Đường cong Coppock (CC) được giới thiệu bởi nhà kinh tế Edwin Coppock trong số ra tháng 10 năm 1962 của Barron's. Mặc dù hữu ích, chỉ báo không được thảo luận phổ biến giữa các thương nhân và nhà đầu tư. Theo truyền thống được sử dụng để phát hiện sự thay đổi xu hướng dài hạn trong các chỉ số chứng khoán lớn, các nhà giao dịch có thể sử dụng chỉ báo cho bất kỳ lúc nào và ở bất kỳ thị trường nào để cô lập sự thay đổi xu hướng tiềm năng và tạo ra tín hiệu thương mại.
Đường cong Coppock
Coppock ban đầu đã phát triển chỉ số cho các biểu đồ hàng tháng dài hạn; điều này sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư dài hạn, vì các tín hiệu khá không thường xuyên trên khung thời gian này. Thả xuống khung thời gian hàng tuần, hàng ngày hoặc hàng giờ và các tín hiệu ngày càng phong phú hơn.
Chỉ số này được lấy bằng cách lấy trung bình di chuyển có trọng số của tỷ lệ thay đổi (ROC) của chỉ số thị trường như S & P 500 hoặc tương đương giao dịch như S & P 500 SPDR ETF. Nói một cách đơn giản, đó là một chỉ báo động lượng dao động trên và dưới không.
Có ba biến trong chỉ báo: Thời gian ROC ngắn và Thời gian ROC dài thường được đặt tương ứng là 11 và 14; trung bình di chuyển có trọng số (WMA) thường được đặt ở 10. Khoảng thời gian cho biết có bao nhiêu thanh giá được sử dụng trong tính toán của chỉ báo. Coppock ưa thích các thanh giá hàng tháng, nhưng thương nhân có thể sử dụng bất kỳ thanh giá kích thước nào, bao gồm 1 phút, hàng giờ, hàng ngày, v.v.
Coppock đã đưa ra 11 và 14 giai đoạn cho phần tính toán ROC sau khi được các giám mục Tân giáo nói rằng thời gian để tang của một người trung bình là 11 đến 14 tháng. Coppock suy luận rằng một xu hướng giảm giống như một thời kỳ tang tóc, vì vậy ông đã sử dụng những số liệu này. Đường cong Coppock được tính là WMA 10 tháng của tổng tốc độ thay đổi 14 tháng và tốc độ thay đổi 11 tháng của chỉ số.
Đối với những người nghiêng về mặt toán học, công thức là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Đường cong Coppock = (WMA10 × ROC14) + ROC11 trong đó: ROCn = 100 × CP n Thời gian AgoCP − CP n Thời gian Ago CP = Giá đóng cửa WMA10 = Trung bình di chuyển có trọng số 10 kỳ
Đường cong Coppock chỉ là một trong nhiều chỉ số kỹ thuật được sử dụng để hướng dẫn các quyết định giao dịch của bạn. Để tìm hiểu thêm, hãy thử khóa học Phân tích Kỹ thuật trên Học viện Investopedia, bao gồm các video và ví dụ thực tế để giúp bạn tăng cường kỹ năng giao dịch của mình.
Chiến lược đường cong Coppock
Đường zero của Đường cong Coppock đóng vai trò là yếu tố kích hoạt thương mại; mua khi CC di chuyển trên 0 và bán khi CC di chuyển dưới 0. Các nhà đầu tư có thể sử dụng tín hiệu bán để đóng các vị trí dài của họ và sau đó bắt đầu lại các vị trí dài khi CC vượt qua mức 0. Các thương nhân muốn hoạt động nhiều hơn có thể đóng cửa dài hạn và bắt đầu các giao dịch ngắn khi CC vượt qua 0.
Hình 1 cho thấy chiến lược cơ bản được áp dụng cho biểu đồ hàng tháng của chỉ số S & P 500. Tín hiệu mua được tạo ra vào năm 1991 sau đó là tín hiệu bán vào năm 2001. Điều này sẽ cho phép nhà đầu tư tránh được phần lớn sự suy giảm trong phần còn lại của năm 2001 và 2002. Tín hiệu mua được tạo ra vào năm 2003 với tín hiệu bán vào năm 2008. Chỉ báo sẽ một lần nữa cứu nhà đầu tư khỏi phần còn lại của sự suy giảm trong năm 2008 và đầu năm 2009. Một tín hiệu mua khác được tạo ra vào đầu năm 2010, và vị trí đó vẫn mở cho đến khi CC di chuyển xuống dưới 0. (Để biết thêm, hãy xem: Khám phá Dao động và Các chỉ số .)
Hình 1. Biểu đồ hàng tháng của S & P 500 với Đường cong Coppock
Trong Hình 2, chiến lược được áp dụng cho biểu đồ hàng ngày của S & P 500. Nhiều tín hiệu khác được tạo ra, hấp dẫn các nhà giao dịch tích cực hơn muốn vào và thoát trên mỗi đợt giá.
