Các nhà đầu tư chứng khoán đang tìm cách để vượt trội hơn bất chấp biến động lớn của cuộc chiến thương mại nên xem danh sách VIP của Hedge Funds của Goldman Sachs. Các nhà phân tích tại công ty đầu tư Phố Wall đã chọn ra 50 cổ phiếu xuất hiện thường xuyên nhất trong số 10 cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ được điều khiển cơ bản.
Trong khi nhiều công ty trong danh sách VIP của Hedge Funds của Goldman đã thấy giá cổ phiếu của họ bị ảnh hưởng bởi sự leo thang của cuộc chiến thương mại, thì tổng rổ của Goldman đã vượt trội so với S & P 500 trong 61% quý kể từ năm 2001, với lợi nhuận trung bình hàng quý là 55 điểm. Nhóm này bao gồm các "ngôi sao đang lên" chứng kiến sự gia tăng mạnh về quyền sở hữu, như Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp (CELG), Worldpay, Inc. (WP) và Iqvia Holdings Inc. (IQV), cũng như màu xanh các công ty chip như Visa Inc. (V), Microsoft Corp (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp (CMCSA), Charter Communications (CHTR) và ServiceNow Inc. (NOW), tất cả đều vượt trội so với thị trường.
10 cổ phiếu Sharply vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn
(Hiệu suất cổ phiếu YTD)
- Công ty Walt Disney (DIS); 21% Celgene Corp (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); Visa 15, 7% Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp (CMCSA); Truyền thông Điều lệ 25, 5% (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (NGAY); 48, 7%
Các quỹ cắt giảm tiếp xúc với vốn chủ sở hữu trong Q1
Báo cáo theo dõi xu hướng quỹ phòng hộ của Goldman, được công bố vào ngày 20 tháng 5 năm 2019, dựa trên phân tích nắm giữ của 855 quỹ phòng hộ với 2, 1 nghìn tỷ đô la vị thế vốn chủ sở hữu vào đầu quý hai.
Các quỹ đầu tư có vẻ ngần ngại khi nắm lấy sự phục hồi của thị trường chứng khoán, cắt giảm mức tiếp xúc ròng khi thị trường trở lại mức cao kỷ lục. Các quỹ cắt giảm đòn bẩy ròng trong 1Q từ 56% xuống 52%, đọc báo cáo.
S & P 500 giảm khoảng 4% trong những tháng gần đây, một phần lớn nhờ vào mối quan tâm thương mại mới giữa Mỹ và Trung Quốc, đưa lợi nhuận YTD của nó lên 12%. Tại thời điểm báo cáo của Goldman, danh sách VIP của Hedge Fund đã vượt trội so với S & P 500 3% (18% so với 15%) YTD.
Goldman lưu ý rằng giám sát Xu hướng Quỹ Hedge của mình, theo dõi các cổ phiếu S & P 500 có thị phần vốn hóa lớn nhất do các quỹ phòng hộ nắm giữ, đã vượt qua S & P 500 trong 63% quý, với mức vượt quá trung bình là 196 bp. Các nhà phân tích chỉ ra rằng trong hai thập kỷ qua, cả số lượng tuyệt đối và sự thay đổi về số lượng chủ sở hữu quỹ phòng hộ đều là những tín hiệu mạnh mẽ cho hoạt động chứng khoán trong tương lai.
Có gì trong giỏ
Các cổ phiếu hàng đầu của giỏ Hedge Fund VIP đều là những gã khổng lồ công nghệ, bao gồm Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) và Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), cũng top năm quý trước.
Goldman lưu ý rằng các quỹ cắt giảm các vị trí trong Năng lượng, Vật liệu và Công nghiệp sau cuộc biểu tình theo chu kỳ trong Q1 và được phân bổ lại theo hướng tăng trưởng thế tục.
Goldman tùy ý hiện tại là người thừa cân lớn nhất so với Russell 3000 (+317 bp) lần đầu tiên kể từ năm 2015, Goldman cho biết, viết rằng các quỹ cũng tăng cường tiếp xúc với các dịch vụ thông tin, chăm sóc sức khỏe và phần mềm và chuyển sang tình trạng thiếu cân hơn phần cứng công nghệ.
Bốn trong số các VIP xuất hiện trong danh sách cổ phiếu của ngôi sao nổi tiếng của Goldman, được chọn dựa trên những cổ phiếu có mức tăng cao nhất về quyền sở hữu quỹ phòng hộ trong quý đầu tiên.
Ngôi sao đang lên của Entertainment
Cổ phiếu của Disney đã tăng hơn 20% trong năm nay khi bộ phim Avengers của hãng phá vỡ các kỷ lục phòng vé và công ty chuẩn bị cung cấp nền tảng phát trực tiếp cho người tiêu dùng. Các nhà phân tích tại RBC Capital Markets cho biết, công ty dự kiến sẽ chi ra 30 tỷ đô la hàng năm cho hoạt động phát trực tiếp video của mình.
Khi Disney thay đổi đáng kể câu chuyện tăng trưởng dài hạn của mình, Macquarie Research hy vọng công ty sẽ đảm bảo định giá tương tự của Netflix Inc. (NFLX), như được nêu trong một câu chuyện Investopedia trước đó. Bulls trích dẫn một nội dung mạnh mẽ, ra mắt Disney vào tháng 11 và mở rộng quy mô lớn các công viên chủ đề của nó như là động lực tích cực cho công ty.
Nhìn về phía trước
Trong khi giỏ hàng của các quỹ đầu cơ hàng đầu của Goldman trong lịch sử đã vượt trội so với thị trường trong biến động dài hạn, ngắn hạn và khả năng suy thoái kinh tế toàn diện có thể ảnh hưởng đáng kể đến một số cổ phiếu của Hoa Kỳ - đặc biệt là những nước phụ thuộc vào Trung Quốc để bán.
