Các cổ phiếu bán dẫn đã vượt qua áp lực bán mạnh trong tháng 5 giữa lúc căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra, liên quan đến gã khổng lồ viễn thông Trung Quốc Huawei được đưa vào Danh sách thực thể của Bộ Thương mại và Công nghiệp (BIS) sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia đối với các mối đe dọa đối với Mỹ Công nghệ.
Những hạn chế, mà một số nhà phân tích tin rằng chính quyền Trump có thể sử dụng như một con chip thương lượng trong cuộc chiến thương mại đang diễn ra giữa Bắc Kinh và Washington, đặt lệnh cấm các công ty Mỹ làm ăn với Huawei, công ty bán dẫn lớn thứ ba thế giới.
"Chúng tôi xem mối quan hệ giữa Huawei và Trung Quốc / Hoa Kỳ là một phần nhô ra tiêu cực trên không gian bán dẫn, và sự gia tăng của một trong hai khả năng sẽ khiến ngành công nghiệp bán dẫn cao hơn về mặt vật chất (theo quan điểm của chúng tôi), 5% đến 10% Mitch Steves nói với CNBC.
Mặc dù không chắc chắn về thời gian của các lệnh trừng phạt, ba cổ phiếu mạch tích hợp với Huawei hiện đang ngồi ở hỗ trợ kỹ thuật quan trọng có thể thấy các thợ săn mặc cả nắm lấy cổ phiếu bị đánh bại của họ. Những người muốn định vị cho một cuộc biểu tình cứu trợ nên xem xét thực hiện các chiến thuật giao dịch này.
Thiết bị tương tự, Inc. (ADI)
Với vốn hóa thị trường là 35, 91 tỷ USD, Analog Devices, Inc. (ADI), sản xuất và đưa ra thị trường các mạch tích hợp tận dụng các công nghệ xử lý tín hiệu tương tự, tín hiệu hỗn hợp và tín hiệu số. Các thị trường công nghiệp và ô tô chiếm hơn 50% doanh số của nhà sản xuất chip. Mặc dù công ty không tiếp xúc nhiều với Huawei như một số đối thủ cạnh tranh, doanh thu từ công ty viễn thông khổng lồ Trung Quốc vẫn dao động trong khoảng từ 5% đến 10%. Các nhà phân tích có một mục tiêu giá trung bình trên cổ phiếu ở mức $ 117, 61 - cao hơn 21% so với giá đóng cửa $ 97, 11. Mặc dù giá cổ phiếu của Thiết bị Analog tăng 13, 77% tính đến thời điểm hiện tại (YTD), nhưng nó đã giảm 15, 14% so với tháng trước kể từ ngày 29 tháng 5 năm 2019. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 1, 86%.
Giá cổ phiếu của Thiết bị analog tiếp tục có xu hướng cao hơn trong hai tháng sau khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày, được gọi là tín hiệu "chữ thập vàng", vào cuối tháng Hai. Tuy nhiên, người bán đã dỡ hàng trong suốt tháng Năm giữa cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đang leo thang và các hạn chế của Huawei. Thợ săn mặc cả có thể thấy giá trị trong cổ phiếu ở mức 97, 50 đô la, trong đó giá tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng ngang và SMA 200 ngày. Các thương nhân tham gia vào đây nên tìm kiếm một bước chuyển ban đầu đến mức kháng cự 105 đô la, sau đó là một thử nghiệm về mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 118, 54 đô la. Cắt lỗ nếu cổ phiếu không giữ được SMA 200 ngày.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) thiết kế và phát triển các thiết bị logic lập trình được sử dụng để xây dựng các mạch kỹ thuật số có thể cấu hình lại. Linh kiện của nó là thiết bị cung cấp năng lượng trong các thị trường truyền thông, xử lý dữ liệu, công nghiệp, tiêu dùng và ô tô. Nhà phân tích David Wong của Nomura Instinet tin rằng những hạn chế do chính phủ Mỹ áp đặt đối với Huawei có nguy cơ đối với dòng sản phẩm hàng đầu của nhà sản xuất chip. Ông ước tính rằng 10% đến 20% doanh số bán hàng trong quý 3 của công ty đến từ tập đoàn viễn thông Trung Quốc. Giao dịch ở mức 101, 70 đô la với mức vốn hóa thị trường là 25, 82 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 1, 23%, cổ phiếu Xilinx giảm 14, 18% trong tháng qua nhưng vượt xa mức trung bình của ngành công nghiệp bán dẫn 0, 73% so với cùng kỳ ngày 29 tháng 5 năm 2019.
Cổ phiếu Xilinx tăng mạnh trong khoảng từ tháng 1 đến cuối tháng 4 trước khi chênh lệch thu nhập ngày 25 tháng 4 hạ thấp tâm lý sau khi công ty bỏ lỡ các dự đoán cuối cùng của các nhà phân tích. Bất chấp sự tiêu cực hiện tại xung quanh các cổ phiếu chip, người mua có thể quay lại Xilinx để tìm kiếm một món hời từ $ 95 đến $ 100, trong đó giá gặp phải sự hỗ trợ quan trọng từ mức tăng cao trong tháng 12 và SMA 200 ngày. Các thương nhân có thể quyết định chờ đợi một sự đảo ngược trong hành động giá, chẳng hạn như mô hình nhấn chìm búa hoặc tăng giá, trước khi thực hiện một mục. Những người mua cổ phiếu nên đặt lệnh chốt lời gần mức kháng cự trên không ở mức $ 120. Đặt một điểm dừng ở $ 90 để bảo vệ vốn giao dịch.
Giải pháp Skyworks, Inc. (SWKS)
Woburn, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) có trụ sở tại Massachusetts phát triển và sản xuất một loạt các sản phẩm bán dẫn độc quyền cho các thiết bị được sử dụng để cho phép kết nối không dây. Theo một bài báo gần đây của CNBC, nhà phân tích của Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley cho biết Skyworks đã tạo ra dưới 10% doanh thu từ Huawei vào năm 2018, nhưng ông tin rằng nó có thể chiếm khoảng 10% doanh thu do nhu cầu cơ sở hạ tầng 5G nếu các hạn chế được dỡ bỏ. Từ góc độ định giá, nhà sản xuất chip giao dịch giảm giá cho các đối thủ cạnh tranh với tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) là 11, 4 so với 17, 4 cho mức trung bình của ngành. Tính đến ngày 29 tháng 5 năm 2019, cổ phiếu Skyworks có giá trị thị trường là 11, 75 tỷ đô la, phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 72% và giảm 21, 41% trong tháng qua - trả lại phần lớn lợi nhuận trong năm 2019 của công ty.
Skyworks đã đảo ngược hoàn toàn khoản lỗ quý IV trong bốn tháng đầu năm 2019. Sự khởi đầu tích cực của cổ phiếu đã kết thúc đột ngột vào tháng 5, với việc giá giảm xuống dưới SMA 200 ngày khi các nhà đầu tư lo ngại về việc các lệnh trừng phạt của Huawei sẽ ảnh hưởng đến Skyworks ' lợi nhuận. Người mua có thể thấy mức giảm giá gần đây quá hấp dẫn để chống lại, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đưa ra mức đọc trong lãnh thổ quá bán và giá nằm gần hỗ trợ quan trọng ở mức $ 67, 50. Các thương nhân có một vị trí nên đặt mục tiêu ghi nhận lợi nhuận gần $ 80, trong đó cổ phiếu có thể gặp phải những cơn gió ngược từ đường ngang và SMA 200 ngày giảm.
StockCharts.com