Hình 2. Biểu đồ hàng ngày của S & P 500 với các tín hiệu đường cong Coppock
Điều chỉnh cài đặt
Mặc dù các cài đặt chỉ báo điển hình hoạt động tốt trên biểu đồ hàng tháng, nhưng chúng có thể không hoạt động tốt trên các khung thời gian hàng tuần hoặc ngắn hơn. Ví dụ, trong Hình 2, các mục nhập và thoát xảy ra quá muộn trong quá trình di chuyển để lấy phần lớn lợi nhuận từ sóng giá và sẽ dẫn đến thua lỗ trên một số giao dịch.
Giảm các biến số tỷ lệ thay đổi sẽ làm tăng tốc độ biến động trong CC và tăng số lượng tín hiệu thương mại. Việc tăng biến tỷ lệ thay đổi sẽ làm chậm biến động và tạo ra ít tín hiệu hơn.
Bằng cách giảm WMA xuống 6 (thay vì 10), các mục xuất hiện sớm hơn một chút trong các lần di chuyển lên và thoát (và các giao dịch ngắn tiềm năng) xảy ra sớm hơn một chút trong các lần di chuyển xuống. Trong Hình 3, các đường thẳng đứng trên phần giá của biểu đồ phản ánh các mục nhập và thoát dựa trên các cài đặt điển hình (14, 11, 10) trong khi các đường thẳng đứng trên phần Đường cong Coppock của biểu đồ phản ánh các mục nhập và thoát dựa trên các cài đặt được điều chỉnh (14, 11, 6). Các cài đặt được điều chỉnh sẽ dịch chuyển các mục và thoát ra bên trái một chút; những điều chỉnh như vậy có thể có tác động lớn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ.
Các cài đặt được điều chỉnh cũng tạo ra tín hiệu mua và bán mới vào tháng 4 năm 2014, không được đánh dấu trên biểu đồ.
Hình 3. Biểu đồ hàng ngày của S & P 500 với các thiết lập đường cong Coppock đã điều chỉnh
Lọc giao dịch
Các nhà giao dịch tích cực có thể muốn nhận tín hiệu thương mại theo cùng một hướng với xu hướng chủ đạo, vì đây là nơi phần lớn lợi nhuận nằm. Trên biểu đồ dài hạn, lưu ý hướng xu hướng. Nếu giao dịch trên khung thời gian hàng ngày, biểu đồ dài hạn sẽ là hàng tuần. Nếu Đường cong Coppock trên 0 trên hàng tuần, chỉ thực hiện các giao dịch dài trên biểu đồ hàng ngày. Bán khi có tín hiệu bán xảy ra, nhưng không thực hiện giao dịch ngắn vì điều này sẽ đi ngược lại xu hướng chủ đạo.
Nếu xu hướng chi phối giảm, chỉ thực hiện các giao dịch ngắn trong khung thời gian ngắn hơn. Thoát khỏi các vị trí ngắn khi tín hiệu mua xảy ra, nhưng không thiết lập một vị trí dài, vì điều này sẽ chống lại xu hướng giảm chi phối.
Điều chỉnh cài đặt của chỉ báo trên cả hai khung thời gian để tạo số tín hiệu giao dịch mà bạn cảm thấy thoải mái.
Cân nhắc
Khi giá đang di chuyển theo xu hướng, đặc biệt là trên các khung thời gian nhỏ hơn, nhiều tín hiệu có thể được tạo ra dẫn đến nhiều giao dịch rất ngắn hạn và có khả năng không có lợi. Chỉ báo được áp dụng tốt nhất cho các thị trường có xu hướng, đó là lý do tại sao việc thiết lập xu hướng chi phối trên khung thời gian dài hơn có thể giúp lọc một số giao dịch kém tiềm năng trên các khung thời gian thấp hơn.
Chiến lược này không bao gồm mức dừng lỗ để chấp nhận rủi ro trên mỗi giao dịch, nhưng các nhà giao dịch được khuyến khích thực hiện lệnh cắt lỗ của riêng mình để tránh rủi ro quá mức. Khi bắt đầu một vị trí dài, một điểm dừng có thể được đặt dưới mức giá thấp gần đây và khi bắt đầu một vị trí ngắn, điểm dừng có thể được đặt trên mức giá cao gần đây. (Để biết thêm, hãy xem: Lệnh Dừng lỗ - Hãy chắc chắn rằng bạn sử dụng nó .)
Điểm mấu chốt
Đường cong Coppock là một bộ dao động động lượng ban đầu được thiết kế để chỉ ra những thay đổi trong xu hướng dài hạn của các chỉ số chứng khoán. Nó làm tốt công việc chỉ ra những thay đổi xu hướng này trên biểu đồ hàng tháng. Các nhà giao dịch ngắn hạn cũng có thể sử dụng chỉ báo và một số điều chỉnh cho các cài đặt có thể được yêu cầu cho các khung thời gian ngắn hơn này. Các thương nhân được khuyến khích thử nghiệm chiến lược trên các thị trường và khung thời gian của riêng họ và thực hiện các điều chỉnh thiết lập phù hợp trước khi thực hiện chiến lược trên thị trường trực tiếp. (Để đọc thêm, hãy xem: Tạo chiến lược giao dịch của riêng bạn .)
