Di chuyển chính
Đôi khi thị trường tạo ra những bước chuyển lớn trong giờ thị trường (giữa tiếng chuông mở cửa lúc 9:30 sáng và tiếng chuông đóng cửa lúc 4:00 chiều theo giờ phương Đông). Tuy nhiên, trong mùa thu nhập, hầu hết các động thái lớn dường như xảy ra trong giờ nghỉ khi thị trường đóng cửa.
Cổ phiếu của Facebook, Inc. (FB) đã có một động thái lớn vào đêm qua sau khi công ty công bố số thu nhập hàng quý. Mặc dù bị lôi kéo vào các cuộc tranh luận liên quan đến quyền riêng tư ở các khu vực tài phán trên toàn thế giới, công ty đã xoay sở để đè bẹp kỳ vọng thu nhập của các nhà phân tích.
Facebook đánh bại kỳ vọng doanh thu của nhà phân tích bằng 510 triệu đô la và kỳ vọng thu nhập bằng 0, 20 đô la mỗi cổ phiếu - lần lượt đạt 16, 91 tỷ đô la và 2, 38 đô la mỗi cổ phiếu. Tin tức này đã gửi cổ phiếu Facebook từ mức giá đóng cửa 150, 42 đô la vào thứ Tư, ngày 30 tháng 1, lên mức cao sau giờ làm việc là 169, 68 đô la.
Cổ phiếu đã cố gắng tăng cao hơn một chút so với trong giờ thị trường hôm nay, đạt mức cao trong ngày là $ 171, 68, nhưng hầu hết các động thái tăng giá đã xảy ra ngay sau thông báo thu nhập. Nhìn thấy một khoảng cách cổ phiếu cao hơn qua đêm như thế này có thể gây khó chịu cho những nhà đầu tư không sở hữu cổ phiếu, nhưng chắc chắn đó không phải là biến động giá bất thường. Mùa thu nhập là một thời gian đầy biến động trên Phố Wall.
Biến động có thể cắt cả hai cách. Nhìn thấy một khoảng cách chứng khoán thấp hơn cũng giống như nhìn thấy một khoảng cách chứng khoán cao hơn. Hôm nay chỉ là ngày Facebook tăng khoảng cách với mức tăng trưởng hai con số.
S & P 500
S & P 500 đã bắt đầu bứt phá tăng giá vào ngày hôm qua sau khi Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tuyên bố rằng họ sẽ không tăng lãi suất và sẽ dừng quá trình giảm giá của bảng cân đối kế toán sớm hơn dự kiến.
Phố Wall đã phản ứng rất tích cực vì lãi suất thấp hơn và FOMC tiếp tục mua tài sản được xem là kích thích không chỉ nền kinh tế Mỹ mà còn cho chính thị trường tài chính. Chỉ số này tiếp tục đà tăng mạnh hôm nay khi một số thành phần lớn nhất của nó tập trung vào tin tức thu nhập và kỳ vọng của Facebook cho Amazon.com, Inc. (AMZN) để đánh bại các ước tính thu nhập sau khi kết thúc.
S & P 500 là một chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường. Điều này có nghĩa là sự biến động giá của các cổ phiếu có giới hạn thị trường lớn hơn có tác động lớn hơn đến giá trị của chỉ số so với biến động giá của các cổ phiếu có giới hạn thị trường nhỏ hơn. Dưới đây là danh sách 10 cổ phiếu vốn hóa thị trường lớn nhất trong chỉ số:
- Tập đoàn Microsoft (MSFT) - 809 tỷ USD Amazon - 809 tỷ USDApple Inc. (AAPL) - 793 tỷ USD Alph.us Inc. (GOOGL) - 748 tỷ USD Alph.us Inc. (GOOG) - 742 tỷ USD & Johnson (JNJ) - 353 tỷ đô laJPM Organ Chase & Co. (JPM) - 345 tỷ đô laExxon Mobil Corporation (XOM) - $ 309 tỷ
Trong số 10 cổ phiếu này, chỉ có Microsoft và JPMorgan mất điểm hôm nay. Tám người còn lại đều tăng, với Facebook dẫn đầu khi tăng 10, 82%. Điều này là đủ để đẩy S & P 500 ra khỏi phạm vi hợp nhất mà nó đã có từ ngày 17 tháng 1 và lên đến mức thoái lui Fib lui 61, 8% của chỉ số giảm giá mà chỉ số phải chịu từ cuối tháng 9 đến cuối tháng 12 năm 2018.
