Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã giảm xuống mức thấp nhất 7 tháng vào đầu tháng này sau khi công ty công bố 77% cổ phần trong Flipcart của Ấn Độ. Gã khổng lồ bán lẻ Arkansas cảnh báo rằng giao dịch trị giá 16 tỷ USD sẽ yêu cầu cung cấp khoản nợ và đạt 60% mỗi cổ phiếu trên thu nhập năm tài chính 2020, khiến một cổ đông thất vọng vì thiếu sáng kiến bán hàng trực tuyến để cạnh tranh với Amazon.com, Inc. (AMZN).
Một xu hướng tăng mạnh đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trong ba chữ số vào tháng 1 năm 2018, do tăng trưởng doanh số bán hàng trực tuyến mạnh mẽ, nhưng cổ phiếu đã giảm trong tháng hai sau khi công ty báo cáo thu nhập quý IV yếu và hướng dẫn lợi nhuận đáng thất vọng. Sự điều chỉnh hiện đã giảm gần 25% giá cổ phiếu, trong khi đường trung bình theo hàm mũ 200 ngày (EMA) đã lăn qua và trở thành ngưỡng kháng cự, làm tăng tỷ lệ cược rằng cổ phiếu đã bước vào một xu hướng giảm lớn.
May mắn cho các cổ đông lo lắng, sự suy giảm trong bốn tháng hiện đã đạt được trong năm điểm hỗ trợ chính vào giữa những năm 70 đô la, cho thấy sự phục hồi giữa năm sẽ kiểm tra các lớp kháng cự mới. Trong thời gian đó, Walmart sẽ cần phải thuyết phục những người chơi thị trường hoài nghi rằng nó có thể phát triển nhanh hơn ở bên này Đại Tây Dương, hoặc nó sẽ phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ mà cuối cùng có thể đổ cổ phiếu của nhà bán lẻ vào giữa những năm 50 đô la.
Biểu đồ dài hạn WMT (2000 - 2018)
Xu hướng tăng trong bốn năm đã kết thúc chỉ trên 70 đô la vào đầu thiên niên kỷ mới, nhường chỗ cho một xu hướng giảm nông cạn nhưng dai dẳng, đạt mức hỗ trợ năm 1999 ở mức thấp 40 đô la vào năm 2006. Nó đã kiểm tra mức đó ba lần vào nửa cuối năm 2007 và đã tăng cao hơn, bị đình trệ ở mức tăng cao năm 2002 trong mức thấp 60 đô la vào tháng 9 năm 2008. Sự suy giảm trong thời kỳ sụp đổ kinh tế đã gây ra ít thiệt hại, tìm kiếm sự hỗ trợ trong khoảng giữa 40 đô la.
Cổ phiếu đã kiểm tra mức đó bốn lần vào năm 2011 và tăng cao hơn, bước vào xu hướng tăng mạnh nhất từ đầu thế kỷ này, đăng một loạt các mức cao mới vào quý đầu tiên của năm 2015 khi nó đứng đầu gần $ 91. Sau đó, nó đã giảm mạnh sự đồng cảm với các nhà bán lẻ truyền thống khác đang mất thị phần vào doanh số thương mại điện tử, chạm đáy ở mức thấp trong bốn năm vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 11 năm 2015. Sự tăng giá tiếp theo mất gần hai năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên cao trước.
Một đột phá vào tháng 11 năm 2017 đã bị đình trệ vào tháng 1 năm 2018 sau khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 109, 98, trong khi sự sụt giảm sau đó đã phá vỡ hỗ trợ mới vào tháng Ba. Cổ phiếu đã tiếp tục mất điểm vào tháng Năm và hiện đang giao dịch ở mức thấp trong bảy tháng ở mức thấp $ 80. Trong khi đó, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống mức quá bán lần thứ ba trong tám năm, trong khi giá gần mức hỗ trợ chính tại đường EMA 50 tháng ở mức trên 70 đô la. Những yếu tố kỹ thuật sinh đôi này tạo tiền đề cho sự phục hồi mạnh mẽ giữa năm.
Biểu đồ ngắn hạn WMT (2015 - 2018)
Lưới Fibonacci trải dài từ năm 2015 đến xu hướng tăng 2018 đặt ngưỡng phá vỡ tháng 11 ngay tại mức thoái lui.382, trong khi sự cố tháng 3 cũng vi phạm EMA 200 ngày. Nhiều thử nghiệm ở mức kháng cự mới đã thất bại trong việc thu hút những người mua cam kết, tạo ra một đợt giảm giá mạnh hiện đang thử nghiệm các mức thấp điều chỉnh. Động lực giảm giá dường như đang tăng lên, dự đoán sự sụt giảm nhanh hơn có thể đánh dấu cao trào bán hàng.
Mức thoái lui.618 đã phù hợp với đường xu hướng thấp và EMA 50 tháng trong khoảng từ giữa đến trên 70 đô la, làm nổi bật một khu vực xung đột có khả năng tạo ra lãi suất mua và đáy trung gian. Những người trên 80 đô la sau đó sẽ đánh dấu mức kháng cự nặng có khả năng thu hút những người bán ngắn tích cực nếu một tỷ lệ thoát tăng cao trong quý thứ ba. Khối lượng cân bằng (OBV) đã khắc một thiết lập tương tự, cho thấy áp lực mua sẽ không vượt quá đường màu đỏ. (Để biết thêm, hãy xem: Báo cáo Walmart được bán quá mức và bên dưới 'Death Cross' .)
Điểm mấu chốt
Walmart đang tham gia vào một sự điều chỉnh dốc có khả năng đạt mức từ trung bình đến 70 đô la trước khi tạo ra một sự đảo ngược sẽ gặp phải sự kháng cự ở mức trên 80 đô la. (Để đọc thêm, hãy xem: Walmart Mua 77% cổ phần trong Flipkart với giá $ 16B .)
