Quỹ nghiêng là gì
Quỹ nghiêng là một loại quỹ tương hỗ bao gồm nắm giữ chính các cổ phiếu bắt chước chỉ số loại điểm chuẩn, trong đó chứng khoán bổ sung được thêm vào để giúp quỹ nghiêng về thị trường tốt hơn.
NỀN TẢNG XUỐNG
Các quỹ nghiêng đôi khi cũng được gọi là các quỹ chỉ số nâng cao, vì về cơ bản chúng là các quỹ chỉ số với nhiều lựa chọn hơn. Các quỹ này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư lớn trong nỗ lực cải thiện lợi nhuận đầu tư tổng thể. Các quỹ nghiêng có thể được điểm chuẩn so với bất kỳ chỉ số nào trên thế giới, nhưng các nhà quản lý quỹ của Mỹ thường sử dụng Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500) hoặc chỉ số dựa trên phạm vi rộng khác làm tiêu chuẩn để đo lường hiệu suất của quỹ nghiêng, mang lại cho họ khả năng theo kịp hướng đi chung của thị trường.
Các nhà quản lý quỹ sử dụng các quỹ nghiêng để có được lợi nhuận tăng tốc từ các khoản đầu tư của họ trong khi vẫn duy trì mức độ an toàn nhất định bằng cách gắn bó với các cổ phiếu lớn, chính thống và không chuyển hướng quá xa khỏi một chỉ số. Do đó, trong khi các quỹ nghiêng có tiềm năng vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn, rủi ro họ gặp phải để đạt được lợi nhuận vượt trội được coi là tương đối thấp. Do chiến lược đầu tư ít rủi ro của họ, các quỹ nghiêng đã được sử dụng phổ biến với các quỹ hưu trí. Sự pha trộn đúng, hoặc độ nghiêng của cổ phiếu cung cấp cả sự an toàn và hiệu suất bằng cách kết hợp các yếu tố của phong cách quỹ chỉ số chủ động và thụ động.
Ví dụ, một quỹ chỉ số điển hình có thể đầu tư độc quyền vào các công ty S & P 500. Một quỹ sử dụng chiến lược nghiêng có thể có phần lớn vốn đầu tư vào 500 công ty đó, nhưng nó cũng có thể cho phép người quản lý linh hoạt bao gồm cả các cổ phiếu khác.
Các nhà quản lý quỹ nghiêng sử dụng một số phương pháp để chọn các cổ phiếu nghiêng này, bao gồm tìm kiếm các lĩnh vực và cổ phiếu có hiệu suất cao nhất định với tỷ lệ giá trên thu nhập thấp. Một số nhà quản lý cũng nhắm đến hiệu suất tốt hơn bằng cách đảm nhận vị trí ngắn gọn, hoặc mua một cổ phiếu và kiếm lợi nhuận nếu nó đi xuống.
Quỹ nghiêng có trọng số
Một cách khác mà quỹ nghiêng có thể làm việc để tăng lợi nhuận và vượt trội so với quỹ chỉ số là bằng cách cân đối các khoản đầu tư của mình, từ đó tăng thêm trọng lượng cho một số cổ phiếu nhất định trong chỉ số được dự báo sẽ vượt trội so với các quỹ khác. Một số quỹ nghiêng cũng có thể đầu tư nhiều hơn vào các cổ phiếu có thanh toán cổ tức cao, tạo ra vốn ngoài số tiền kiếm được từ giá cổ phiếu tăng. Loại quỹ nghiêng có trọng số này được gọi là quỹ chỉ số nghiêng năng suất.
