Niên kim có nhiều dạng, hai niên kim phổ biến nhất là niên kim cố định và niên kim thay đổi. Trong thời kỳ suy thoái, các niên kim thay đổi có rủi ro cao hơn nhiều so với các niên kim cố định. Các niên kim thay đổi được gắn với các chỉ số thị trường, mà suy thoái có xu hướng dồn nén. Biên niên sử cố định, ngược lại, cung cấp tỷ lệ lợi nhuận đảm bảo. Mặc dù các niên kim cố định mang lại sự an tâm trong thời kỳ suy thoái, nhưng chúng có xu hướng hoạt động kém hơn, ít nhất là so với các đối tác thay đổi của chúng, khi nền kinh tế đang hoạt động tốt. Trong thời gian tốt, các niên kim thay đổi thưởng cho các nhà đầu tư sẵn sàng gánh chịu rủi ro cao hơn bằng cách cung cấp, trung bình, lợi nhuận cao hơn.
Chìa khóa chính
- Một niên kim thay đổi, được quy định bởi SEC, là một sản phẩm hưu trí trong đó tiền được gắn trực tiếp với thị trường. Niên kim cố định là một sản phẩm hưu trí có lãi suất cố định. Giá trị của một niên kim thay đổi biến động và có rủi ro lớn nhất đối với một nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái.
Làm thế nào Annuuity làm việc
Annuuity là sản phẩm đầu tư thích hợp thường được sử dụng cho kế hoạch nghỉ hưu. Không giống như hầu hết các phương tiện đầu tư, niên kim không đến từ các nhà dây hoặc nhà môi giới truyền thống. Họ được quản lý độc đáo bởi các công ty bảo hiểm nhân thọ và người có khả năng bán cho bạn một niên kim không phải là một nhà môi giới chứng khoán mà là một đại lý bảo hiểm.
Khi người khai niên đến tuổi 59 1/2, một số niên kim bắt đầu thanh toán giá trị tiền mặt của mình thông qua một loạt các khoản thanh toán cố định. Tùy thuộc vào cách thức niên kim được thiết lập, các khoản thanh toán có thể xảy ra hàng tháng trong năm năm, 10 năm hoặc phần còn lại của cuộc sống của người lập niên.
Niên kim là phổ biến vì họ cung cấp một loại tiền lương trong khi nghỉ hưu. Khi bạn bắt đầu thực hiện phân phối, bạn nhận được một kiểm tra thường xuyên, luôn luôn cho cùng một số tiền.
Đã sửa lỗi so với biến hàng năm
Đặc điểm xác định của một niên kim cố định là trong giai đoạn tích lũy lãi, tỷ lệ lãi bạn kiếm được được đảm bảo. Về vấn đề này, một niên kim cố định tương tự như một chứng chỉ tiền gửi (CD) hơn là một chứng khoán hoặc quỹ tương hỗ.
Cũng vì tính năng này, các niên kim cố định không được phân loại là chứng khoán. Do đó, Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) không quy định chúng và một người bán chúng không bắt buộc phải duy trì giấy phép Series 7 hoặc Series 63. Đại lý bảo hiểm nhân thọ, hầu hết trong số họ không được cấp phép bán chứng khoán, thích bán niên kim cố định, một phần không nhỏ vì hoa hồng rất lớn.
Một niên kim thay đổi được đặt tên như vậy bởi vì lãi suất của nó thay đổi dựa trên công cụ đầu tư mà nó được gắn. Hầu hết các niên kim thay đổi được đầu tư vào các quỹ tương hỗ, đó là các gói cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ. Bởi vì các phương tiện đầu tư này, đặc biệt là các cổ phiếu, bị bỏ trống dựa trên các điều kiện kinh tế, các niên kim thay đổi khiến bạn gặp rủi ro trong thời kỳ suy thoái.
Trong giai đoạn tích lũy của một niên kim thay đổi, số dư của bạn hy vọng sẽ tăng do lãi suất. Tuy nhiên, khi suy thoái kinh tế xảy ra, số dư của bạn có thể giảm nếu phương tiện đầu tư nơi nó được ký hợp đồng có giá trị. Mặc dù các niên kim cố định không gây ra rủi ro này, nhưng chúng cũng không thể tăng số dư của bạn nhiều trong thời kỳ kinh tế tốt.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Dan Stewart, CFA®
Quản lý tài sản Revere, Dallas, TX
Làm thế nào niên kim thực hiện trong một cuộc suy thoái phụ thuộc vào loại niên kim và chiến lược đầu tư của nó. Chẳng hạn, nếu bạn được đầu tư vào một niên kim được lập chỉ mục vốn và các bể thị trường chứng khoán, bạn có thể sẽ chỉ kiếm được tiền lãi tối thiểu được đảm bảo với rất ít lợi nhuận.
Mặt khác, nếu bạn có một niên kim chỉ thu phí, không có hoa hồng và hình phạt đầu hàng, bạn có nhiều lựa chọn hơn, chẳng hạn như chuyển vốn vào các khoản đầu tư hoạt động tốt trong môi trường suy thoái hoặc sử dụng một số tiền bán khống. Đối với bảo hiểm ủng hộ niên kim, nói chung là an toàn cho dù bối cảnh thị trường, vì ngành bảo hiểm được quản lý chặt chẽ và được yêu cầu phải giữ một lượng dự trữ nhất định để đáp ứng các khoản nợ.
