Một nhà môi giới, còn được gọi là một nhà môi giới, là một công ty kết nối người mua và người bán phương tiện đầu tư như cổ phiếu và trái phiếu. Một tài khoản môi giới thường là nơi một nhà đầu tư giữ tài sản. Chọn loại môi giới nào là vấn đề về nhu cầu và sở thích của nhà đầu tư.
Lịch sử môi giới nhanh
Trước giữa thế kỷ XX, việc tiếp cận thị trường chứng khoán và trái phiếu bị hạn chế ở những người giàu có đủ tiền để đầu tư và có thể đủ khả năng cung cấp dịch vụ cho một nhà môi giới con người để giao dịch và làm cố vấn đầu tư.
Trong những năm 1970 và 1980, một loạt các công ty môi giới giảm giá, như Vanguard và Charles Schwab, đã xuất hiện. Họ sẵn sàng tiếp nhận một nhóm khách hàng ít giàu có hơn vì các mô hình kinh doanh của họ đã tìm cách tích lũy một số lượng lớn khách hàng nhỏ.
Cuối những năm 1990 chứng kiến sự phát triển của internet và các công ty môi giới trực tuyến như E * TRADING và FOREX.com được thành lập để nắm bắt cơ hội công nghệ mới được cung cấp. Họ mở rộng mô hình môi giới giảm giá bằng cách giảm hoa hồng và số dư tối thiểu. Đó là bởi vì họ có ít chi phí hoạt động hơn về mặt không gian vật lý và các nhà môi giới con người đặt giao dịch, vì vậy họ có thể chuyển những khoản tiết kiệm này cho người tiêu dùng.
Sự trỗi dậy của đầu tư tự định hướng và môi giới trực tuyến
Với chi phí giao dịch thấp hơn, tài khoản môi giới trực tuyến cũng mang theo nhà đầu tư tự định hướng, nhà đầu tư tự thực hiện nghiên cứu đầu tư và sau đó chọn mua cổ phiếu và trái phiếu nào cho danh mục đầu tư của mình.
Ngày nay, có rất nhiều nền tảng môi giới tự định hướng truyền thống, giảm giá và trực tuyến có sẵn, mỗi nền tảng đều có ưu và nhược điểm riêng.
Ngoài ra, một sự phát triển mới trong vài năm qua là sự ra đời của cố vấn robo. Đây là những nền tảng phần mềm tự động, thường có sẵn dưới dạng ứng dụng di động, đảm nhiệm gần như tất cả các quyết định đầu tư của bạn với chi phí rất thấp.
Có thể cho rằng cố vấn robo đầu tiên, Betterment ra mắt vào năm 2010 sau cuộc Đại suy thoái. Kể từ đó, tư vấn robo đã chứng kiến sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong việc áp dụng và một loạt các công ty khởi nghiệp và môi giới hiện có thêm một nhánh cố vấn robo.
Sau đó, với tất cả các lựa chọn này, chúng ta hãy xem loại hình môi giới nào phù hợp nhất với loại nhà đầu tư nào.
Môi giới con người và cố vấn tài chính
Một số người thích có một con người xử lý tài chính của họ. Nếu đây là bạn, thì một cố vấn truyền thống của con người có thể phù hợp với bạn hơn là một cố vấn robo. Các nhà môi giới và cố vấn tài chính của con người đã xuất hiện từ khi bắt đầu thị trường chứng khoán hiện đại và họ đã tạo ra một không gian trong bối cảnh cạnh tranh ngày nay bằng cách phục vụ cho nhà đầu tư giàu có hơn (thường là đầu tư 100.000 đô la trở lên) hoặc những người thích tương tác với con người.
Các cố vấn tài chính hiệu quả không chỉ xây dựng và giám sát các danh mục đầu tư, mà họ còn tư vấn tài chính trong mọi lĩnh vực của cuộc sống của khách hàng và cung cấp các dịch vụ phụ trợ như bảo hiểm, kế hoạch bất động sản, dịch vụ kế toán và tín dụng, hoặc qua mạng lưới giới thiệu.
