Phân bổ tài sản chiến lược là gì
Phân bổ tài sản chiến lược là một chiến lược danh mục đầu tư bao gồm thiết lập phân bổ mục tiêu cho các loại tài sản khác nhau và tái cân bằng định kỳ. Danh mục đầu tư được cân bằng lại với phân bổ ban đầu khi chúng sai lệch đáng kể so với cài đặt ban đầu do lợi nhuận khác nhau từ các tài sản khác nhau.
Phân bổ tài sản chiến lược để tái cân bằng danh mục đầu tư
BREAKING XUÂN Phân bổ tài sản chiến lược
Trong phân bổ tài sản chiến lược, phân bổ mục tiêu phụ thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian và mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư và có thể thay đổi theo thời gian khi các tham số này thay đổi. Phân bổ tài sản chiến lược tương thích với chiến lược mua và nắm giữ, trái ngược với phân bổ tài sản chiến thuật phù hợp hơn với phương pháp giao dịch chủ động. Phong cách phân bổ tài sản chiến lược và chiến thuật dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, trong đó nhấn mạnh đến việc đa dạng hóa để giảm rủi ro và cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư.
Ví dụ phân bổ tài sản chiến lược
Giả sử bà Smith 60 tuổi, người có cách tiếp cận bảo thủ đầu tư và cách năm năm sau khi nghỉ hưu, có phân bổ tài sản chiến lược 40% vốn cổ phần / 40% thu nhập cố định / 20% tiền mặt. Giả sử bà Smith có một danh mục đầu tư 500.000 đô la và cân bằng lại danh mục đầu tư của mình hàng năm. Số tiền được phân bổ cho các loại tài sản khác nhau tại thời điểm thiết lập phân bổ mục tiêu sẽ là vốn cổ phần $ 200.000, thu nhập cố định $ 200.000 và tiền mặt $ 100.000.
Trong một năm, giả sử thành phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư đã tạo ra tổng lợi nhuận 10%, trong khi thu nhập cố định đã trả lại 5% và tiền mặt 2%. Thành phần danh mục đầu tư hiện nay là: vốn cổ phần $ 220.000, thu nhập cố định $ 210.000 và tiền mặt $ 102.000.
Giá trị danh mục đầu tư hiện là $ 535.000, có nghĩa là lợi nhuận chung của danh mục đầu tư trong năm qua là 6, 4%. Thành phần danh mục đầu tư hiện nay là: vốn chủ sở hữu 41, 3%, thu nhập cố định 39, 5% và tiền mặt 19, 2%.
Dựa trên phân bổ ban đầu, giá trị danh mục đầu tư là $ 535.000 nên được phân bổ như sau: vốn chủ sở hữu $ 212, 800, thu nhập cố định $ 212, 800 và tiền mặt $ 106, 400. Bảng bên dưới hiển thị các điều chỉnh phải được thực hiện cho từng loại tài sản để quay lại phân bổ ban đầu hoặc phân bổ mục tiêu.
Lớp tài sản | Phân bổ mục tiêu | Số lượng mục tiêu (A) | Số tiền hiện tại (B) | Điều chỉnh (A) - (B) |
Vốn chủ sở hữu | 40% | $ 212, 800 | $ 220.000 | (7.200 đô la) |
Thu nhập cố định | 40% | $ 212, 800 | $ 210.000 | $ 2, 800 |
Tiền mặt | 20% | $ 106, 400 | 102.000 đô la | 4.400 đô la |
Toàn bộ | 100% | $ 535.000 | $ 535.000 | $ 0 |
Do đó, 7.200 đô la từ thành phần vốn chủ sở hữu phải được bán để đưa phân bổ vốn trở lại lên 40%, với số tiền thu được để mua 2.800 đô la thu nhập cố định và số dư 4.400 đô la được phân bổ cho tiền mặt.
Lưu ý rằng mặc dù các thay đổi đối với phân bổ mục tiêu có thể được thực hiện bất cứ lúc nào, chúng được thực hiện tương đối không thường xuyên. Trong trường hợp này, bà Smith có thể thay đổi phân bổ trong năm năm, khi cô sắp nghỉ hưu, đến 20% vốn cổ phần, 60% thu nhập cố định và 20% tiền mặt, để giảm rủi ro danh mục đầu tư. Tùy thuộc vào giá trị danh mục đầu tư tại thời điểm đó, điều này sẽ đòi hỏi những thay đổi đáng kể trong thành phần của danh mục đầu tư để đạt được phân bổ mục tiêu mới.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảĐiều khoản liên quan
Kế hoạch tỷ lệ không đổi Một kế hoạch tỷ lệ không đổi được định nghĩa là một chiến lược phân bổ tài sản chiến lược, giữ cho các phần tích cực và bảo thủ của một danh mục đầu tư được đặt ở một tỷ lệ cố định. Thêm Phân bổ tài sản chiến thuật (TAA) Phân bổ tài sản chiến thuật (TAA) là một chiến lược danh mục đầu tư quản lý tích cực nhằm cân bằng lại việc nắm giữ để tận dụng giá cả và thế mạnh của thị trường. thêm Định nghĩa quỹ vòng đời Quỹ quỹ vòng đời là một loại quỹ tương hỗ phân bổ tài sản, trong đó đại diện theo tỷ lệ của một loại tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ được điều chỉnh tự động trong suốt thời gian của quỹ. Đa dạng hóa hơn Đa dạng hóa là một cách tiếp cận đầu tư, cụ thể là một chiến lược quản lý rủi ro. Theo lý thuyết này, một danh mục đầu tư chứa nhiều loại tài sản có rủi ro ít hơn và cuối cùng mang lại lợi nhuận cao hơn so với chỉ nắm giữ một ít. thêm Đường dẫn Glide Đường dẫn Glide đề cập đến một công thức xác định hỗn hợp phân bổ tài sản của quỹ ngày đích, dựa trên số năm cho đến ngày đích. Quản lý tư vấn nhiều hơn Quản lý tư vấn đề cập đến việc cung cấp hướng dẫn đầu tư chuyên nghiệp, được cá nhân hóa. thêm Liên kết đối tácNhững bài viết liên quan
Quản lý danh mục đầu tư
Sáu chiến lược phân bổ tài sản hoạt động
Quản lý danh mục đầu tư
Làm thế nào để đạt được phân bổ tài sản tối ưu
Quản lý danh mục đầu tư
Xây dựng danh mục đầu tư kiểu mẫu với đầu tư theo phong cách
Quản lý danh mục đầu tư
Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để đi đúng hướng
Quản lý danh mục đầu tư
Tìm hiểu 4 bước để xây dựng một danh mục đầu tư có lợi nhuận
Kế hoạch nghỉ hưu
Cách đầu tư ở mọi lứa tuổi
