Khi thỏa thuận của Qualcomm Inc. (QCOM) mua NXP S bán dẫn NV (NXPI) rơi vào bên lề và nhà sản xuất chip thông báo chương trình mua lại cổ phần trị giá 30 tỷ đô la mới, một nhóm những người đầu cơ trên đường phố đang xem xét lại luận án của mình.
Các nhà phân tích tại Cowen & Co. đã nâng cấp cổ phần của Qualcomm từ hiệu suất thị trường lên cao hơn, gọi cổ phiếu này là một sản phẩm hấp dẫn, do nhiều yếu tố bao gồm cả thỏa thuận với Apple Inc. (AAPL) hoặc Huawei, việc thực hiện mua lại, lực kéo với các sản phẩm liền kề thành các ngành dọc không di động và "tiềm năng truyền các ý tưởng mới vào quản lý".
Ảnh hưởng của Apple đối với Qualcomm bây giờ là 'Tối thiểu'
"Một số chất xúc tác tiềm năng có thể mở khóa giá trị đáng kể trong nhượng quyền của Qualcomm", Matthew Ramsay viết trong một ghi chú cho khách hàng hôm thứ Hai, theo báo cáo của CNBC. Trích dẫn một hồ sơ rủi ro / phần thưởng được cải thiện, ông đã tăng mục tiêu giá 12 tháng của mình lên 80 đô la từ 64 đô la, phản ánh mức tăng 22% từ sáng thứ ba. Giao dịch giảm 0, 5% ở mức 65, 40 đô la, cổ phiếu QCOM đã tăng 2, 2% từ đầu năm đến nay (YTD) so với mức tăng 7% của S & P 500 rộng hơn so với cùng kỳ.
"Qualcomm đang ở vị thế đàm phán thuận lợi" khi họ tiến tới ngày ra tòa với Apple trước Ủy ban Thương mại Quốc tế (ITC), nhà phân tích, người hy vọng sẽ đạt được thỏa thuận với Apple hoặc công nghệ Huawei của Trung Quốc trong vụ kiện đang diễn ra. "Tầm ảnh hưởng của Apple đối với hoạt động kinh doanh của Qualcomm hiện chỉ ở mức tối thiểu", Ramsay viết. "Chúng tôi tin rằng rủi ro / phần thưởng hướng đến trường hợp ITC bằng sáng chế không chuẩn đối với Qualcomm là bất lợi cho Apple."
Cowen đã nâng mức ước tính thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) năm 2019 của mình lên 20% lên 5, 93 đô la để chiếm "1 tỷ đô la trong việc giảm chi tiêu theo kế hoạch, giải quyết chi phí pháp lý cao và tiềm năng giải quyết tranh chấp tiền bản quyền của Apple và Huawei cho số lượng cổ phiếu chuyển tiếp thấp hơn". Ramsay chỉ ra rằng nhà sản xuất chip có thể đạt được mức doanh thu EPS năm 2020 khoảng 8 đô la, hàng năm hoàn thành các chất xúc tác tài khóa 2019, và ngay cả trong trường hợp kịch bản giảm giá, giải quyết giảm 50% tiền bản quyền tại Apple, theo báo cáo của Benziga.
