Tesla, Inc. (TSLA) vừa kết thúc một năm ngoạn mục, với cổ phiếu tăng gần 26% lên mức cao nhất mọi thời đại trên 400 đô la. Sự tiến bộ nóng bỏng thậm chí còn mạnh mẽ hơn so với cái nhìn đầu tiên, với mức tăng đáng kinh ngạc 125% trong bảy tháng cuối năm 2019. Nó cũng kết thúc một năm với một lưu ý rất tích cực cho các cổ đông dài hạn, với Trip Chowdhry của Global Equity Research đặt mục tiêu giá 2030 thiên văn ở mức 4.000 đô la.
Mặc dù vậy, những người mua ngây ngất đã tăng trưởng một cách tự mãn trong những tháng gần đây, với nhiều con bò đực đến muộn nhảy vào các vị trí khá lớn ở mức giá cao và có khả năng không bền vững. Một kiểm tra thực tế chắc chắn sẽ theo sự gia tăng mua này, cảnh báo các cổ đông rằng Tesla cần sao lưu chuỗi tin tức tích cực ấn tượng năm 2019 với việc mở rộng sản xuất và bán hàng lành mạnh trên toàn thế giới hoặc có nguy cơ giảm giá cổ phiếu.
Nhận thức về rủi ro đó cần phải được xử lý nhanh chóng vì công ty sẽ báo cáo việc giao hàng quý IV và số liệu sản xuất vào cuối tuần này. Tesla vừa giao Mô hình 3 do Trung Quốc sản xuất đầu tiên cho sự phô trương tuyệt vời, nhưng sẽ mất thời gian để tăng cường các cơ sở mới của công ty tại quốc gia châu Á. Trong khi đó, đám đông giao dịch cần phải giải quyết các con số trong nước, vốn đã tăng với tốc độ chậm chạp do các vấn đề khởi nghiệp kinh niên.
Cũng có những lý do kỹ thuật để thận trọng trong những tuần tới, mặc dù tháng 12 tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại. Đối với người mới bắt đầu, tích lũy đã không theo kịp sự phát triển của giá tăng, tạo ra sự phân kỳ giảm giá làm tăng tỷ lệ cược cho một đột phá thất bại. Ngoài ra, hành động tăng giá kể từ tháng 6 đã để lại một khoảng trống chưa được lấp đầy giữa $ 260 và $ 290, với vùng giá đó đánh dấu mức hỗ trợ rõ ràng duy nhất nếu cổ phiếu bước vào một đợt điều chỉnh trong nhiều tuần.
Biểu đồ dài hạn TSLA (2010 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã công khai ở mức 19 đô la vào tháng 6 năm 2010 và nhanh chóng tăng giá vào giữa 30 đô la. Mức đó đã đánh dấu sự kháng cự vào một đột phá năm 2013 thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ, nâng cổ phiếu lên mức $ 280 vào mùa hè năm 2014. Sau đó, nó đã ổn định trong phạm vi giao dịch 148 điểm, trước một đột phá thứ cấp chỉ sáu tháng sau năm 2016 bầu cử tổng thống. Sự gia tăng này đã bị đình trệ trong $ 380 vào tháng 6 năm 2017, nhường chỗ cho một phạm vi lớn khác.
Cổ phiếu đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ vào tháng 5 năm 2019 và giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm vào tháng 6, trong khi sự phục hồi nhanh chóng vào tháng 7 đã ổn định ở mức kháng cự mới. Cổ phiếu Tesla đã quay trở lại phạm vi giao dịch vào tháng 10 để phản ứng với các số liệu quý ba lạc quan, in ra khoảng cách tiếp tục 30 điểm thường được đưa vào trong các đợt tăng năm sóng của Elliott. Chắc chắn, hành động giá đã bước vào làn sóng thứ năm của mô hình tăng giá này vào tháng 12, với mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 435, 31 chưa đầy một tuần trước.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống vùng quá bán ba lần vào năm 2019, làm nổi bật áp lực bán cao trào trước xu hướng tăng mới. Chu kỳ mua mới nhất hiện đã bước vào vùng quá mua lần thứ hai kể từ tháng 11, báo hiệu sức mạnh dai dẳng. Chỉ báo này không có dấu hiệu vượt qua, do đó tín hiệu tăng vẫn còn nguyên vẹn khi chúng ta bước vào thập kỷ mới.
Biểu đồ ngắn hạn TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
Tuy nhiên, biểu đồ hàng ngày cho thấy sự yếu kém về cấu trúc có thể báo trước một cuộc suy thoái kéo dài nhiều tuần. Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) đứng đầu năm 2017 sau một thời gian dài tích lũy. Nó đã thất bại trong một thử nghiệm năm 2018 và rơi vào giai đoạn phân phối liên tục, kết thúc ở mức thấp nhất trong sáu năm vào tháng 5 năm 2019. Thật không may, áp lực mua kể từ thời điểm đó đã không thể đưa OBV trở lại mức cao trước đó, gây ra sự suy giảm phân kỳ dự đoán một sự đảo ngược và tiềm năng phá vỡ thất bại.
Phân tích sóng Elliot về hành động giá kể từ tháng 6 năm 2019 ủng hộ quan điểm này, với ba sóng tăng và hai hiệu chỉnh cho thấy mô hình có thể sắp hoàn thành. Một lưới Fibonacci trải dài trên các vị trí trước đặt khoảng cách tiếp tục tháng 10 ở mức thoái lui tăng.382, thường thấy trong các xu hướng tăng chạy trốn. Cuối cùng, sóng thứ nhất và thứ năm có độ dài gần bằng nhau, đây là một trường hợp phổ biến khác khi một xu hướng theo hướng Elliott sắp kết thúc.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Tesla có thể đang hoàn thành giai đoạn cuối của một xu hướng tăng giá, tăng tỷ lệ cược cho một sự điều chỉnh trung gian mà cuối cùng có thể kiểm tra khoảng cách tháng 10 dưới 300 đô la.
