Các phương pháp phổ biến nhất mà các nhà đầu tư sử dụng để phân tích lợi ích và rủi ro liên quan đến đầu tư dài hạn vào thị trường chứng khoán bao gồm phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích định lượng. Các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm các khoản đầu tư mang lại xác suất tối đa hóa lợi nhuận cao hơn trong một khoảng thời gian dài hơn. Nói chung, điều này có nghĩa là ít nhất một năm, mặc dù nhiều chuyên gia tài chính đề xuất khung thời gian từ năm đến mười năm hoặc lâu hơn. Một trong những lợi ích của việc trở thành nhà đầu tư dài hạn là khả năng tiết kiệm và đầu tư cho các mục tiêu lớn đòi hỏi thời gian đáng kể để đạt được phần thưởng cao nhất, chẳng hạn như nghỉ hưu.
Bằng cách hiểu được sự khác biệt giữa phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng, các nhà đầu tư dài hạn cho phép họ truy cập vào ba chiến lược chọn cổ phiếu có giá trị mà họ có thể sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư có lợi nhuận.
Chìa khóa chính
- Mục tiêu của phân tích cơ bản là đưa ra giá trị hợp lý của một công ty bằng cách đánh giá tất cả các khía cạnh của doanh nghiệp, cùng với toàn ngành, thị trường và môi trường trong nước và toàn cầu. Mục tiêu của phân tích kỹ thuật là đánh giá Dữ liệu phân loại như lợi nhuận lịch sử và thay đổi giá trong các mẫu biểu đồ có thể được sử dụng để ước tính biến động giá trong tương lai của chứng khoán và thị trường nói chung. Phân tích định lượng tập trung vào việc sử dụng các tính toán tỷ lệ tài chính đơn giản để hiểu rõ hơn về định giá của một công ty cụ thể hoặc thị trường rộng. Các nhà đầu tư và phân tích sẽ thường xuyên sử dụng kết hợp phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng khi đánh giá tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận của một công ty.
Phân tích cơ bản
Phần lớn các nhà đầu tư muốn đánh giá các quyết định đầu tư dài hạn bắt đầu bằng một phân tích cơ bản về một công ty, một cổ phiếu riêng lẻ hoặc toàn bộ thị trường. Phân tích cơ bản là quá trình đo lường giá trị nội tại của bảo mật bằng cách đánh giá tất cả các khía cạnh của một doanh nghiệp hoặc thị trường. Tài sản hữu hình bao gồm đất đai, thiết bị hoặc tòa nhà mà công ty sở hữu được xem xét kết hợp với các tài sản vô hình như nhãn hiệu, bằng sáng chế, nhãn hiệu hoặc tài sản trí tuệ.
Để thực hiện phân tích cơ bản, bạn sẽ muốn xem xét báo cáo tài chính, dữ liệu lịch sử, cuộc gọi hội nghị nhà đầu tư, thông cáo báo chí, báo cáo phân tích và ước tính của nhà phân tích.
Khi đánh giá phạm vi rộng hơn của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản để xem xét các yếu tố kinh tế, bao gồm sức mạnh tổng thể của nền kinh tế và các điều kiện ngành cụ thể.
Phân tích cơ bản dẫn đến một giá trị được gán cho bảo mật được xem xét so với giá hiện tại của bảo mật. Các nhà đầu tư sử dụng so sánh để xác định xem một khoản đầu tư dài hạn có đáng mua hay không vì nó bị định giá thấp hoặc nếu nó đáng để bán vì nó được định giá quá cao.
Phân tích kỹ thuật
Quá trình đánh giá chứng khoán thông qua thống kê được gọi là phân tích kỹ thuật. Các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng dữ liệu về hoạt động thị trường như lợi nhuận lịch sử, giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch để mô hình biểu đồ trong chuyển động chứng khoán. Trong khi phân tích cơ bản cố gắng chỉ ra giá trị nội tại của một thị trường bảo mật hoặc cụ thể, dữ liệu kỹ thuật có nghĩa là cung cấp cái nhìn sâu sắc về hoạt động tương lai của chứng khoán hoặc thị trường nói chung. Các nhà đầu tư và phân tích sử dụng phân tích kỹ thuật cảm thấy mạnh mẽ rằng hiệu suất trong tương lai có thể được xác định bằng cách xem xét các mẫu dựa trên dữ liệu hiệu suất trong quá khứ.
Phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu trong khoảng thời gian ngắn để phát triển các mô hình được sử dụng để dự đoán chứng khoán hoặc biến động thị trường, trong khi phân tích cơ bản dựa trên thông tin kéo dài nhiều năm. Do thời gian thu thập dữ liệu ngắn trong phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư có xu hướng sử dụng phương pháp này nhiều hơn trong giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật có thể là một công cụ hữu ích để đánh giá các khoản đầu tư dài hạn khi kết hợp với phân tích cơ bản.
Phân tích định lượng
Đánh giá hiệu suất lịch sử của một công ty hoặc thị trường rộng lớn thường được thực hiện thông qua phân tích định lượng. Các nhà đầu tư thực hiện phân tích định lượng thông qua các tính toán tỷ lệ tài chính đơn giản như thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hoặc các tính toán phức tạp hơn như dòng tiền chiết khấu (DCF).
Các kết quả của phân tích định lượng cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc định giá hoặc hiệu suất lịch sử của một thị trường hoặc an ninh cụ thể. Nhưng phân tích định lượng thường không được sử dụng như một phương pháp độc lập để đánh giá các khoản đầu tư dài hạn. Thay vào đó, phân tích định lượng được sử dụng kết hợp với phân tích cơ bản và kỹ thuật để xác định những lợi thế và rủi ro tiềm tàng của các quyết định đầu tư.
Điểm mấu chốt
Phân tích cơ bản thường được sử dụng khi xác định chất lượng đầu tư dài hạn vào một loạt các chứng khoán và thị trường, trong khi phân tích kỹ thuật được sử dụng nhiều hơn trong việc xem xét các quyết định đầu tư ngắn hạn như giao dịch cổ phiếu tích cực. Các nhà đầu tư sử dụng phân tích định lượng để đánh giá sự ổn định tài chính của một công ty.
Trong khi một số nhà đầu tư thích sử dụng một phương pháp phân tích duy nhất để đánh giá các khoản đầu tư dài hạn, thì sự kết hợp của phân tích cơ bản, kỹ thuật và định lượng là có lợi nhất.
