Đầu tư quốc tế thường là lời khuyên dành cho các nhà đầu tư đang tìm cách tăng sự đa dạng hóa và tổng lợi nhuận của danh mục đầu tư của họ. Những lợi ích đa dạng hóa đạt được thông qua việc bổ sung các tài sản tương quan thấp của các thị trường quốc tế phục vụ để giảm rủi ro chung của danh mục đầu tư. Tuy nhiên, mặc dù lợi ích của việc đầu tư quốc tế là những lý thuyết được chấp nhận rộng rãi, nhiều nhà đầu tư vẫn ngần ngại đầu tư ra nước ngoài.
, chúng tôi sẽ thảo luận về lý do tại sao điều này có thể xảy ra và giúp làm nổi bật mối quan tâm chính cho các nhà đầu tư để họ có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Đây là ba rủi ro lớn nhất mà các nhà đầu tư quốc tế phải đối mặt:
1. Chi phí giao dịch cao hơn
Có khả năng rào cản lớn nhất để đầu tư vào thị trường quốc tế là chi phí giao dịch. Mặc dù chúng ta sống trong một thế giới tương đối toàn cầu hóa và kết nối, chi phí giao dịch vẫn có thể thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào thị trường nước ngoài mà bạn đang đầu tư. Hoa hồng môi giới hầu như luôn cao hơn ở thị trường quốc tế.
Ngoài ra, trên các khoản hoa hồng môi giới cao hơn, thường có các khoản phí bổ sung được xếp chồng lên nhau dành riêng cho thị trường địa phương, có thể bao gồm thuế tem, thuế, thuế, phí bù trừ và phí trao đổi.
Ví dụ, đây là một sự cố chung về việc một nhà đầu tư Mỹ mua một cổ phiếu ở Hồng Kông có thể trông như thế nào trên cơ sở mỗi giao dịch:
| Loại phí | Học phí |
| Ủy ban môi giới | $ 300 HK |
| Tem đóng thuế | 0, 1% |
| Phí giao dịch | 0, 005% |
| Giao dịch Levy | 0, 003% |
| TOÀN BỘ | 299 đô la Hồng Kông + 0, 118% |
Ngoài ra, nếu bạn đang đầu tư thông qua người quản lý quỹ hoặc người quản lý chuyên nghiệp, bạn cũng sẽ thấy cấu trúc phí cao hơn. Để trở nên am hiểu về một thị trường nước ngoài đến mức mà người quản lý có thể tạo ra lợi nhuận tốt, quá trình này bao gồm việc dành một lượng thời gian và tiền bạc đáng kể cho nghiên cứu và phân tích.
Những chi phí này thường sẽ bao gồm việc thuê các nhà phân tích và nhà nghiên cứu quen thuộc với thị trường, chuyên môn kế toán cho báo cáo tài chính nước ngoài, thu thập dữ liệu và các dịch vụ hành chính khác. Đối với các nhà đầu tư, các khoản phí này hoàn toàn thường xuất hiện trong tỷ lệ chi phí quản lý.
Một cách để giảm thiểu chi phí giao dịch khi mua cổ phiếu nước ngoài là thông qua việc sử dụng biên lai lưu ký của Mỹ (ADR). Các ADR giao dịch trên các sàn giao dịch địa phương của Hoa Kỳ và thường có thể được mua với cùng chi phí giao dịch như các cổ phiếu khác được niêm yết trên các sàn giao dịch Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù các ADR có mệnh giá bằng đô la Mỹ, chúng vẫn tiếp xúc với sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của nó. Một ngoại tệ mất giá so với USD sẽ khiến giá trị của ADR đi xuống, do đó, một số thận trọng được bảo đảm trong ADR.
(Để biết thêm, hãy xem Giới thiệu về Biên lai gửi tiền . )
2. Biến động tiền tệ
Lĩnh vực quan tâm tiếp theo của các nhà đầu tư bán lẻ là trong lĩnh vực biến động tiền tệ. Khi đầu tư trực tiếp vào thị trường nước ngoài (và không thông qua ADR), bạn phải đổi ngoại tệ (USD cho nhà đầu tư Mỹ) sang ngoại tệ theo tỷ giá hiện tại để mua cổ phiếu nước ngoài. Nếu sau đó bạn nắm giữ cổ phiếu nước ngoài trong một năm và bán nó, bạn sẽ phải chuyển đổi ngoại tệ trở lại USD theo tỷ giá hối đoái hiện tại một năm sau đó. Chính sự không chắc chắn về tỷ giá hối đoái trong tương lai sẽ khiến nhiều nhà đầu tư sợ hãi. Ngoài ra, do một phần đáng kể lợi nhuận chứng khoán nước ngoài của bạn sẽ bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận tiền tệ, các nhà đầu tư đầu tư quốc tế nên tìm cách loại bỏ rủi ro này.
