Các nhà đầu tư đang tìm cách để vượt trội hơn trong thời kỳ thị trường không chắc chắn tăng cao có thể là khôn ngoan để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng của các công ty hàng đầu trong các ngành công nghiệp khác nhau.
Vào cuối mỗi năm dương lịch, Bank of America Merrill Lynch công bố danh sách 11 cổ phiếu yêu thích hàng đầu của nó cho năm tiếp theo. Mỗi lựa chọn thuộc về một trong 11 lĩnh vực Tiêu chuẩn Phân loại Công nghiệp Toàn cầu. 11 lựa chọn hàng đầu của năm nay là: Nhóm dịch vụ công cộng (PEG), Walt Disney Co. (DIS), Simon Property Group (SPG), International Paper (IP), General Motors (GM), Microsoft Corp (MSFT), Raytheon (RTN), CVS Health (CVS), Morgan Stanley (MS), Exxon Mobil (XOM) và Molson Coors Brewing Co. (TAP), theo Business Insider.
Giá trị chơi vượt trội
Rổ cổ phiếu của ngân hàng từ 11 lĩnh vực khác nhau của S & P 500 vượt trội so với thị trường năm ngoái. Kể từ khi báo cáo năm 2017 được công bố, danh sách đã tạo ra tỷ lệ hoàn vốn trung bình 3, 2%, so với mức tăng trưởng 1, 6% của S & P 500, theo BAML. Để được đưa vào giỏ, một công ty phải có xếp hạng mua tại công ty và có các nguyên tắc cơ bản đặc biệt.
Các đặc điểm bao trùm của 11 cổ phiếu này bao gồm dòng tiền và bảng cân đối kế toán lành mạnh, tỷ suất cổ tức hấp dẫn, cũng như bị thiếu vốn bởi các quỹ vốn lớn, trong lịch sử hoạt động tốt trong thời kỳ biến động tăng cao và ít bị tổn thương trước những thay đổi trong bối cảnh kinh tế.
BAML trích dẫn định giá rẻ là lý do chính để sở hữu cổ phiếu trong rổ. Nhiều người đã đăng các khoản lợi nhuận âm, chẳng hạn như International Paper, Morgan Stanley và Molson Coors, tất cả đều giảm hơn 20%. Những người khác, bao gồm CVS và Disney, chỉ đạt mức tăng khiêm tốn trong năm 2018. Ước tính thu nhập của BAML cho nhiều vở kịch giá trị này nằm trên sự đồng thuận, bao gồm cả Microsoft và Simon Property.
Microsoft
Trong khi Big Tech đã phải đối mặt với những đợt bán tháo tồi tệ nhất trong năm 2018, Microsoft vẫn tiếp tục đánh bại thị trường rộng lớn hơn. Đóng cửa khoảng 0, 3% vào thứ Hai, cổ phiếu của gã khổng lồ CNTT tăng 20, 3% so với đầu năm, so với mức giảm 4, 8% của S & P 500 và chỉ số Nasdaq Composite Index giảm 2, 2% so với cùng kỳ.
Chất lượng cao, người trồng cổ tức / thời gian vốn chủ sở hữu trung bình, bảng cân đối kế toán lành mạnh (tiền mặt ròng), BAML viết. Công ty cũng trích dẫn đầu tư của Microsoft vào tăng trưởng trong tương lai, viết rằng, những người tiêu dùng R & D thường được thưởng. LAM BAML hy vọng cổ phiếu của Microsoft sẽ tăng mạnh hơn kết quả dự kiến trong năm tới, mặc dù lo ngại về tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty sẽ giảm.
Walt Disney
Trong Dịch vụ truyền thông, BAML thích nhà lãnh đạo ngành công nghiệp lâu năm Walt Disney, công ty gọi đó là một trong những cổ phiếu S & P 500 chất lượng cao nhất. Các nhà phân tích nhấn mạnh dòng tiền tự do mạnh mẽ của đại gia giải trí, thời gian công bằng trung bình và đòn bẩy thấp là động lực tăng trưởng tích cực.
Tiến tới năm 2019, BAML hy vọng các chất xúc tác chính bao gồm việc ra mắt dịch vụ phát trực tuyến theo yêu cầu của Disney, để tăng cổ phần, hiện đang bị thiếu vốn bởi các quỹ hoạt động vốn hóa lớn.
Sau một thập kỷ trở lại xuất sắc, trong đó cổ phiếu Disney đã tăng gần 400%, cổ phiếu tăng khoảng 3% so với đầu năm và gần như không đổi trong ba năm. Sự gián đoạn của bối cảnh truyền thông, trong đó người tiêu dùng đã bỏ cáp cho các dịch vụ phát trực tuyến, có nhiều lo ngại về khả năng của Disney để nhanh chóng chuyển đổi và tránh sự cạnh tranh mới từ những người chơi như Netflix Inc. (NFLX) và Amazon.com Inc. (AMZN).
Trong khi đó, các nhà đầu tư trung thành của Disney đang lạc quan về việc mua lại các hãng phim và truyền hình của Twenty First Century Fox (FOX), cũng như các bộ phim mạnh mẽ, các điểm tham quan theo chủ đề Star Wars mới, cơ hội phát triển kinh doanh trực tuyến và chia sẻ mua lại.
Molson Coors
Công ty mẹ của Coors, Miller, Blue Moon và một loạt các nhãn hiệu bia khác đã gặp khó khăn từ cuối năm 2016 khi nhu cầu của người tiêu dùng chuyển sang sản xuất bia thủ công.
Nhà sản xuất bia trên thị trường đại chúng, đã mất gần một nửa giá trị kể từ khi đạt đỉnh vào năm 2016, đã bị đè nặng bởi sự yếu kém từ đối thủ chính Anheuser-Busch InBev (BUD), báo cáo kết quả quý 3 ảm đạm. Molson Coors đã nghỉ ngơi khi công bố kết quả quý 3, đánh bại kỳ vọng.
Trong khi gấu tập trung vào các vấn đề rộng lớn hơn đối với ngành bia truyền thống của Mỹ, sự hiện diện quốc tế của Molson Coors, tiềm năng trong thị trường cần sa và phát triển các loại bia thủ công cao cấp đã khiến một số người đưa ra một trường hợp tăng giá hơn.
BAML nhấn mạnh tên Staples của người tiêu dùng là một giao dịch cổ phiếu chất lượng cao của trực tuyến với mức định giá không đắt, ở mức 13 lần so với p / e, thêm vào đó công ty thường làm tốt trong giai đoạn biến động tăng.
Điều gì tiếp theo cho các nhà đầu tư?
Mặc dù chiến lược cho danh mục đầu tư đa dạng của BAML đã tỏ ra thành công trong quá khứ, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là trong trường hợp thị trường giảm mạnh và thị trường gấu tiềm năng, giỏ cổ phiếu của nó có thể phải đối mặt với sự sụt giảm nặng nề vào năm tới. Một số trong số các cổ phiếu này là kẻ thua cuộc trong năm 2018, khiến cả hai đều có khả năng quay vòng tiềm năng và là nạn nhân có thể trong các đợt bán tháo tiếp theo.
