Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có xu hướng có tiềm năng tăng trưởng hơn so với các đối tác vốn hóa lớn của họ, mặc dù cũng có nhiều biến động hơn. Điều đó đang được nói, điều kiện kinh tế trong nửa đầu năm 2019 ngụ ý khả năng thực hiện vững chắc cho các cổ phiếu nhỏ.
Chìa khóa chính
- Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng có tiềm năng tăng trưởng cao hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đi kèm với rủi ro và biến động lớn hơn. Đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ được thực hiện dễ dàng hơn bằng cách sử dụng các quỹ ETF nắm bắt được thị trường rộng lớn.
Điều kiện tăng trưởng cho các loại mũ nhỏ đã bắt đầu hình thành trước cuộc bầu cử của Donald Trump, nhưng chính quyền mới đã góp phần cải thiện cảnh quan cho tầng lớp đầu tư này. Chẳng hạn, khả năng của một khung pháp lý thuận lợi hơn trong ngành tài chính, cho thấy rằng các công ty nhỏ hơn sẽ có quyền truy cập vào vốn mà họ cần để phát triển.
Trong khi đó, thị trường coi cải cách thuế và giảm thuế doanh nghiệp là chất xúc tác tiềm năng cho các cổ phiếu nhỏ hơn. Cải cách thuế có thể đặc biệt có lợi cho loại tài sản này bởi vì các công ty nhỏ hơn phụ thuộc vào doanh thu nội địa cho phần lớn doanh thu của họ, trong khi các công ty đa quốc gia lớn có được doanh thu đáng kể ở nước ngoài. Một nghiên cứu của Goldman Sachs nhấn mạnh các cổ phiếu nhỏ là một trong những loại cổ phiếu sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ việc ban hành cải cách thuế.
Các quỹ đã được lựa chọn trên cơ sở hiệu suất và tài sản thuộc quyền quản lý. Số liệu hiệu suất hàng năm (YTD) phản ánh khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2018 đến hết ngày 4 tháng 5 năm 2019. Số liệu hiện tại kể từ ngày 4 tháng 5 năm 2019.
1. Quỹ tăng trưởng iShares Russell 2000 (IWO)
- Tổ chức phát hành: BlackRock, Inc. (BLK) Khối lượng trung bình: 1, 3 triệu cổ phiếu Tài sản trên mạng: 9, 3 tỷ USD Lợi nhuận: 0, 62% lợi nhuận của YTD: 20% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 24%
Quỹ vốn nhỏ này theo dõi Chỉ số Russell 2000 nổi tiếng, lựa chọn các cổ phiếu Hoa Kỳ có thứ hạng từ 1.001 đến 3.000 về vốn hóa thị trường. Hiện tại có 1.166 cổ phần trong danh mục đầu tư của IWO. ETF thực hiện một công việc tuyệt vời để phù hợp với chỉ số của nó và thậm chí vượt trội hơn nó đôi khi. Chênh lệch rất chặt chẽ và thanh khoản là tuyệt vời so với các quỹ khác theo dõi chỉ số này.
Ba lĩnh vực hàng đầu của IWO - công nghệ, y tế và công nghiệp - chiếm hơn 60% cổ phần. Bạn cũng sẽ tìm thấy một vài loại mũ siêu nhỏ trong hỗn hợp, làm lệch mức vốn hóa thị trường trung bình của ETF xuống so với các quỹ khác trong danh mục này. Lợi nhuận hàng năm một, ba và năm năm lần lượt là 30, 51%, 16, 45% và 14, 34%.
2. Quỹ đầu tư nhỏ iShares Core S & P (IJR)
- Nhà phát hành: BlackRock Khối lượng bảo hiểm: 3, 3 triệu cổ phiếu Tài sản trên mạng: 45 tỷ USD Lợi nhuận: 1, 37% Lợi nhuận của YTD: 14% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 07%
Quỹ được thành lập tốt này là một trong những quỹ lớn nhất và phổ biến nhất trong không gian vốn hóa nhỏ. Nó theo dõi S & P Small Cap 600, chiếm khoảng 3% thị trường chứng khoán Mỹ. Biên độ cực kỳ chặt chẽ và thanh khoản sâu (3, 383, 806 cổ phiếu với khối lượng trung bình hàng ngày) làm cho quỹ này hấp dẫn đối với mọi loại nhà đầu tư và chi phí nắm giữ của nó thấp so với Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) và SPDR S & P 600 Small Cap ETF (SLY), theo dõi cùng chỉ số.
Ba lĩnh vực hàng đầu của IJR là tài chính, công nghiệp và công nghệ, cùng chiếm hơn 50% danh mục đầu tư của quỹ. Lợi nhuận hàng năm một, ba và năm năm lần lượt là 32, 40%, 19, 27% và 15, 39%.
3. Quỹ đầu tư nhỏ Vanguard (VB)
- Tổ chức phát hành: Vanguard Khối lượng bảo hiểm: 1, 2 triệu cổ phiếu Tài sản trên mạng: 97, 63 tỷ USD Lợi nhuận: Lợi nhuận 1, 19% YTD: 20% Tỷ lệ chi phí (ròng): 0, 05%
Quỹ này theo dõi Chỉ số vốn hóa nhỏ của CRSP US, chọn từ 2% đến 15% dưới cùng của các cổ phiếu giao dịch công khai có sẵn. Với khối lượng trung bình hàng ngày đạt gần 100 triệu USD, chi phí nắm giữ thấp và chênh lệch cao, VB mang lại sự tiếp xúc chắc chắn với thị trường vốn hóa nhỏ cho mọi tầng lớp nhà đầu tư.
Quỹ nghiêng về công nghiệp và công nghệ, mỗi công ty chiếm khoảng 16% cổ phần của quỹ ETF. Lợi nhuận hàng năm một, ba và năm năm lần lượt là 23, 71%, 15, 15% và 13, 08%.
