Thị trường quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đang hoạt động, cạnh tranh và không ngừng phát triển. Nó cũng rất nặng; các công ty lớn nhất thống trị một phần rất lớn trong tổng tài sản đầu tư thuộc quyền quản lý (AUM). Ví dụ: ba nhà cung cấp hàng đầu tại Hoa Kỳ - iShares của Blackrock, SPDR và Vanguard của State Street - xử lý hơn 80% tất cả hoạt động của ETF.
Thị trường toàn cầu không cân bằng hơn nhiều. Bốn công ty hàng đầu chiếm hơn ba phần tư trong số 2, 7 tỷ đô la trong quỹ ETF. Cánh ETF của Deutsche Bank có trụ sở tại Đức, được gọi là Deutsche Asset & Wealth Management, là công ty lớn thứ tư cùng với ba ông lớn người Mỹ. Dòng PowerShares ETF của Invesco là một phần năm xa trên thị trường toàn cầu. Tất cả đã nói, mười nhà cung cấp ETF lớn nhất tiêu thụ hơn 85% tổng tài sản của ETF.
ETFs vẫn là một lớp nhạc cụ tương đối trẻ. Mỗi trong số năm công ty lớn nhất mang lại lợi thế cạnh tranh để làm cho họ thành công.
Các iFares ETF của BlackRock
Mặc dù không có nhiều sự khác biệt giữa Vanguard và State Street về tổng số AUM, cả hai đều chiến đấu trong một giây xa với BlackRock và loạt iShares thành công rực rỡ.
BlackRock không bắt nguồn từ iShares; sê-ri đã được mua lại trong quá trình tiếp quản các nhà đầu tư toàn cầu của Barclays vào năm 2009. Barclays thực sự đã đưa iShares trở lại vào năm 1996. Vào năm 2015, iShares đã bao gồm hơn 500 quỹ và gần 650 tỷ đô la trong AUM.
Nhờ phần lớn vào thành công của iShares ETFs, BlackRock tự hào có hơn 3, 5 nghìn tỷ đô la trong tổng tài sản có thể đầu tư - một con số lớn hơn tất cả trừ ba quốc gia và chiếm hơn một phần năm quy mô nền kinh tế Mỹ.
IShares nổi tiếng nhất vì đã xây dựng các quỹ ETF của mình xung quanh các chỉ số toàn cầu hàng đầu, như Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar và Standard & Poor's. Những quỹ này trung bình tỷ suất cổ tức trung bình cao nhất của bất kỳ nhà cung cấp.
Vanguard ETFs
Vào đầu quý hai năm 2015, Vanguard đã thông qua State Street Advisors với tư cách là nhà cung cấp ETF lớn thứ hai trên thế giới. Vanguard có lẽ là nhà cung cấp ETF độc đáo và đáng chú ý nhất trong danh sách này, và nó đã có năm 2014 tốt nhất của bất kỳ công ty nào trong thị trường này.
Vanguard có thể được coi là Walmart của các công ty đầu tư, với câu thần chú có chi phí thấp nhất. Mặc dù Vanguard cung cấp một số quỹ ETF được quản lý, công ty này vẫn cắt giảm tỷ lệ chi phí nhỏ cho các quỹ được quản lý thụ động. FTSE Chợ mới nổi ETF (VWO) của nó đặc biệt đáng chú ý về quy mô của nó (60 tỷ đô la AUM) và khối lượng khổng lồ (gần 19 triệu giao dịch kéo dài ba tháng).
Điều làm cho Vanguard trở nên khác biệt là nó được sở hữu bởi chính quỹ của mình, nghĩa là khách hàng của nó cũng là chủ sở hữu.
SPDR ETFs của Cố vấn Toàn cầu
Được thành lập vào năm 1792, State Street Global Advisors cung cấp hơn 100 ETF. Hầu hết trong số này được gọi là quỹ SPDR. SPDR S & P 500 ETF (SPY) là quỹ ETF lâu đời nhất và lớn nhất, với gần 125 tỷ đô la trong AUM. SPY là quỹ ETF được giao dịch tích cực nhất trên thế giới.
Sê-ri SPDR có một chút khác biệt ở chỗ tất cả các quỹ được hình thành dưới dạng ủy thác đầu tư đơn vị. Họ có xu hướng theo dõi các công ty vốn hóa lớn hơn ở các nước phát triển.
Các quỹ ETF X-trackers của Deutsche Bank
Theo dõi X của Deutsche Bank cho đến nay là nhà cung cấp ETF lớn nhất ngoài Hoa Kỳ. Sê-ri này được ra mắt vào năm 2007 và đã đạt được thành công ngay lập tức, mặc dù có nguy cơ cạnh tranh giá nghiêm trọng từ Vanguard tại các thị trường châu Âu.
Đây là loạt quỹ ETF ban đầu nhắm vào thị trường tiền tệ, thị trường tín dụng và thị trường tiền tệ ở châu Âu. Nó tụt lại phía sau ở Bắc Mỹ và Châu Á, tuy nhiên.
Các quỹ ETF của Invesco
Invesco PowerShares là một phần của Invesco Ltd. và được ra mắt vào năm 2003. Mặc dù nhỏ hơn nhiều so với loạt ETF đã nói ở trên, PowerShares đáng chú ý là cách tiếp cận định lượng dựa trên quy tắc. Công ty gọi đây là chiến lược Intellidex, nơi cổ phiếu được coi trọng cho tiềm năng tăng giá vốn.
Đội hình PowerShares bị chi phối bởi một quỹ: PowerShares QQQ (QQQ). Lớn hơn năm lần so với bất kỳ quỹ ETF Invesco nào khác, QQQ là một trong những quỹ ETF phổ biến nhất trên thế giới.