Khách hàng của các nhà môi giới này có thể mong đợi trả khoảng 1% một năm hoặc nhiều tài sản thuộc quyền quản lý cho cố vấn hoặc tối đa $ 50 mỗi giao dịch cho các giao dịch riêng lẻ. Nhiều cố vấn cho rằng các khoản phí này rất xứng đáng với giá trị bổ sung mà họ mang lại, cho dù đó là khả năng chọn cổ phiếu phù hợp với danh mục đầu tư của khách hàng, quyền truy cập vào các sản phẩm và dịch vụ độc đáo hay kế hoạch tài chính toàn diện.
Nhiều cố vấn có sẵn qua điện thoại hoặc email và khá phản hồi. Họ cũng thường đưa ra quan điểm để gặp gỡ khách hàng của họ khi thích hợp.
Khi so sánh bộ môi giới này, hãy chú ý đến tính độc lập. Hỏi xem cố vấn của bạn có buộc phải bán một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể không (ví dụ: sản phẩm được cung cấp bởi công ty cụ thể của họ) hoặc nếu họ có thể cung cấp cho bạn những sản phẩm tốt nhất cho dù họ đến từ quỹ nào.
Ngoài ra, hãy chú ý đến phí. Nếu họ đang tính phí hơn 1%, hãy hỏi tại sao và tự đánh giá xem liệu chi phí bổ sung có xứng đáng hay không. Các chứng chỉ chuyên môn như CFP hoặc CFA chỉ định rằng nhà môi giới của bạn đã được đào tạo và đã vượt qua một loạt các kỳ thi nghiêm ngặt liên quan đến thị trường tài chính và lập kế hoạch.
Khách hàng nên sử dụng công cụ BrokerCheck của FINRA để xem liệu nhà môi giới của họ có bị khiếu nại theo quy định hoặc vi phạm đạo đức hay không.
Tài khoản môi giới tự định hướng trực tuyến
Các nền tảng tự định hướng trực tuyến bao gồm các ứng dụng như E * TRADING, TD Ameritrade và Robinhood, trong số nhiều người khác. Ngày nay, hầu hết các tổ chức tài chính và thậm chí nhiều ngân hàng cung cấp cho khách hàng của họ một tài khoản môi giới trực tuyến tự định hướng.
Ví dụ: Capital One, Citibank hoặc Wells Fargo đều cung cấp nền tảng đầu tư. Gần hai mươi năm vào thế kỷ 21, hầu hết không gian môi giới chiết khấu đã hợp nhất thành đầu tư trực tuyến.
Đối với hầu hết các phần, các nền tảng này tùy thuộc vào bạn để tìm ra khoản đầu tư nào là tốt nhất, nhưng họ thường cung cấp một bộ công cụ nghiên cứu và phân tích, cũng như các khuyến nghị và hiểu biết chuyên môn, để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt. Sau đó, bạn phải tự mình thực hiện các giao dịch để xây dựng danh mục đầu tư của bạn thông qua trang web hoặc ứng dụng di động của họ.
Các nền tảng này tính phí hoa hồng cho mỗi giao dịch, thường dao động từ $ 4, 95 đến $ 9, 95 mỗi giao dịch chứng khoán và thêm $ 0, 5 đến $ 1 mỗi hợp đồng tùy chọn. Họ cho phép bạn giao dịch ký quỹ, tạo chiến lược quyền chọn và đầu tư trực tiếp vào các quỹ tương hỗ cũng như cổ phiếu riêng lẻ, ngoại hối (ngoại hối) và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Các nhà môi giới trực tuyến là tốt nhất cho các nhà đầu tư tự định hướng, biết về thị trường hoặc biết cách tiến hành nghiên cứu của riêng họ để chọn một danh mục đầu tư phù hợp nhất cho mục tiêu của họ. Nếu bạn chỉ thực hiện một vài giao dịch một năm, bạn có thể muốn trả thêm một chút cho mỗi giao dịch để có quyền truy cập vào nghiên cứu và phân tích chất lượng cao hơn. Nếu bạn là người giao dịch hàng ngày, có lẽ bạn sẽ muốn xem xét một trang web cung cấp giao dịch miễn phí cho người dùng tích cực nhất của họ.
Mỗi môi giới trực tuyến có điểm mạnh và điểm yếu riêng. Bạn là ai và bạn coi trọng điều gì sẽ giúp bạn trở thành người tốt nhất cho bạn. Chẳng hạn, một số người có thể coi trọng sự tiện lợi khi có tất cả các tài khoản tài chính của họ dưới cùng một mái nhà. Những người khác có thể coi trọng biểu đồ tương tác. Tuy nhiên, những người khác có thể coi trọng quyền truy cập vào IPO.
