Giao dịch các cặp tiền tệ dựa trên đồng euro, sau các sự kiện có thể có tác động lớn đến đồng euro, có thể là một nhiệm vụ khó khăn đối với các nhà giao dịch ngoại hối. Với 17 quốc gia thành viên và GDP tổng cộng hơn 12 nghìn tỷ yên (tính đến năm 2010), làm thế nào để bạn biết nên theo dõi báo cáo kinh tế nào? Có hàng trăm báo cáo kinh tế ra khỏi eurozone mỗi năm có liên quan đến thị trường Ngoại hối (FX), nhưng nếu bạn đang tìm kiếm các báo cáo có giá trị thương mại, chỉ có một số ít bạn nên theo dõi.
HƯỚNG DẪN: Tiền tệ Forex
Liên minh châu Âu có 17 thành viên, nhưng một số ít đủ lớn để tạo ra các báo cáo kinh tế thực sự ảnh hưởng đến tiền tệ. Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha cùng nhau đại diện cho hơn 3/4 GDP nghìn tỷ euro của eurozone, và những quốc gia này sẽ là một nơi tốt để bắt đầu. Cụ thể, các báo cáo kinh tế từ Đức và Pháp có xu hướng được các nhà giao dịch ngoại hối chú trọng hơn các quốc gia khác.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng các báo cáo chúng tôi liệt kê là tương đối chuẩn giữa các quốc gia khác nhau. Các lĩnh vực chính mà chúng ta sẽ xem xét là: chính sách tiền tệ, giá cả, báo cáo niềm tin và tình cảm, GDP và cán cân thanh toán.
1. Giá cả & Lạm phát
Báo cáo cần tập trung vào: CPI lõi của Eurozone, CPI của Đức, CPI của Pháp
Lạm phát là một yếu tố chính ảnh hưởng đến tất cả các loại tiền tệ, bao gồm cả đồng euro. Nhìn chung, các quốc gia có mức lạm phát cao so với các quốc gia khác thường sẽ thấy đồng tiền của họ mất giá để giá hàng hóa giữa các quốc gia vẫn tương đối bằng nhau. Ngoài ra, lạm phát cao hơn dự kiến sẽ dẫn đến việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất để chế ngự lạm phát.
Thước đo chính của lạm phát trong khu vực đồng euro là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Chỉ số này tính toán giá của một giỏ hàng hóa mà một hộ gia đình trung bình có khả năng mua. Các thương nhân thường tuân theo CPI cơ bản, đó là cách tính CPI thông thường không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm. Giá năng lượng và thực phẩm có xu hướng biến động và có thể bị ảnh hưởng rất lớn bởi sự mất cân đối cung cầu tạm thời, cũng như các yếu tố ngẫu nhiên bên ngoài như thời tiết, có thể làm biến dạng số CPI.
Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù báo cáo CPI có ảnh hưởng đến đồng euro, nhưng hiệu quả của nó bị giảm đi vì Ước tính CPI Flash, ước tính CPI và CPI sơ bộ của Đức được công bố trước đó khoảng hai tuần. Vì vậy, bạn có thể muốn theo dõi các chỉ số và mô hình lạm phát khác nhau trên nhiều khu vực, đặc biệt là các báo cáo CPI từ Đức và Pháp.
2. Tự tin và tình cảm
Báo cáo tập trung vào: Khảo sát ZEW
Một cách khác để đánh giá các điều kiện kinh tế trong khu vực đồng euro là xem xét các báo cáo về niềm tin và tình cảm. Một trong những báo cáo tình cảm được theo dõi rộng rãi nhất là Khảo sát ZEW của Đức, được Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Châu Âu chuẩn bị hàng tháng. Cuộc khảo sát yêu cầu lấy mẫu lên tới 350 chuyên gia tài chính, nơi họ thấy nền kinh tế đang đi qua đường chân trời trung hạn. Phản hồi được giới hạn ở mức tích cực, không thay đổi hoặc tiêu cực. Cấu trúc phản hồi đơn giản này cho phép chỉ số ZEW phản ánh rõ ràng liệu các chuyên gia và nhà phân tích có lạc quan hay bi quan về nền kinh tế trong trung hạn hay không. Cuộc khảo sát cũng truy vấn các chuyên gia về khu vực đồng euro, Nhật Bản, Anh và Hoa Kỳ.
Như với hầu hết các chỉ số chính, các nhà phân tích sẽ đưa ra dự báo về những gì họ mong đợi chỉ số này. Đối với chỉ báo ZEW, nếu chỉ báo ZEW thực tế được dự báo ở trên, điều này sẽ chuyển thành hiệu ứng tích cực cho đồng tiền euro. Số ZEW trên 0 biểu thị sự lạc quan và số dưới 0 biểu thị sự bi quan.
