Ngân hàng đầu tư liên quan đến việc cung cấp dịch vụ tư vấn và quản lý cho các giao dịch tài chính lớn, phức tạp và cung cấp các dịch vụ liên quan đến việc tạo vốn cho các tập đoàn, tổ chức hoặc thậm chí là chính phủ. Hai trong số các hoạt động chính của các ngân hàng đầu tư là bảo lãnh tài trợ nợ và phát hành chứng khoán vốn, như trong đợt chào bán công khai ban đầu (IPO), và tư vấn và tạo điều kiện cho việc sáp nhập và mua lại (M & As) cho các công ty, bao gồm cả việc mua lại có đòn bẩy.
Ngoài ra, các ngân hàng đầu tư cung cấp trợ giúp trong việc bán chứng khoán và đặt cổ phiếu, cùng với việc xử lý các khoản đầu tư và môi giới cho khách hàng doanh nghiệp, các tổ chức có chủ quyền hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWIs). Các ngân hàng đầu tư cũng là cố vấn chính, nhà hoạch định và quản lý để tái cấu trúc hoặc tổ chức lại doanh nghiệp, chẳng hạn như xử lý các khoản thoái vốn.
Các bộ phận điển hình trong các ngân hàng đầu tư bao gồm các nhóm bảo hiểm ngành và các nhóm sản phẩm tài chính. Các nhóm bảo hiểm ngành được thành lập để có các nhóm riêng biệt trong ngân hàng, mỗi nhóm có chuyên môn rộng lớn trong các ngành hoặc lĩnh vực thị trường cụ thể, như công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe. Các nhóm này phát triển mối quan hệ khách hàng với các công ty trong các ngành khác nhau để mang lại tài chính, vấn đề vốn chủ sở hữu hoặc kinh doanh M & A cho ngân hàng.
Các nhóm sản phẩm của một ngân hàng đầu tư tập trung vào các sản phẩm tài chính ngân hàng đầu tư cụ thể, chẳng hạn như IPO, M & As, tái cấu trúc doanh nghiệp và các loại tài chính khác nhau. Có thể có các nhóm sản phẩm riêng biệt chuyên về tài chính tài sản, cho thuê, tài trợ đòn bẩy và tài chính công. Các nhóm sản phẩm có thể được tổ chức thêm theo các hoạt động chính hoặc sản phẩm của họ. Do đó, một ngân hàng đầu tư có thể có các nhóm sản phẩm được chỉ định là thị trường vốn cổ phần, vốn nợ, M & As, bán hàng và giao dịch, quản lý tài sản và nghiên cứu vốn cổ phần.
Các công ty tham gia vào ngành ngân hàng đầu tư thường được phân thành ba loại: ngân hàng khung phình, ngân hàng thị trường trung bình và ngân hàng cửa hàng. Các ngân hàng nhỏ thường được chia thành các cửa hàng trong khu vực và các ngân hàng cửa hàng ưu tú. Các ngân hàng cửa hàng ưu tú đôi khi có nhiều điểm chung với các ngân hàng khung phình hơn so với các cửa hàng trong khu vực. Việc phân loại ngân hàng đầu tư chủ yếu dựa trên quy mô; tuy nhiên, "kích thước" có thể là một thuật ngữ tương đối trong bối cảnh này và có thể đề cập đến quy mô của ngân hàng về số lượng nhân viên hoặc văn phòng hoặc quy mô trung bình của các giao dịch M & A do ngân hàng xử lý.
Ngân hàng khu vực
Các ngân hàng đầu tư nhỏ nhất, cả về quy mô doanh nghiệp và quy mô giao dịch điển hình, là các ngân hàng được gọi là ngân hàng cửa hàng trong khu vực. Các cửa hàng trong khu vực thường có không quá một vài nhân viên. Do quy mô nhỏ của hầu hết các cửa hàng trong khu vực, họ thường không cung cấp tất cả các dịch vụ được cung cấp bởi các ngân hàng đầu tư khung phình và có thể chỉ chuyên về một lĩnh vực duy nhất, như xử lý M & As trong một lĩnh vực thị trường cụ thể.