Cố vấn Robo
Robo-cố vấn tự động hóa đầu tư và sử dụng công nghệ để quản lý danh mục đầu tư của bạn. Kể từ khi Betterment ra mắt vào năm 2010, đã có sự phát triển của cả các công ty khởi nghiệp và các công ty tài chính hiện có cung cấp loại dịch vụ giao dịch thuật toán này.
Không giống như các thuật toán giao dịch cung cấp năng lượng cho các bàn giao dịch tần số cao (HFT) tại các quỹ phòng hộ và ngân hàng, các cố vấn robo có thể sẽ đưa tiền của bạn để làm việc bằng cách sử dụng các quỹ ETF được lập chỉ mục, chi phí thấp. Trên thực tế, đó là sự hội tụ của các quỹ ETF cực thấp với các giải pháp công nghệ chi phí thấp có sẵn trên các nền tảng di động giúp cho việc tư vấn robo trở nên khả thi.
Bây giờ bạn có thể đầu tư chỉ với $ 1 trên một số nền tảng với mức phí chỉ bằng 0, 15% mỗi năm. Một số nền tảng hoàn toàn không tính phí tư vấn, nhưng họ tính phí cho các dịch vụ bổ sung tùy chọn.
Trước các cố vấn robo, nếu bạn chỉ có vài trăm đô la hoặc thậm chí vài nghìn đô la để đầu tư, bạn phải truy cập trực tuyến vào một nền tảng tự định hướng. Giờ đây, bạn có thể đặt 200 đô la hoặc 2.000 đô la của mình để hoạt động mà không phải thực hiện bất kỳ nghiên cứu đầu tư nào, chọn bất kỳ cổ phiếu riêng lẻ nào hoặc lo lắng về việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn.
Các cố vấn robo dựa trên thuật toán nhằm mục đích đưa bạn vào một danh mục đầu tư thụ động hiệu quả và đa dạng. Nhiều trong số các nền tảng này thậm chí sẽ tối ưu hóa thuế cho danh mục đầu tư của bạn với thu hoạch giảm thuế, một quá trình mà một nhà đầu tư bán các vị thế thua lỗ để bù đắp lợi nhuận vốn được tạo ra bởi các vị trí chiến thắng. Các thuật toán là một bí mật công ty độc quyền của các cố vấn robo.
Cố vấn Robo là một lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư mới hoặc trẻ, những người ít đầu tư. Số dư tối thiểu cho tài khoản robo-advisor khá thấp và một số sẽ cho phép bạn bắt đầu chỉ với $ 1. Các nền tảng này cũng tốt cho những người hâm mộ các chiến lược đầu tư thụ động vì thường thì bạn sẽ tìm thấy cố vấn robo của mình phát triển một danh mục các quỹ ETF được lập chỉ mục thay mặt bạn.
Các cố vấn của Robo cũng tỏa sáng cho những nhà đầu tư dài hạn, những người đơn giản là quá bận rộn (hoặc không có động lực) để tự nghiên cứu về việc ETF có đặc điểm rủi ro / lợi nhuận tốt nhất kết hợp với phí, chi phí và thuế liên quan.
Nhưng cố vấn robo chắc chắn không dành cho tất cả mọi người. Nếu bạn là một nhà giao dịch tích cực, bạn có thể thấy họ nhàm chán hoặc không tinh vi. Mặc dù các robot đang thích nghi với điều này bằng cách cho phép tùy chỉnh danh mục đầu tư nhiều hơn (ví dụ, hầu hết các robot giờ đây sẽ cho phép bạn điều chỉnh trọng số phân bổ của mình khỏi khuyến nghị ban đầu của chúng), nó đánh bại mục đích của các sản phẩm này để bắt đầu đầu cơ vào cổ phiếu nóng hoặc biến động các công ty trong các nền tảng này. Tương tự như vậy, nếu bạn là một nhà đầu tư sành điệu, cần ký quỹ, giao dịch quyền chọn và biểu đồ kỹ thuật, một nhà tư vấn robo có lẽ không dành cho bạn.