3. Chính sách tiền tệ
Báo cáo tập trung vào: Thông báo và thông cáo báo chí về tỷ lệ ECB
Mỗi loại tiền tệ bị ảnh hưởng bởi các chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương tương ứng. Đối với đồng euro, đó là Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và các quyết định liên quan đến lãi suất do ECB đưa ra có thể có tác động đáng kể đến đồng euro. Nói chung, các cuộc họp báo của ECB có xu hướng là tin tức quan trọng nhất để theo dõi, bởi vì thay đổi lãi suất thường được dự đoán trước bởi thị trường. Cấu trúc của thông cáo báo chí là hai phần; có một tuyên bố được chuẩn bị theo sau là một khoảng thời gian câu hỏi báo chí mở. Đó là khoảng thời gian câu hỏi có xu hướng gây ra biến động tiền tệ nhất.
Cuộc họp báo là chìa khóa, bởi vì nó có thể đưa ra manh mối về nơi Chủ tịch ECB kỳ vọng nền kinh tế sẽ đi đến đâu. Nếu ngôn ngữ của Chủ tịch ECB xuất hiện "diều hâu", có nghĩa là ông ta có vẻ lo ngại về lạm phát, điều này có thể dẫn đến việc tăng lãi suất trong tương lai, điều này tốt cho đồng euro. Ngoài ra, nếu ngôn ngữ xuất hiện "ôn hòa", điều đó có nghĩa là ông tin rằng lạm phát đã được chế ngự, thì việc tăng lãi suất trong tương lai sẽ có xu hướng ít xảy ra hơn.
4. GDP / Tăng trưởng kinh tế
Báo cáo tập trung vào: GDP Eurozone
Yếu tố tiếp theo có ảnh hưởng đáng kể đến đồng euro là sản lượng kinh tế chung của khu vực đồng euro. Tăng trưởng kinh tế và sức khỏe của một nền kinh tế thường được đo bằng tổng sản phẩm quốc nội (GDP), đây là thước đo định kỳ của giá trị của tổng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong khu vực đồng euro. Nhìn chung, tăng trưởng GDP là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế mạnh mẽ và khỏe mạnh, điều này có ý nghĩa tích cực đối với tiền tệ.
GDP Eurozone là một báo cáo hàng quý được chuẩn bị bởi Eurostat và được phát hành khoảng hai tháng sau khi kết thúc quý. Như bạn có thể nói, điều này làm cho báo cáo khá kịp thời và vì các nhà phân tích có một số phương pháp để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế, nên GDP thường được dự đoán trước. Tuy nhiên, báo cáo này vẫn còn có ý nghĩa và việc phát hành nó có xu hướng di chuyển thị trường tiền tệ, đặc biệt là nếu có bất ngờ trong việc phát hành thực tế so với kỳ vọng.
5. Cán cân thanh toán
Báo cáo cần tập trung vào: Cán cân thương mại Eurozone, Tài khoản vãng lai của Đức, Tài khoản vãng lai của Pháp
Cuối cùng, chúng ta sẽ xem xét cán cân thanh toán, cụ thể là cán cân thương mại và tài khoản hiện tại. Tài khoản hiện tại là một trong ba tài khoản tạo nên số dư thanh toán cho một quốc gia (hai tài khoản còn lại là tài khoản tài chính và tài khoản vốn). Báo cáo này đo lường cách một quốc gia tương tác với các quốc gia khác liên quan đến cán cân thương mại, thanh toán thu nhập và các khoản thanh toán khác.
Báo cáo tài khoản hiện tại là một báo cáo hàng tháng, thường là trong tuần thứ hai của mỗi tháng. Khi giải thích báo cáo này, thặng dư tài khoản hiện tại có nghĩa là có nhiều vốn chảy vào quốc gia hơn là thoát khỏi đất nước, điều này có ý nghĩa tích cực đối với tiền tệ. Điều này xảy ra khi xuất khẩu vượt quá nhập khẩu. Một thâm hụt tài khoản hiện tại có nghĩa là ngược lại; nhiều vốn tài chính đang rời khỏi đất nước hơn là đến, điều này là tiêu cực đối với tiền tệ. Bởi vì Đức và Pháp là hai trong số các quốc gia lớn nhất ở EU, nhiều thương nhân sẽ tập trung vào báo cáo tài khoản hiện tại cho hai quốc gia này.
Điểm mấu chốt
Có hàng trăm chỉ số kinh tế có thể ảnh hưởng đến đồng euro. Thay vì chỉ liệt kê các báo cáo, một cái nhìn sâu sắc về những báo cáo quan trọng nhất cung cấp một phân tích có giá trị hơn - các lĩnh vực trên ảnh hưởng đến đồng euro và các báo cáo liên quan tương ứng. (Thực hành kỹ năng giao dịch của bạn trong Nhà giao dịch FX miễn phí của chúng tôi!)
