Đối với nhiều người, độ tin cậy của cổ tức hoặc thu nhập lãi là một trong những lợi ích chính của đầu tư. Giống như cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ, các quỹ tương hỗ có thể là một nguồn thu nhập cổ tức lớn. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều trả cổ tức, vì vậy, nếu tạo thu nhập cổ tức thường xuyên rất quan trọng đối với bạn, hãy tìm hiểu loại quỹ nào trả cổ tức cao nhất.
Quỹ cổ tức
Đối với những người chủ yếu quan tâm đến việc tạo thu nhập cổ tức thường xuyên nhưng sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro cho cơ hội tăng vốn, quỹ cổ phiếu có thể là một lựa chọn tuyệt vời. Các quỹ này tập trung đầu tư vào các cổ phiếu có hồ sơ theo dõi đáng tin cậy về việc trả cổ tức tốt cho sức khỏe mỗi năm. Vì việc trả cổ tức cho các cổ đông được coi là một dấu hiệu của sự ổn định tài chính của công ty, nhiều công ty tự hào về việc phát hành cổ tức ngày càng tăng mỗi năm.
Các khoản cổ tức không tập trung vào việc xác định người yêu tiếp theo của Phố Wall, trừ khi họ trả cổ tức, nhưng tất cả các khoản đầu tư chứng khoán có khả năng tăng hoặc giảm giá trị dựa trên biến động thị trường và hiệu suất của công ty phát hành. Mặc dù các quỹ cổ tức không tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận vốn, cổ phiếu của một công ty lành mạnh trả cổ tức đáng kể có thể sẽ tăng theo thời gian, có khả năng làm tăng giá trị của quỹ.
Quỹ trái phiếu cổ tức
Không giống như các quỹ chứng khoán, phân phối cổ tức được thực hiện bởi các quỹ trái phiếu thực sự là kết quả của thu nhập lãi được tạo ra bởi các trái phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ. Lãi suất, hoặc lãi suất coupon, được trả bằng trái phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và lãi suất quốc gia tại thời điểm phát hành. Trong khi lãi suất của trái phiếu do các tập đoàn và chính phủ đáng tin cậy phát hành có xu hướng phản ánh lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang quy định, các tổ chức kém ổn định hơn thường cung cấp trái phiếu với lãi suất cao hơn vì rủi ro họ sẽ mặc định về nghĩa vụ tài chính do mất khả năng thanh toán là lớn hơn.
Do đó, các quỹ trái phiếu cổ tức năng suất cao, đầu tư vào trái phiếu được xếp hạng rất thấp, được gọi là trái phiếu rác, bởi vì họ trả lãi suất cực cao để bù đắp cho các nhà đầu tư về rủi ro gia tăng của các tổ chức phát hành không ổn định về tài chính. Mặc dù thu nhập cổ tức từ các loại quỹ này có thể là đáng kể, nhưng nó có rủi ro đáng kể. Khác, các quỹ trái phiếu ít rủi ro thực hiện phân phối cổ tức vừa phải hơn nhưng có rủi ro thua lỗ thấp hơn nhiều.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Dan Danford, CFP ®
Trung tâm đầu tư gia đình, St. Joseph, MO
Rất nhiều người nghĩ về đầu tư như một tài khoản ngân hàng. Vì vậy, họ tự động hỏi về lãi suất, cổ tức hoặc lợi tức. Tuy nhiên, các khoản thanh toán lãi hoặc cổ tức chỉ là một phần của tổng giá trị gia tăng, vì việc định giá các khoản đầu tư cũng là một phần lớn của phương trình.
Tổng lợi nhuận là tính toán đưa tất cả các yếu tố này vào tài khoản. Điều này rất quan trọng vì nhiều khoản đầu tư chất lượng cao không mang lại thu nhập thường xuyên. Ví dụ, hầu hết các công ty lớn trả cổ tức bằng tiền mặt tương đối thấp mặc dù giá cổ phiếu có thể được dự kiến sẽ tăng theo thời gian.
Trên thực tế, điều này có thể tốt cho các nhà đầu tư vì cổ tức chịu thuế và tăng trưởng giá trị cổ phiếu không phải là cho đến khi bạn bán cổ phiếu. Do đó, nếu bạn thực sự muốn tăng trưởng, hãy tìm kiếm các khoản đầu tư mang lại tổng lợi nhuận tiềm năng.
