ĐỊNH NGH ofA của các khoản đầu tư không liên kết
Đầu tư không liên kết là cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác vào các công ty không thuộc sở hữu của công ty bảo hiểm cũng như các công ty có chung sở hữu chứng khoán với công ty bảo hiểm. Đầu tư không liên kết thường được tìm thấy trong báo cáo tài chính của các công ty bảo hiểm.
BREAKING DOWN Đầu tư không liên kết
Các công ty bảo hiểm sử dụng số tiền thu được từ các hoạt động bảo lãnh phát hành cho một số hoạt động khác nhau. Họ dành quỹ như dự trữ tổn thất để trang trải các khoản nợ mà họ có thể phải chịu từ các chủ chính sách đưa ra yêu cầu bồi thường. Họ trả tiền hoa hồng cho các nhà môi giới mang lại doanh nghiệp mới và trả các chi phí hoạt động như tiền lương, lợi ích và chi phí hoạt động. Họ cũng sử dụng tiền để đầu tư vào chứng khoán có tính thanh khoản khác nhau để cố gắng tăng lợi tức cho phí bảo hiểm mà họ nhận được.
Tìm kiếm năng suất
Các công ty bảo hiểm cần có sẵn tiền nhanh chóng để trang trải các khoản nợ. Để làm điều này, họ thường đầu tư ngắn hạn vào các tài sản có tính thanh khoản cao và các tài sản dài hạn có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Tùy thuộc vào loại hợp đồng bảo hiểm bảo lãnh trách nhiệm của một công ty bảo hiểm đối với chính sách có thể kéo dài một vài tháng đến một vài năm. Tài sản ngắn hạn được coi là một phần của thanh khoản hiện tại của công ty bảo hiểm, được sử dụng để chi trả cho các chính sách có thời hạn dưới một năm.
Đầu tư không liên kết không được bao gồm trong tính toán tỷ lệ kết hợp của công ty bảo hiểm. Điều này là do tỷ lệ kết hợp xem xét dòng tiền mặt - tỷ lệ chi phí, tỷ lệ tổn thất và điều chỉnh tổn thất và tỷ lệ cổ tức - để xem chi phí bao nhiêu để duy trì sổ sách kinh doanh. Các khoản đầu tư không liên kết được bao gồm trong tỷ lệ thanh khoản tổng thể, mặc dù tỷ lệ này không tính đến các khoản đầu tư liên kết.
Các nhà điều hành xem xét các tỷ lệ thanh khoản để xác định mức độ nhanh chóng mà một công ty bảo hiểm có thể thanh toán cho các khoản nợ của chính sách của mình và để xem liệu các chiến lược đầu tư và nắm giữ của công ty bảo hiểm có thể gây ra mối đe dọa đối với khả năng thanh toán của công ty bảo hiểm hay không. Các công ty bảo hiểm được yêu cầu báo cáo tài chính của họ cho cơ quan quản lý bảo hiểm nhà nước theo định kỳ.
Các khoản đầu tư này đã nhận được rất nhiều sự chú ý từ các công ty bảo hiểm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính bởi vì lãi suất cực thấp đã gây khó khăn để có được một khoản lãi kha khá. Điều này có nghĩa là một sự thay đổi đối với các khoản đầu tư thay thế bao gồm vốn cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ.
"Tính đến cuối năm 2015, các công ty bảo hiểm của Mỹ đã báo cáo việc tiếp xúc với cổ phiếu phổ thông với giá trị sổ sách / giá trị điều chỉnh (BACV) là 673, 9 tỷ USD, trong đó 373, 1 tỷ USD (55%) được liên kết và 269, 2 tỷ USD (40%) không bị ảnh hưởng. NAIC bổ sung 31, 5 tỷ đô la cũng được báo cáo là cổ phiếu phổ thông, chiếm 5% tổng số cổ phiếu phổ thông còn lại, "NAIC báo cáo.
