Sự bùng nổ trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã khiến 9 trong số 11 lĩnh vực S & P 500 sụt giảm trong tháng 5, trong đó những người tiếp xúc nhiều nhất với Trung Quốc trong số những người thua lỗ lớn nhất. Những gì chúng tôi đã học được trong vài tuần qua là đây là một cuộc đàm phán thực sự và cả hai bên dường như sẵn sàng leo thang điều này, với tư cách là Michael Metcalfe, người đứng đầu chiến lược vĩ mô toàn cầu tại State Street Global Market, nói với tờ The Wall Street Journal. "Đó là một mối đe dọa đáng tin cậy và thị trường dường như không sẵn sàng cho điều đó", ông nói thêm.
Bảng dưới đây tóm tắt năm cách mà các nhà đầu tư đang phản ứng với căng thẳng tăng cao.
5 cách các nhà đầu tư đang phản ứng với cuộc chiến thương mại
- Hạn chế nắm giữ cổ phiếu Hoa Kỳ tiếp xúc nhiều với Trung Quốc Bán cổ phiếu Trung Quốc Vui mừng vì an toàn, chẳng hạn như bằng cách mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ Không thay đổi và vượt qua cơn bão
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Tránh chứng khoán Mỹ tiếp xúc với Trung Quốc. Ba trong số bốn lĩnh vực S & P 500 có tổn thất lớn nhất từ đầu tháng đến nay (MTD) tính đến ngày 23 tháng 5 là công nghệ thông tin (-7, 2%), vật liệu (-7, 0%) và công nghiệp (-5, 8%), trên mỗi S & P Dow Jones Chỉ số. Những lĩnh vực này có xu hướng tiếp xúc trên trung bình với Trung Quốc. S & P 500 giảm 4.2% MTD, trong khi đó, kẻ thua cuộc lớn nhất là năng lượng (-7, 7%).
Trong lĩnh vực công nghệ, cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị Apple Inc. (AAPL) đã giảm 10, 1% MTD cho đến ngày 23 tháng 5, trên mỗi dữ liệu giá đóng cửa được điều chỉnh từ Yahoo Finance. Các nhà sản xuất chip đang có một nhịp đập lớn hơn, với Chỉ số bán dẫn PHLX (SOX) giảm 15, 0% MTD, và những tai ương gần đây của họ là chủ đề của báo cáo của Morgan Stanley.
Bán cổ phiếu Trung Quốc. Cổ phiếu của các công ty Trung Quốc được niêm yết tại Thượng Hải và Thâm Quyến được tăng tốc bởi tốc độ bán ròng kỷ lục trong tháng 5, trên Factset và Tạp chí. Chỉ số tổng hợp Thượng Hải giảm 7, 3% MTD, trên mỗi MarketWatch.
Chuyến bay đến nơi an toàn. Nắm giữ nhiều trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, giúp giảm một số rủi ro trong danh mục đầu tư mà không từ bỏ nhiều lợi ích nếu đạt được thỏa thuận thương mại, với tư cách là Mark Haefele, giám đốc đầu tư toàn cầu của bộ phận quản lý tài sản tại UBS Group, nói với Tạp chí. Nếu tăng trưởng GDP toàn cầu chùn bước do chiến tranh thuế quan, UBS dự đoán giá trái phiếu Mỹ sẽ tăng, trong khi trái phiếu thị trường mới nổi sẽ bán tháo.
Rút ngắn nhân dân tệ. Nói như vậy, thị trường không thực sự mong đợi bất cứ điều gì khác ngoài một thỏa thuận, vì vậy với chúng tôi đây là cách hiệu quả nhất để khai thác điều đó, với tư cách là Howe Chung Wan, người đứng đầu thu nhập cố định châu Á có trụ sở tại Singapore, nói với Tạp chí. Ông tin rằng sẽ sớm mất 7 nhân dân tệ để mua một đô la, tỷ giá hối đoái nhìn thấy lần cuối vào tháng 5 năm 2008. Nhân dân tệ đóng cửa ở mức 6, 93 mỗi đô la vào ngày 23 tháng 5, đã mất giá 2, 8% MTD, mỗi Kinh tế giao dịch.
Không làm gì cả. Chúng tôi hoàn toàn không làm gì cả, với tư cách là Steve Chiavarone, một nhà quản lý danh mục đầu tư và chiến lược gia vốn tại Federated Investors, nhận xét trên Tạp chí. Ngay bây giờ, không có kết quả thương mại nào có thể dự đoán được, "ông nói thêm, trong khi lưu ý rằng Federated đang tăng giá trên nền kinh tế và thị trường.
Nhìn về phía trước
Chiavarone tin rằng căng thẳng thương mại tiếp tục có thể khiến S & P 500 giảm 5% xuống 8%, nhưng hy vọng rằng một thỏa thuận có thể mang lại lợi ích đáng kể. Trong khi đó, Goldman Sachs, JPMorgan và Nomura là một trong những công ty hàng đầu hy vọng cuộc xung đột sẽ tiếp diễn và một nhà nghiên cứu cao cấp của chính phủ Trung Quốc cảnh báo rằng nó có thể kéo dài đến năm 2035, Báo cáo của Bloomberg.
