Một giai đoạn biến động thấp kéo dài, vốn là trường hợp chi phối thị trường trong năm qua, là một dấu hiệu phổ biến cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên hoặc đã tự mãn. Nó chỉ nên đi mà không nói rằng, khi thị trường rộng lớn trở nên bất cẩn với vốn của nó, nó thường là một quyết định chiến lược để chuyển sang phòng thủ. Với sự gia tăng phổ biến của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được sử dụng để theo dõi chỉ số biến động, còn được gọi là chỉ số sợ hãi, giờ đây có thể phòng ngừa hoặc đặt cược vào mức độ biến động tăng hoặc giảm., chúng tôi xem xét một số biểu đồ có thể được sử dụng để giao dịch sự gia tăng biến động và cố gắng xác định các nhà giao dịch tích cực sẽ nhìn vào vị trí như thế nào trong những tuần tới.
iPath S & P 500 VIX Tương lai ngắn hạn ETN (VXX)
Một trong những sản phẩm trao đổi trao đổi phổ biến nhất được sử dụng bởi các nhà giao dịch bán lẻ và chuyên nghiệp để tiếp xúc với biến động là iPath S & P 500 VIX Tương lai ngắn hạn ETN. VXX ETN đã trở thành chủ đề bàn tán trên các phương tiện truyền thông trong những tháng gần đây vì thương mại lớn hiện đang được định sẵn để kiếm được khoảng 265 triệu đô la lợi nhuận trong trường hợp đáp ứng một số điều kiện rất cụ thể. (Để biết thêm chi tiết, xem: Người giao dịch 'Bị sốc' bởi VIX Đặt cược có thể trả $ 265M .)
Nhìn vào biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng ETN đã được giao dịch trong một xu hướng giảm xác định. Tuy nhiên, sự gia tăng gần đây về khối lượng kết hợp với sự phá vỡ trên đường xu hướng hiện cho thấy câu chuyện đang thay đổi và mức độ biến động cao hơn có thể sẽ đến. Biến động tăng cao cũng có thể được sử dụng để đề xuất rằng các thị trường có thể đang ở gần một bước ngoặt và hướng tới sự phục hồi về mức hỗ trợ dài hạn. (Để đọc liên quan, hãy xem: Biến động theo dõi: Cách tính VIX .)
ProShares Ultra VIX ETF tương lai ngắn hạn (UVXY)
Đối với các nhà giao dịch tích cực, những người bị thuyết phục về giao dịch và tìm cách tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận bằng cách tận dụng sức mạnh của đòn bẩy, một sản phẩm tiềm năng cần xem xét là Quỹ tương lai ngắn hạn Proshares Ultra VIX. Quỹ này được thiết kế để phù hợp với hai lần (2 lần) hiệu suất hàng ngày của Chỉ số tương lai ngắn hạn S & P 500 VIX. Nhìn vào biểu đồ, bạn sẽ thấy rằng mô hình trông gần giống nhau, nhưng hiệu suất tương đối của các thanh cao gấp đôi so với hiển thị trên VXX. Mức đóng cửa gần đây trên mức trung bình động 50 ngày, liên tục ngăn giá tăng, có thể là tín hiệu mà nhiều người đang chờ đợi để kích hoạt một động thái đáng kể cao hơn. (Để đọc thêm, hãy xem: Chỉ số biến động: Đọc tình cảm thị trường .)
VelocityShares Nghịch đảo hàng ngày VIX ETN ngắn hạn (XIV)
Các nhà giao dịch tích cực, những người không hoàn toàn tin rằng đột phá đang báo hiệu sự đảo ngược xu hướng có thể muốn điều tra VelocityShares Daily Inverse VIX ETN ngắn hạn. Nếu thị trường rũ bỏ điểm yếu gần đây và tiếp tục xu hướng cao hơn, thì việc mua gần các mức hỗ trợ đã xác định có thể tạo ra một điểm vào thú vị. (Để biết thêm, hãy xem: Xác định hướng thị trường với VIX .)
Điểm mấu chốt
Các quỹ định hướng biến động là một loại tài sản mà hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ không nghĩ đến việc sở hữu. Tuy nhiên, với các biểu đồ được hiển thị ở trên, theo ý kiến của tôi, sự tăng vọt gần đây về khối lượng và vượt lên trên đường xu hướng trên các biểu đồ chính như VXX có thể là một dấu hiệu cảnh báo sớm về sự biến động sắp tới. Ít nhất, các biểu đồ có thể là một lý do để xem xét bảo hiểm rủi ro cho một danh mục đầu tư công bằng. (Để biết thêm, hãy xem: VIX: Sử dụng 'Chỉ số không chắc chắn' cho Lợi nhuận và Bảo hiểm rủi ro .)
