Merck & Co., Inc. (MRK) đang thách thức Apple Inc. (AAPL) và Nike, Inc. (NKE) cho vị trí hàng đầu về hiệu suất thành phần của Dow sau nhiều năm trở lại ngang giá. Sự thức tỉnh này là tín hiệu tốt cho sự đảo lộn mạnh mẽ trong thập kỷ tới, mặc dù gã khổng lồ dược phẩm phải đối mặt với một rào cản cuối cùng ở mức cao nhất vào tháng 11 năm 2000 trước khi tham gia các đồng nghiệp lớn ở mọi thời đại. Điều đó sẽ không còn quan trọng nữa, với hơn 30% tăng lên mức kháng cự đó.
Cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự 17 năm ở mức thấp đến trung bình 60 đô la vào tuần trước, tăng cao sau khi thu nhập tháng 7 tăng cao và mở rộng nhãn cho KEYTRUDA (pembrolizumab), một loại thuốc trị ung thư phổi quan trọng. Có vẻ như các nhà đầu tư cuối cùng đã rũ bỏ lo lắng rằng chính quyền Trump sẽ áp đặt kiểm soát giá và giảm quyền độc quyền làm giảm lợi nhuận và doanh thu. Ngoài ra, khu vực rộng lớn hiện cung cấp một nơi trú ẩn an toàn chống lại cuộc chiến thương mại vì các loại thuốc cứu người không có khả năng xuất hiện trong danh sách thuế quan quốc tế.
Biểu đồ dài hạn của MRK (1991 - 2018)
Xu hướng tăng trong ba năm đã kết thúc ở mức 26, 75 đô la vào năm 1991, nhường chỗ cho sự điều chỉnh tìm thấy hỗ trợ ở mức 13, 31 đô la vào năm 1994. Sự tăng giá tiếp theo đã đưa ra mức cao trước đó trong nửa cuối năm 1995, tạo ra một xu hướng mạnh mẽ đã đưa ra mức cao nhất mọi thời đại ở mức 91, 51 đô la vào tháng 11 năm 2000. Nó đã bị phá vỡ từ mô hình gấp đôi nhiều năm vào tháng 6 năm 2002, bước vào một xu hướng giảm tiếp tục vào quý IV năm 2004, khi áp lực bán giảm xuống vào giữa những năm 20 đô la.
Cổ phiếu đã kiểm tra mức đó gần một năm sau đó, tăng cao hơn trong một lần đảo chiều đáy đôi, dự đoán một đợt tăng mạnh lên mức cao năm 2008 ở mức 61, 09 đô la. Đỉnh cao đó đã gia nhập lực lượng với đường cao tốc xoay 2003 (đường màu xanh), thiết lập mức kháng cự ngang kết thúc sóng tăng cho đến khi đột phá ấn tượng vào tuần trước. Cổ phiếu Merck đã giảm mạnh với thị trường thế giới trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, phá vỡ mức thấp năm 2002 trước khi dừng lại ở mức thấp nhất trong 13 năm gần 20 đô la.
Lần nảy tiếp theo cuối cùng đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao năm 2008 vào năm 2014, gây ra một sự đảo ngược in mức thấp dài hạn cao hơn ở mức 45, 69 đô la trong vụ tai nạn flash mini tháng 8 năm 2015. Cổ phiếu đã thất bại trong nỗ lực đột phá vào giữa những năm 60 đô la trong một thử nghiệm kết thúc vào tháng 10 năm 2017, mang lại mức thấp thứ hai cao hơn, sau đó là đột phá. Bộ tạo dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã bắn vào tất cả các xi-lanh trong quá trình thăng thiên này, đạt đến mức quá mua song song với mức tăng vọt lên mức cao nhất trong 17 năm. (Để biết thêm, hãy xem: Làm thế nào Merck tìm thấy hàng triệu tủ thuốc .)
Biểu đồ ngắn hạn MRK (2017 - 2018)
Đột phá đã xuyên qua mức thoái lui Fibre.618 (đường màu đỏ) của xu hướng giảm từ 2000 đến 2009, đặt mục tiêu trung gian mới tại mức thoái lui.786 gần $ 80. Cổ phiếu đã giảm xuống vào thứ Tư khi đường xu hướng tăng cao trở lại vào năm 2015 (đường màu xanh lá cây), có thể báo hiệu sự bắt đầu của một pullback sẽ kiểm tra mức phá vỡ. Đổi lại, đường màu xanh ở mức 66 đô la và đường trung bình theo hàm mũ 50 ngày (EMA) tăng từ 64, 50 đô la nên được theo dõi cho một sự đảo ngược có thể báo hiệu cơ hội mua rủi ro thấp.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã tăng bậc thang kể từ năm 2014, bỏ qua các đỉnh và thung lũng sắc nét trên biểu đồ giá. Nó đã nổ ra vào tuần trước nhưng vẫn chưa đạt đến mức cao năm 2008, điều này có ý nghĩa bởi vì cổ phiếu vẫn đang giao dịch tốt dưới mức cao nhất mọi thời đại. Áp lực mua đã leo thang kể từ tháng 5 năm 2018 nhưng có vẻ không bền vững, làm tăng tỷ lệ cược rằng một pullback sẽ kiểm tra độ phân giải của những con bò mới được đúc. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Merck đã vượt qua ngưỡng kháng cự 10 năm và có thể đạt mức thấp $ 80 trong những tháng tới. Một đột phá trên mức đó sẽ rất có ý nghĩa, tạo tiền đề cho một bài kiểm tra ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức thấp $ 90. (Để đọc thêm, hãy xem: Yêu thích về dược phẩm: 7 lựa chọn lành mạnh trong ngành dược phẩm .)
