Đầu tiên, hãy xem lại định nghĩa của một chỉ mục. Một chỉ số về cơ bản là một danh mục đầu tư chứng khoán đại diện cho một thị trường cụ thể hoặc một phần của nó. Khi hầu hết mọi người nói về việc thị trường đang hoạt động tốt như thế nào, họ đang đề cập đến một chỉ số. Tại Hoa Kỳ, một số chỉ số phổ biến là Chỉ số Standard & Poor's 500 (S & P 500), Nasdaq và Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA).
Mặc dù bạn không thể mua các chỉ mục (chỉ là điểm chuẩn), có ba cách để bạn phản ánh hiệu suất của chúng:
- Lập chỉ mục: Bạn có thể tạo một danh mục chứng khoán đại diện tốt nhất cho một chỉ số, chẳng hạn như S & P 500. Các cổ phiếu và trọng số phân bổ của bạn sẽ giống như trong chỉ mục thực tế. Điều chỉnh sẽ phải được thực hiện định kỳ để phản ánh những thay đổi trong chỉ mục. Phương pháp này có thể khá tốn kém vì nó đòi hỏi một nhà đầu tư tạo ra một danh mục đầu tư rộng rãi và thực hiện hàng trăm giao dịch mỗi năm. Các quỹ chỉ số là một cách rẻ tiền để bắt chước thị trường. Trong khi các quỹ chỉ số thực hiện thu phí quản lý, chúng thường thấp hơn so với các quỹ được tính bởi quỹ tương hỗ thông thường. Có nhiều loại công ty quỹ chỉ số và loại để lựa chọn, bao gồm các quỹ chỉ số quốc tế và quỹ chỉ số trái phiếu. Chỉ số ETF: Các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi một chỉ số và, giống như các quỹ chỉ số, đại diện cho một rổ cổ phiếu, nhưng, giống như một cổ phiếu, giao dịch trên một sàn giao dịch. Bạn có thể mua và bán các quỹ ETF giống như bạn giao dịch bất kỳ bảo mật nào khác. Giá của một quỹ ETF phản ánh giá trị tài sản ròng của nó (NAV), có tính đến tất cả các chứng khoán cơ bản trong quỹ.
Bởi vì các quỹ chỉ số và quỹ ETF được thiết kế để bắt chước thị trường hoặc một lĩnh vực của nền kinh tế, chúng đòi hỏi rất ít quản lý. Vẻ đẹp của các công cụ tài chính này là chúng cung cấp sự đa dạng hóa của một quỹ tương hỗ với chi phí thấp hơn nhiều.
