Chuyển mạch là gì?
Nói chung, chuyển đổi đề cập đến quá trình chuyển nhượng hoặc thay đổi đầu tư hoặc chiến lược đầu tư. Nhà đầu tư có thể quyết định chuyển tiền đầu tư giữa các quỹ khác nhau, chuyển tài khoản môi giới của họ sang một nhà môi giới khác hoặc bán chứng khoán của họ để đổi lấy các chứng khoán khác nhau. Tùy thuộc vào quá trình bạn chọn, đôi khi có chi phí liên quan đến chuyển đổi.
Chìa khóa chính
- Chuyển đổi là khi một cá nhân hoặc tổ chức thay đổi khoản đầu tư của họ. Quá trình này có thể liên quan đến việc chuyển tiền giữa các quỹ tương hỗ của các chiến lược khác nhau, thay đổi sang các loại cổ phần khác nhau hoặc phân bổ lại một danh mục đầu tư sang một nhiệm vụ khác. Người môi giới này đến người khác.
Cách chuyển đổi hoạt động
Chuyển đổi xảy ra khi một nhà đầu tư quyết định chuyển tiền từ đầu tư này sang đầu tư khác. Nhiều công ty đầu tư cho phép các nhà đầu tư chuyển tài sản của họ sang một loại cổ phần khác hoặc sang một quỹ khác. Các chính sách trao đổi của mỗi quỹ được thảo luận trong bản cáo bạch của quỹ.
Một số quỹ cung cấp các đặc quyền trao đổi cho phép các cổ đông chuyển khoản đầu tư của họ từ quỹ này sang quỹ khác mà không mất phí. Tuy nhiên, ngay cả khi một trao đổi không phát sinh phí, nhà đầu tư vẫn sẽ chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt về giá giữa các quỹ liên quan.
Ví dụ, một nhà đầu tư trao đổi vào một quỹ có giá trị cao hơn sẽ được yêu cầu để bù đắp phần chênh lệch. Một nhà đầu tư trao đổi vào một quỹ có giá trị thấp hơn sẽ phát sinh lãi vốn. Do đó, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tất cả các chuyển đổi cho các yêu cầu và tài liệu báo cáo thuế.
Nhà đầu tư cũng có thể tham gia chuyển đổi khi họ chuyển tài sản của mình từ tài khoản môi giới này sang tài khoản môi giới khác. Các nhà đầu tư có thể quyết định thay đổi môi giới vì những lý do khác nhau. Hầu hết các công ty cho phép chuyển tài khoản môi giới bằng hiện vật. Chuyển khoản bằng hiện vật cho phép bạn chuyển các khoản đầu tư hiện tại của mình trực tiếp từ một nhà môi giới này sang một nhà môi giới khác, mà trước tiên không phải bán các khoản đầu tư của bạn và sau đó chuyển tiền thu được. Chuyển bằng hiện vật thường không phát sinh chi phí.
Hạn chế của chuyển đổi
Quá trình chuyển nhượng đầu tư có thể có chi phí cao liên quan đến nó, bao gồm cả thời gian. Khi một nhà đầu tư đang tìm cách trao đổi chứng khoán cho một khoản đầu tư không thể chuyển nhượng, trước tiên họ phải thanh lý vị thế của mình và sau đó tái đầu tư, chủ yếu sử dụng tiền mặt nhận được từ việc thanh lý chứng khoán ban đầu để mua chứng khoán mới.
Kịch bản này phát sinh chi phí cao nhất vì phí hoa hồng cần thiết khi mua và bán chứng khoán. Mặc dù quá trình này có thể tốn kém, các nhà đầu tư có thể chọn tiến hành trả phí nếu triển vọng cao hơn cho tăng trưởng hoặc tăng vốn trong đầu tư khác.
Chuyển khoản đầu tư từ nhà môi giới này sang nhà môi giới khác thường bao gồm giấy tờ rộng rãi, thời gian nắm giữ và trong thời gian chuyển nhượng, tất cả tài sản sẽ không thanh khoản. Chuyển sang các quỹ mới cũng có thể dẫn đến việc xem xét báo cáo bổ sung, bao gồm báo cáo thuế bổ sung.
Điểm mấu chốt
Để giảm thiểu chi phí tài chính và thời gian chuyển đổi, các nhà đầu tư nên thực hiện sự chuyên cần của mình, có lẽ làm việc với một công ty đầu tư có thể đáp ứng mọi nhu cầu chuyển đổi để giảm thiểu chi phí.