Mức này ở mức 2.713, 88 có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngắn hạn, nhưng nếu mùa thu nhập tiếp tục diễn ra tốt đẹp, S & P 500 có thể dễ dàng kiểm tra lại mức kháng cự mà chỉ số được thiết lập lần đầu tiên vào giữa tháng 10 ở mức 2.820.
:
S & P 500 ETF: Trọng lượng thị trường so với Trọng lượng tương đương (RSP, SPY)
Giao dịch sau giờ làm việc là gì? Tôi có thể giao dịch vào thời điểm này không?
Tại sao giá thầu và yêu cầu báo giá cách xa nhau trong giao dịch sau giờ làm việc?
Các chỉ số rủi ro - TNX
Lợi tức Kho bạc 10 năm (TNX) tiếp tục sụp đổ ngày hôm nay khi thị trường tiếp tục điều chỉnh lại kỳ vọng của mình đối với bao nhiêu danh mục đầu tư của mình, FOMC sẽ tiếp tục tái đầu tư vào Kho bạc. Hai tuần trước, TNX đã gõ cửa phá vỡ ngưỡng kháng cự ở mức 2, 8%. Hôm nay, nó đóng cửa ở mức 2, 64%. Sự đảo ngược của vận may dường như có thể trở nên tồi tệ hơn vì sẽ không mất nhiều thời gian để đẩy chỉ số xuống mức thấp nhất vào ngày 3 tháng 1 là 2, 55%.
Khi lợi suất Kho bạc đang giảm, các nhà đầu tư đang bán cổ phiếu ngân hàng với dự đoán về việc làm phẳng đường cong lãi suất Kho bạc và nén biên lãi ròng. Biên lãi ròng là chênh lệch giữa lãi suất ngân hàng trả để vay tiền từ người gửi tiền và số tiền ngân hàng tính để cho khách hàng vay tiền. Biên độ càng rộng, ngân hàng càng kiếm được nhiều tiền.
Biên lãi ròng có xu hướng mở rộng khi đường cong lợi suất dốc lên và co lại khi đường cong lợi suất bị san phẳng. Lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn giảm - như TNX hay Lợi tức kho bạc 30 năm (TYX) - đang gây áp lực giảm đối với đường cong lợi suất khiến nó bị san phẳng.
Các nhà đầu tư đã phản ứng với phong trào này ngày hôm nay bằng cách bán cổ phiếu của các cổ phiếu tài chính như Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) và The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Các cổ phiếu này lần lượt mất 2, 06%, 2, 36% và 2, 21%.
Theo dõi áp lực giảm giá này để tiếp tục được áp dụng cho lĩnh vực tài chính nếu lợi suất tiếp tục giảm, khiến các cổ phiếu này hoạt động kém hơn các cổ phiếu trong ngành công nghệ, hàng tiêu dùng hoặc chăm sóc sức khỏe.
:
Đường cong lợi suất trái phiếu nắm giữ sức mạnh dự đoán
Tác động của đường cong năng suất ngược
Tỷ lệ lãi ròng nào là điển hình cho ngân hàng?
Điểm mấu chốt
Một trong những chủ đề thú vị đã được phát triển trong cuộc biểu tình kéo dài một tháng của S & P 500 để bắt đầu năm 2019 là đó là một nỗ lực của nhóm. Không một lĩnh vực nào dẫn đầu con đường cao hơn trong cả tháng.
Các tin tức và thông báo kinh tế khác nhau đã khiến các nhà đầu tư chuyển dùi cui qua lại từ lĩnh vực này sang lĩnh vực khác. Tài chính bắt đầu một năm mạnh mẽ nhưng đang bắt đầu mờ dần trở lại trong khi các cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng thu thập động lực.
Theo dõi Phố Wall để tiếp tục thưởng tin tốt và trừng phạt tin xấu, ngay cả khi tin đó lật qua đêm.