Theo phân loại ngụ ý, các ngân hàng này có văn phòng hoặc hoạt động bị hạn chế hoặc ít nhất là tập trung ở một khu vực cụ thể của quốc gia. Văn phòng của ngân hàng thậm chí có thể bị giới hạn ở một thành phố. Một ví dụ là một ngân hàng đầu tư có trụ sở tại Texas với một văn phòng và có ít hơn 20 nhân viên xử lý nghiêm các giao dịch M & A cho các công ty dầu khí. Các cửa hàng trong khu vực có thể có khách hàng bao gồm các tập đoàn lớn có trụ sở tại khu vực của họ, nhưng họ thường phục vụ các công ty và tổ chức nhỏ hơn. Họ không có khả năng tham gia làm việc với các chính phủ khác ngoài cơ sở địa phương hoặc tiểu bang. Họ cũng thường xử lý các giao dịch M & A nhỏ hơn, trong khoảng từ 50 đến 100 triệu đô la trở xuống.
Ngân hàng Elite
Các ngân hàng đầu tư cửa hàng ưu tú thường khác hoàn toàn với các cửa hàng trong khu vực. Các cửa hàng ưu tú gần giống với các ngân hàng khung phình hơn về giá trị đồng đô la của các giao dịch mà họ quản lý, thường là hơn 1 tỷ đô la, mặc dù họ cũng có thể xử lý một số giao dịch nhỏ hơn. Các cửa hàng ưu tú một lần nữa trông giống như các ngân hàng khung phình ở chỗ họ thường có sự hiện diện trên toàn quốc và quốc tế, điều hành hàng chục văn phòng ở nhiều quốc gia. Tuy nhiên, họ thường vẫn thiếu sự hiện diện toàn cầu của một ngân hàng đầu tư lớn như JPMorgan Chase & Company.
Các cửa hàng ưu tú thường giống như các cửa hàng trong khu vực ở chỗ họ thường không cung cấp đầy đủ các dịch vụ ngân hàng đầu tư và có thể giới hạn hoạt động của họ để xử lý các vấn đề liên quan đến M & A. Họ có nhiều khả năng hơn các khu vực để cung cấp dịch vụ tái cấu trúc hoặc quản lý tài sản.
Hầu hết các ngân hàng cửa hàng ưu tú bắt đầu như các cửa hàng trong khu vực và sau đó dần dần đạt đến trạng thái ưu tú thông qua việc xử lý thành công các giao dịch lớn hơn và lớn hơn cho các khách hàng uy tín hơn. Một số cửa hàng ưu tú, chẳng hạn như Qpartyst Partners, đạt được sự tiến bộ nhanh chóng về địa vị phần lớn nhờ vào danh tiếng ngân hàng đầu tư của các nhà sáng lập công ty. Ví dụ về các ngân hàng đầu tư cửa hàng ưu tú nổi tiếng là Lazard LLC, Evercore Group LLC và Moelis & Company.
Ngân hàng trung lưu
Các ngân hàng đầu tư thị trường trung bình nói chung là những gì chỉ định ngụ ý. Họ chiếm lĩnh trung gian giữa các công ty ngân hàng đầu tư khu vực nhỏ hơn và các ngân hàng đầu tư lớn. Các ngân hàng thị trường trung bình thường làm việc trên các giao dịch bắt đầu quanh cấp khu vực và tăng lên gần mức khung phình, thường dao động từ khoảng 50 triệu đô la đến khoảng 500 triệu đô la trở lên. Các thị trường trung bình cũng thường ở khu vực trung lưu xa như tầm với về địa lý, có sự hiện diện lớn hơn đáng kể so với các cửa hàng trong khu vực nhưng không vượt quá phạm vi đa quốc gia của các ngân hàng khung phình.
