Vàng là một phần trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư, vì mọi người coi vàng là một khoản đầu tư an toàn trong thời gian khó khăn. Các nhà giao dịch ngắn hạn cũng mua và bán các quỹ giao dịch vàng (ETF) và cổ phiếu khai thác để kiếm lợi nhuận nhanh chóng… và thua lỗ. Kinh doanh vàng có thể là một tàu lượn siêu tốc. Đôi khi, thị trường vàng bình tĩnh và hầu như không di chuyển - vào thời điểm khác, nó thấy hành động giận dữ.
Khi phân tích và giao dịch vàng, hoặc các cổ phiếu khai thác vàng, một điều quan trọng cần tìm kiếm là xác nhận từ các tài sản liên quan. Hãy khám phá điều này có nghĩa là gì và nó có thể giúp bạn như thế nào trên thị trường vàng.
Công cụ phân tích vàng
Khi giá vàng tăng giảm, có những công cụ hỗ trợ xác định xu hướng mạnh như thế nào. Điều này hỗ trợ trong việc đưa ra các quyết định liên quan đến giao dịch cổ phiếu của công ty khai thác và các quỹ ETF vàng hoặc vàng.
Dưới đây là một số điều quan trọng cần tìm kiếm trong một xu hướng tăng mạnh của vàng:
- Giá vàng đang bắt đầu tăng hoặc đang trong xu hướng tăng. Giá của các cổ phiếu khai thác vàng, được đo bằng chỉ số của một công ty khai thác vàng như Vaneck vectơ khai thác vàng (GDX), đang tăng với tốc độ nhanh hơn vàng. Giá của các cổ phiếu khai thác vàng cơ sở, được đo bằng một chỉ số như Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), đang tăng nhanh hơn GDX. Nói cách khác, các công ty nhỏ đang tăng nhanh hơn các công ty khai thác lớn hơn, thành lập hơn.
Các khái niệm tương tự áp dụng cho xu hướng giảm giá vàng, ngoại trừ chúng ta đảo ngược kỳ vọng. Trong một thị trường vàng yếu, giá vàng đang giảm, các công ty khai thác vàng đang giảm nhiều hơn vàng (tính theo tỷ lệ phần trăm) và các đàn em đang giảm thậm chí nhiều hơn so với các công ty khai thác lớn hơn., chúng tôi sẽ tập trung vào xu hướng tăng, vì hầu hết các nhà đầu tư đang tìm mua vàng và tránh các xu hướng giảm.
Về điểm đầu tiên, vàng và các cổ phiếu khai thác có xu hướng di chuyển cùng nhau, mặc dù các cổ phiếu thường thực hiện bước đầu tiên. Ví dụ, nếu giá vàng trì trệ, thường thì các cổ phiếu bắt đầu tăng trước, tiếp theo là vàng. Một khi vàng và các cổ phiếu đang tăng, điều này thuận lợi cho cả vàng và các cổ phiếu khai thác. Vàng nên bắt đầu tạo ra các mức swing cao hơn và mức cao swing cao hơn. Đây là định nghĩa của một xu hướng tăng. (Để biết thêm, hãy xem: Tham gia vào thị trường vàng .)
Ở bên trái của biểu đồ, vàng bắt đầu tăng và phát triển một xu hướng tăng. Đây là điều đầu tiên để tìm kiếm.
Vì nó liên quan đến điểm thứ hai, để tin tưởng vào xu hướng tăng này, các cổ phiếu khai thác vàng cũng sẽ tăng. Có hai cách để kiểm tra nếu đây là trường hợp. Kéo biểu đồ của chỉ số thợ mỏ vàng và xác minh rằng nó đang tăng cao hơn hoặc tạo tỷ lệ trên biểu đồ so sánh chỉ số của người khai thác với giá vàng. Tỷ lệ này là một cách chính xác hơn để xác định xem các công ty khai thác vàng có vượt xa vàng hay không, đó là những gì các nhà đầu tư muốn thấy để xác nhận xu hướng tăng.
Biểu đồ trên là tỷ lệ được tạo bằng cách chia giá của GDX cho SPDR Gold Trust (GLD). Khi tỷ lệ tăng, chỉ số thợ mỏ tăng nhanh hơn giá vàng. Điều này giúp xác nhận xu hướng tăng cho cả cổ phiếu khai thác và vàng. Khi tỷ lệ bắt đầu giảm, điều đó có nghĩa là vàng đang vượt trội so với các cổ phiếu, đây không phải là hành vi điển hình trong một đợt tăng mạnh. Do đó, thận trọng được bảo hành. Khi tỷ lệ bắt đầu di chuyển thấp hơn, vàng di chuyển thấp hơn không lâu sau đó.
Khi tỷ lệ (hoặc các công ty khai thác) đang di chuyển thấp hơn và vàng đang tăng cao hơn, hai thị trường không xác nhận lẫn nhau. Điều này làm cho việc giao dịch trở nên khó khăn hơn, bởi vì các động thái tăng giá của vàng đã không lôi kéo các nhà giao dịch cổ phiếu khai thác mua, và do đó, việc di chuyển bằng vàng có nhiều khả năng thất bại. Điều đó nói rằng, nếu các công ty khai thác bắt đầu tập hợp, thì cả hai lại đồng bộ hóa, điều này có thể dẫn đến sự tăng giá hơn nữa trong cả cổ phiếu khai thác và giá vàng.
Như một kiểm tra cuối cùng, so sánh các thợ mỏ nhỏ hơn với các vị thành niên lớn hơn. Trong xu hướng tăng mạnh của vàng, mọi người sẵn sàng bước vào và mua các công ty vàng nhỏ hơn thường được coi là rủi ro hơn nhưng cũng tiềm năng tăng giá hơn. Tỷ lệ đàn em / thợ mỏ nên tăng trong một xu hướng tăng. Nếu không, xu hướng tăng có thể gặp rắc rối, và vàng và các cổ phiếu khai thác (cả các công ty khai thác nhỏ hơn và lớn hơn) có thể bắt đầu giảm.
Trên biểu đồ trên, giá cổ phiếu của người khai thác cơ sở đang tăng nhanh hơn nhiều so với giá cổ phiếu của người khai thác lớn hơn. Tỷ lệ tăng xác nhận xu hướng tăng của vàng. Khi tỷ lệ bắt đầu bị phá vỡ, vàng sẽ xuất hiện ngay sau đó, điều này cũng được xác nhận bằng việc di chuyển thấp hơn trong tỷ lệ GDX / GLD.
Điểm mấu chốt
Khi giao dịch vàng hoặc cổ phiếu khai thác, hãy tìm các thợ mỏ, thợ mỏ nhỏ và vàng để xác nhận lẫn nhau. Với giá vàng tăng, các công ty khai thác vàng nên vượt xa vàng về lợi nhuận. Điều này được thể hiện bằng tỷ lệ khai thác / vàng tăng. Khi tỷ lệ bắt đầu giảm hoặc nếu các cổ phiếu khai thác không xác nhận xu hướng tăng giá vàng, thì đợt tăng giá đó có nhiều khả năng thất bại và đảo chiều xuống thấp hơn. (Để đọc thêm, hãy xem: Điều gì làm tăng giá vàng? )
