Công ty Điều XII là gì?
Một công ty Điều XII là một công ty đầu tư được điều lệ theo Luật Ngân hàng Nhà nước New York để tài trợ cho các giao dịch ngân hàng quốc tế. Điều XII, các công ty thường thuộc sở hữu của các ngân hàng nước ngoài và thường tham gia vào các hoạt động tương tự như các ngân hàng thương mại định hướng quốc tế, như cho vay đối với người vay ở nước ngoài, giao dịch ngoại hối (Forex) và phát hành thư tín dụng.
Chìa khóa chính
- Một công ty Điều XII là một công ty đầu tư được điều lệ theo Luật Ngân hàng Nhà nước New York để tài trợ cho các giao dịch ngân hàng quốc tế. Họ thường tham gia vào các hoạt động tương tự như các ngân hàng thương mại định hướng quốc tế, như cho vay đối với người vay ở nước ngoài, giao dịch ngoại hối (Forex) và phát hành thư tín dụng. Các công ty được thuê theo Điều XII có thể làm nhiều việc mà các ngân hàng thương mại ở Hoa Kỳ bị cấm làm. Họ không được phép nhận tiền gửi, nhưng họ có thể giữ số dư tín dụng và được miễn từ Cục Dự trữ Liên bang Yêu cầu dự trữ của hệ thống (FRS).
Hiểu một điều Công ty XII
Các công ty được điều lệ theo Điều XII được tự do hoạt động như các ngân hàng mà không phải đối mặt với sự hạn chế và giám sát pháp lý tương tự mà các tổ chức tài chính khác (FI) ở Hoa Kỳ thường phải chịu đựng. Các công ty này không phải đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và được Bộ Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York định nghĩa là: "các tổ chức cho vay không lưu ký chuyên biệt có quyền vay và cho vay rộng rãi và có thể đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu."
Điều XII các công ty có thể bán chứng khoán nợ cho công chúng mà không cần sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Họ cũng có thể cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng khác, mặc dù có những hạn chế đối với tiền gửi.
Điều XII công ty không được phép nhận tiền gửi tại Tiểu bang New York. Quy tắc tương tự cũng áp dụng cho phần còn lại của Hoa Kỳ, trừ khi được chấp thuận bởi Ủy ban Ngân hàng Nhà nước New York.
Tuy nhiên, các công ty Điều XII được phép chấp nhận số dư tín dụng ở bang New York. Các số dư tín dụng này không được phân loại là tiền gửi và cũng không phải là tài khoản mà chúng được giữ là tài khoản tiền gửi không kỳ hạn. Vì lý do này, họ được miễn các yêu cầu dự trữ của Hệ thống Dự trữ Liên bang (FRS).
Các loại Điều Công ty XII
Điều XII công ty đầu tư khác nhau về bản chất. Một số chuyên về tài chính bán hàng thương mại hoặc bán lẻ, trong khi những người khác tập trung vào ngân hàng thương mại và thương mại trong nước và quốc tế.
Một số ít các công ty này cũng thuộc sở hữu của các công ty chứng khoán, đóng vai trò là công ty cổ phần cho các công ty con ngân hàng đặt tại Liên minh châu Âu (EU).
Ngày nay, một số ngân hàng nước ngoài, cũng như một số công ty tài chính trong nước, như American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) và General Electric Co. (GE), có tình trạng Điều XII.
Lịch sử của các công ty Điều XII
Điều lệ đầu tiên cho một công ty Điều XII đã được cấp cho Banque Nationale de Paris, ngân hàng lớn nhất của Pháp, vào năm 1919 để mở Tập đoàn Ngân hàng Pháp-Mỹ tại New York. Bốn năm sau, vào năm 1923, điều lệ thứ hai được ban hành, thời điểm đó cho Schroder, thuộc sở hữu của Tập đoàn Ngân hàng Schroder ở London.
Trong nhiều năm, chính sách của Bộ Ngân hàng của Tiểu bang New York là cho phép các ngân hàng nước ngoài thành lập công ty đầu tư chỉ khi không có phương tiện thực tế nào khác để thâm nhập thị trường New York. Điều này giải thích sự tồn tại của nhiều công ty Điều XII hiện tại, bao gồm cả người Mỹ gốc Pháp, Fiducerator Investment Corp và Sterling Banking Corp.
Từ năm 1950 đến 1975, Bộ Ngân hàng Nhà nước New York và Ủy ban Dự trữ Liên bang (FRB) đã đồng ý rằng sẽ không có công ty Điều XII mới nào được thành lập. Thay vào đó, người ta đã quyết định rằng bất kỳ ứng viên nước ngoài mới nào cho tình trạng Điều XII sẽ được yêu cầu tìm kiếm trạng thái đại lý hoặc chi nhánh. Điều này sẽ cho họ một cấu trúc tổ chức tương tự, đồng thời cho phép Cục Dự trữ Liên bang giám sát hoạt động của họ chặt chẽ hơn.
Vào cuối những năm 1970, Bộ Ngân hàng Nhà nước New York đã thay lòng đổi dạ. Với nền kinh tế đang dao động, và nhiều doanh nghiệp tài chính quốc tế đang hướng về những nơi như Quần đảo Cayman, London và Zurich, một quyết định đã được đưa ra để cung cấp cho các ngân hàng nước ngoài sức mạnh tài chính rộng hơn một lần nữa, lưu ý rằng làm như vậy có thể giúp tăng thu nhập từ việc làm và thuế.