Giải pháp để giảm thiểu rủi ro tiền tệ này, vì bất kỳ chuyên gia tài chính nào cũng có thể nói với bạn, chỉ đơn giản là phòng ngừa rủi ro tiền tệ của bạn. Tuy nhiên, không nhiều nhà đầu tư bán lẻ biết cách phòng ngừa rủi ro tiền tệ, hoặc sử dụng sản phẩm nào. Có những công cụ như tương lai tiền tệ, quyền chọn và chuyển tiếp có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro này, nhưng những công cụ này thường quá phức tạp đối với một nhà đầu tư bình thường. Ngoài ra, một công cụ để phòng ngừa rủi ro tiền tệ có thể "thân thiện với người dùng" hơn đối với nhà đầu tư trung bình là ETF tiền tệ. Điều này là do thanh khoản tốt, khả năng tiếp cận và đơn giản tương đối của họ.
(Nếu bạn muốn tìm hiểu các cơ chế phòng ngừa rủi ro với một loại tiền tệ ETF, hãy xem Hedge Chống rủi ro tỷ giá với các quỹ ETF tiền tệ . )
3. Rủi ro thanh khoản
Một rủi ro khác vốn có ở thị trường nước ngoài, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, là rủi ro thanh khoản. Rủi ro thanh khoản là rủi ro không thể bán cổ phiếu của bạn đủ nhanh sau khi lệnh bán được đưa vào. Trong cuộc thảo luận trước đây về rủi ro tiền tệ, chúng tôi đã mô tả cách loại bỏ rủi ro tiền tệ, tuy nhiên thường không có cách nào để nhà đầu tư trung bình tự bảo vệ mình khỏi rủi ro thanh khoản. Do đó, các nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý đến các khoản đầu tư nước ngoài đang hoặc có thể trở nên kém thanh khoản vào thời điểm họ muốn đóng vị thế của mình.
Hơn nữa, có một số cách phổ biến để đánh giá tính thanh khoản của một tài sản trước khi mua. Một phương pháp đơn giản là quan sát mức chênh lệch giá mua của tài sản theo thời gian. Các tài sản thanh khoản sẽ có chênh lệch giá chào mua rộng hơn so với các tài sản khác. Biên độ hẹp hơn và khối lượng lớn thường dẫn đến thanh khoản cao hơn. Nhìn chung, các biện pháp cơ bản này có thể giúp bạn tạo ra một bức tranh về thanh khoản của một tài sản.
Dòng dưới cùng
Đầu tư vào chứng khoán quốc tế thường là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và nhận được lợi nhuận cao hơn tiềm năng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư trung bình, điều hướng thị trường quốc tế có thể là một nhiệm vụ khó khăn có thể đầy thách thức. Bằng cách hiểu một số rủi ro và rào cản chính gặp phải trên thị trường quốc tế, một nhà đầu tư có thể tự định vị để giảm thiểu những rủi ro này.
Cuối cùng, các nhà đầu tư phải đối mặt với nhiều hơn ba rủi ro khi đầu tư ra nước ngoài, nhưng biết những điều quan trọng này sẽ giúp bạn bắt đầu vững bước.
(Để đọc thêm, hãy xem Đi quốc tế . )
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Đầu tư thiết yếu
Làm thế nào để tránh rủi ro tỷ giá
Thị trường quốc tế
Đầu tư vượt ra ngoài biên giới của bạn
Chiến lược & Giáo dục Giao dịch Forex
Tìm hiểu về Giao dịch FX với Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu này về Giao dịch Forex
Thị trường quốc tế
6 cách đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài
Kinh tế học
Biến động tiền tệ: Cách chúng ảnh hưởng đến nền kinh tế
Môi giới
Môi giới tốt nhất cho giao dịch quốc tế
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Biên lai lưu ký: Những gì mọi người nên biết Biên lai lưu ký (DR) là một công cụ tài chính có thể thương lượng được phát hành bởi một ngân hàng để đại diện cho một chứng khoán giao dịch công khai của một công ty nước ngoài. thêm Cổ phiếu lưu ký Hoa Kỳ (ADS) Định nghĩa Cổ phiếu lưu ký của Mỹ (ADS) là cổ phần vốn bằng đô la Mỹ của một công ty có trụ sở nước ngoài có sẵn trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ. thêm định nghĩa đầu tư quốc tế Đầu tư quốc tế là một chiến lược đầu tư liên quan đến việc lựa chọn các công cụ đầu tư toàn cầu như là một phần của danh mục đầu tư. Đa dạng hóa hơn Đa dạng hóa là một cách tiếp cận đầu tư, cụ thể là một chiến lược quản lý rủi ro. Theo lý thuyết này, một danh mục đầu tư chứa nhiều loại tài sản có rủi ro ít hơn và cuối cùng mang lại lợi nhuận cao hơn so với chỉ nắm giữ một ít. thêm Tiền gửi cố định ngoại tệ (FCFD) Tiền gửi cố định ngoại tệ (FCFD) là một công cụ đầu tư cố định trong đó một khoản tiền có kỳ hạn cố định và lãi suất được gửi vào ngân hàng. Thêm hiệu ứng ngoại tệ Hiệu ứng ngoại tệ là khoản lỗ của các khoản đầu tư nước ngoài do thay đổi giá trị tương đối của tài sản bằng loại tiền khác. hơn