Trong suốt 10 năm thị trường chứng khoán tăng giá, nhiều nhà đầu tư đã sẵn sàng theo đuổi chiến lược mua và nắm giữ đơn giản, đưa thị trường đi lên mà không có biện pháp hạn chế tổn thất tiềm năng. Ngày nay, một số lượng ngày càng tăng rất lo lắng về nhược điểm. Điều này không giống với bất kỳ thời điểm nào khác trên thị trường trong vài năm qua, ông Don Dale, người sáng lập Tập đoàn kiểm soát rủi ro vốn chủ sở hữu, phát triển các chiến lược giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư. Càng lớn Bigger càng tăng biến động và di chuyển nhanh hơn xuống điều này sẽ trở thành chuẩn mực hơn, "ông nói thêm trong một câu chuyện chi tiết trên Tạp chí Phố Wall.
Michael Crook, người đứng đầu chiến lược đầu tư của Mỹ tại UBS Global Wealth Management, đồng ý. "Chúng tôi hy vọng sẽ thấy nhiều biến động hơn", ông nói: "Chúng tôi không muốn các nhà đầu tư của mình ngạc nhiên nếu họ thức dậy vào một buổi sáng và thị trường giảm 10% trong một tháng." Crook nói rằng đơn vị của ông, nắm giữ 2, 4 đô la. Hàng nghìn tỷ tài sản của khách hàng, muốn giữ cho khách hàng bình tĩnh trong những đợt giảm giá lớn trên thị trường và đang tiến hành các cuộc tập trận hỏa hoạn để chuẩn bị.
Bốn chiến lược đang ngày càng được sử dụng để hạn chế nhược điểm bởi các nhà đầu tư lớn và nhỏ không thích rủi ro, theo Tạp chí, như được tóm tắt trong bảng dưới đây.
4 chiến lược đầu tư để bảo vệ mặt trái trong thị trường biến động
- Mua các vị trí giảm thiểu thiệt hại của sự sụt giảm mạnh của thị trường Giao dịch thường xuyên hơn để tận dụng sự thay đổi giá cả. Tránh các tài sản dễ bị biến động giá cao Khách hàng sẽ gặp rủi ro về sự sụt giảm lớn trong danh mục đầu tư tổng thể của họ
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Morgan Stanley cũng cảnh báo trong một báo cáo chi tiết gần đây, trong đó họ thấy rủi ro giảm để tăng tiềm năng tăng trưởng. Trong khi đó, hơn một phần ba các nhà quản lý đầu tư hàng đầu trên toàn thế giới đang nhận được sự bảo vệ chống lại sự sụt giảm mạnh trên thị trường, báo cáo của Bank of America Merrill Lynch. Đây là tỷ lệ lớn nhất trong lịch sử Khảo sát quản lý quỹ toàn cầu BofAML hàng tháng.
Một số lượng lớn các nhà đầu tư đang bỏ tiền vào các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) có giá trị tăng khi biến động thị trường chứng khoán tăng, được đo bằng Chỉ số biến động CBOE (VIX). Cho rằng sự biến động cao có xu hướng tương quan với các thị trường giảm, hoặc kỳ vọng về sự sụt giảm thị trường trong tương lai, VIX thường được gọi là "thước đo sợ hãi" đối với chứng khoán. Do đó, lũ tiền vào các ETP này có thể được coi là một dấu hiệu của sự lo lắng gia tăng giữa các nhà đầu tư. Giá trị thị trường tổng hợp của các sản phẩm này đã đạt mức kỷ lục 3, 1 tỷ đô la tính đến tháng 5, trên mỗi dữ liệu từ Hệ thống nghiên cứu Factset được trích dẫn bởi Tạp chí.
Giao dịch trong các tùy chọn được liên kết với VIX cũng tăng, báo cáo tương tự cho biết. Trong khi đó, một số lượng lớn các nhà đầu tư cá nhân đang tăng trưởng nhanh chóng là các lựa chọn giao dịch liên quan đến chứng khoán và chỉ số thị trường chứng khoán, tìm kiếm lợi nhuận từ sự biến động, nhưng thường đánh giá thấp rủi ro, một bài viết khác của Tạp chí.
Đối với những nhà đầu tư muốn giảm rủi ro giảm trong khi cũng thu được lợi nhuận từ biến động bằng cách giao dịch tích cực hơn, một vấn đề đang gia tăng là làm giảm thanh khoản thị trường chứng khoán, mà công ty quản lý đầu tư Bernstein đã cảnh báo là đang suy giảm dài hạn. Chỉ là một ví dụ, một sản phẩm chính được sử dụng bởi các nhà đầu tư nhỏ hơn để đầu cơ vào các động thái thị trường rộng lớn hoặc để phòng ngừa danh mục đầu tư của họ chống lại sự sụt giảm, hợp đồng tương lai E-mini S & P 500, hiện khó giao dịch mà không di chuyển giá đáng kể, theo Tạp chí.
Nhìn về phía trước
Trong số những thương vong ban đầu của cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung được đổi mới là các công ty bán dẫn của Mỹ, như Morgan Stanley mô tả trong một báo cáo chi tiết gần đây. Ngoài ra, báo cáo tin rằng chứng khoán Mỹ nói chung không được định giá đầy đủ trong các rủi ro nhược điểm tiềm ẩn từ cuộc xung đột. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những biến động tiềm ẩn lớn hơn sắp tới.