Không giống như các ngân hàng cổ điển, các công ty thị trường trung bình thường cung cấp đầy đủ các dịch vụ ngân hàng đầu tư như các ngân hàng phình to, bao gồm thị trường vốn cổ phần và dịch vụ thị trường nợ, bổ sung đầy đủ các dịch vụ tài chính và quản lý tài sản, M & A và các giao dịch tái cấu trúc. Một số ngân hàng thị trường trung bình giống với các cửa hàng trong khu vực ở chỗ họ chuyên cung cấp dịch vụ cho một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Ví dụ, một trong những công ty ngân hàng đầu tư thị trường trung lưu được công nhận nhiều hơn là KBW, một ngân hàng đầu tư chuyên làm việc với các công ty ngành dịch vụ tài chính. Một số công ty thị trường trung lưu nổi tiếng hơn là Piper Jaffray ty, Cowen Group và Houlihan Lokey.
Ngân hàng khung Bulge
Các ngân hàng khung phình là các công ty ngân hàng đầu tư lớn, quốc tế với những cái tên dễ nhận biết như Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley và Bank of America. Các công ty khung phình là lớn nhất về số lượng văn phòng và nhân viên, và cũng về mặt xử lý các giao dịch lớn nhất và các khách hàng doanh nghiệp lớn nhất. Phần lớn khách hàng áp đảo là Fortune 500, nếu không phải là Fortune 100, các công ty. Các ngân hàng đầu tư khung phình thường xử lý các giao dịch M & A trị giá hàng tỷ đô la, mặc dù, tùy thuộc vào tình trạng chung của nền kinh tế hoặc khách hàng cụ thể, một ngân hàng khung phình đôi khi có thể xử lý các giao dịch có giá trị hàng trăm triệu.
Mỗi ngân hàng khung phình hoạt động quốc tế và có sự hiện diện lớn trên toàn cầu, cũng như trong nước. Các ngân hàng đầu tư lớn cung cấp cho khách hàng của họ đầy đủ các dịch vụ ngân hàng đầu tư, bao gồm giao dịch, tất cả các loại tài chính, dịch vụ quản lý tài sản, nghiên cứu và phát hành vốn cổ phần, và bánh mì và bơ của ngân hàng đầu tư, dịch vụ M & A. Hầu hết các ngân hàng khung phình cũng có các bộ phận ngân hàng thương mại và bán lẻ và tạo thêm doanh thu bằng cách bán chéo các sản phẩm tài chính.
Một thay đổi đáng chú ý, sự thay đổi khủng hoảng tài chính trên thị trường ngân hàng đầu tư là số lượng khách hàng Fortune 500 có giá trị ròng cao đã chọn giữ lại các dịch vụ của các công ty ngân hàng đầu tư bó hoa ưu tú trên các công ty khung phình.
Làm việc trong ngân hàng đầu tư
Những người quan tâm đến việc làm trong ngân hàng đầu tư nên suy nghĩ cụ thể về loại công việc họ muốn làm trước khi quyết định áp dụng cho một ngân hàng đầu tư cụ thể. Hãy nhớ rằng các ngân hàng cửa hàng không cung cấp tất cả các dịch vụ của các công ty thị trường trung bình và khung phình. Vì vậy, ví dụ, nếu bạn quan tâm chủ yếu đến làm việc tại bàn giao dịch, chỉ các công ty lớn hơn mới có khả năng cung cấp cơ hội đó. Tuy nhiên, nếu bạn quan tâm đến việc xử lý các giao dịch M & A, các ngân hàng nhỏ hơn thường cung cấp một con đường sự nghiệp nhanh hơn để trực tiếp quản lý các giao dịch đó.
Bồi thường ngân hàng đầu tư có thể không thay đổi nhiều giữa việc làm việc cho một trong những ngân hàng có khung lớn nhất so với một ngân hàng bó hoa nhỏ hơn, ưu tú hơn. Trong khi các ngân hàng lớn hơn thường xử lý các giao dịch lớn hơn, các giao dịch đó ít hơn và xa hơn so với các giao dịch nhỏ hơn. Ngoài ra, các công ty ngân hàng đầu tư nhỏ hơn không có chi phí hoạt động lớn của các ngân hàng khung phình, và do đó, thường quản lý tỷ suất lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho nhân viên. Nhìn về phía trước các cơ hội nghề nghiệp trong tương lai, kinh nghiệm tại một trong những ngân hàng khung lớn thường nhìn tốt nhất trong sơ yếu lý lịch, đơn giản là do sự công nhận tên.
