên, để hạn chế bất kỳ tổn thất nào từ sự sụt giảm giá cổ phiếu trong tương lai, nhà đầu tư đặt lệnh bán ở mức giá dừng là 160 đô la. Nếu một sự kiện bất lợi xảy ra khiến AAPL giảm, đơn đặt hàng của nhà đầu tư sẽ được kích hoạt khi giá giảm xuống mức $ 160.
Lệnh dừng trở thành lệnh thị trường khi đạt đến mức giá dừng. Điều này có nghĩa là đơn hàng sẽ không nhất thiết phải được điền ở mức giá dừng. Vì nó trở thành một lệnh thị trường, giá thực hiện có thể tệ hơn hoặc tốt hơn giá dừng. Nhà đầu tư ở trên có thể bán cổ phiếu của mình với giá $ 160, $ 159, 75 hoặc $ 160, 03. Dừng không đảm bảo 100% để có được điểm vào / ra mong muốn.
Điều này có thể là một bất lợi vì, nếu một cổ phiếu giảm giá, lệnh dừng của thương nhân có thể được kích hoạt (hoặc lấp đầy) ở mức giá thấp hơn đáng kể so với dự kiến, tùy thuộc vào tốc độ giảm giá, độ biến động của chứng khoán hoặc cách thức nhanh chóng để có thể được thực hiện.
Sử dụng ví dụ này, người ta có thể thấy cách dừng có thể được sử dụng để hạn chế thua lỗ và thu lợi nhuận. Nhà đầu tư AAPL, nếu đơn đặt hàng của anh ta được lấp đầy ở mức giá dừng $ 160, vẫn kiếm được lợi nhuận từ khoản đầu tư của anh ta: $ 160 - $ 145 = $ 15 mỗi cổ phiếu. Nếu giá tăng vọt qua giá chi phí ban đầu của anh ta, anh ta sẽ biết ơn vì điểm dừng.
Mặt khác, lệnh dừng lỗ có thể làm tăng nguy cơ thoát khỏi vị thế sớm. Ví dụ: giả sử AAPL giảm xuống $ 160, nhưng đi theo quỹ đạo tăng lên $ 185. Bởi vì đơn đặt hàng của nhà đầu tư được kích hoạt ở mức 160 đô la, anh ta bỏ lỡ các khoản lãi bổ sung có thể đã được thực hiện mà không có lệnh dừng.
