Phân bổ tài sản chiến lược

Phân bổ tài sản chiến lược là gì

Phân bổ tài sản chiến lược là một chiến lược danh mục đầu tư bao gồm thiết lập phân bổ mục tiêu cho các loại tài sản khác nhau và tái cân bằng định kỳ. Danh mục đầu tư được cân bằng lại với phân bổ ban đầu khi chúng sai lệch đáng kể so với cài đặt ban đầu do lợi nhuận khác nhau từ các tài sản khác nhau.

Phân bổ tài sản chiến lược để tái cân bằng danh mục đầu tư

BREAKING XUÂN Phân bổ tài sản chiến lược

Trong phân bổ tài sản chiến lược, phân bổ mục tiêu phụ thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian và mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư và có thể thay đổi theo thời gian khi các tham số này thay đổi. Phân bổ tài sản chiến lược tương thích với chiến lược mua và nắm giữ, trái ngược với phân bổ tài sản chiến thuật phù hợp hơn với phương pháp giao dịch chủ động. Phong cách phân bổ tài sản chiến lược và chiến thuật dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, trong đó nhấn mạnh đến việc đa dạng hóa để giảm rủi ro và cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư.

Ví dụ phân bổ tài sản chiến lược

Giả sử bà Smith 60 tuổi, người có cách tiếp cận bảo thủ đầu tư và cách năm năm sau khi nghỉ hưu, có phân bổ tài sản chiến lược 40% vốn cổ phần / 40% thu nhập cố định / 20% tiền mặt. Giả sử bà Smith có một danh mục đầu tư 500.000 đô la và cân bằng lại danh mục đầu tư của mình hàng năm. Số tiền được phân bổ cho các loại tài sản khác nhau tại thời điểm thiết lập phân bổ mục tiêu sẽ là vốn cổ phần $ 200.000, thu nhập cố định $ 200.000 và tiền mặt $ 100.000.

Trong một năm, giả sử thành phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư đã tạo ra tổng lợi nhuận 10%, trong khi thu nhập cố định đã trả lại 5% và tiền mặt 2%. Thành phần danh mục đầu tư hiện nay là: vốn cổ phần $ 220.000, thu nhập cố định $ 210.000 và tiền mặt $ 102.000.

Giá trị danh mục đầu tư hiện là $ 535.000, có nghĩa là lợi nhuận chung của danh mục đầu tư trong năm qua là 6, 4%. Thành phần danh mục đầu tư hiện nay là: vốn chủ sở hữu 41, 3%, thu nhập cố định 39, 5% và tiền mặt 19, 2%.

Dựa trên phân bổ ban đầu, giá trị danh mục đầu tư là $ 535.000 nên được phân bổ như sau: vốn chủ sở hữu $ 212, 800, thu nhập cố định $ 212, 800 và tiền mặt $ 106, 400. Bảng bên dưới hiển thị các điều chỉnh phải được thực hiện cho từng loại tài sản để quay lại phân bổ ban đầu hoặc phân bổ mục tiêu.

Lớp tài sản	Phân bổ mục tiêu	Số lượng mục tiêu (A)	Số tiền hiện tại (B)	Điều chỉnh (A) - (B)
Vốn chủ sở hữu	40%	$ 212, 800	$ 220.000	(7.200 đô la)
Thu nhập cố định	40%	$ 212, 800	$ 210.000	$ 2, 800
Tiền mặt	20%	$ 106, 400	102.000 đô la	4.400 đô la
Toàn bộ	100%	$ 535.000	$ 535.000	$ 0