Khi thị trường tăng trưởng chín năm đã kết thúc, các nhà đầu tư đã bị xáo trộn bởi những biến động khổng lồ trên thị trường, gửi một số cổ phiếu yêu thích của Phố Wall vào lãnh thổ điều chỉnh. Các nhà đầu tư đang tìm cách giảm thiểu tổn thất trong bối cảnh bán tháo và thay vào đó tập trung vào chân trời dài hạn có thể muốn xem xét danh sách các cổ phiếu có mức tăng trưởng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), một phép đo lợi nhuận doanh nghiệp được tính bằng cách lấy thu nhập ròng theo tỷ lệ phần trăm của vốn cổ đông.
Các nhà phân tích tại Goldman Sachs đã biên soạn một nhóm cổ phiếu có ROE cao mà họ chỉ ra được định vị để tiếp tục vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn khi họ vẫn được hưởng lợi từ việc cắt giảm thuế GOP được thông qua gần đây và giảm thiểu thành công chi phí tăng. Tuần trước, Investopedia đã nói với độc giả về chín trong số 50 cổ phiếu trong rổ tăng trưởng ROE của Goldman, dự kiến sẽ có mức tăng trưởng ROE nhanh nhất trong 12 tháng tới. Tuần này, chúng tôi bổ sung MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), The Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp (BAC), Vertex Cosmetics Inc. (VRTX), Oracle Corp (ORCL) và Salesforce.com Inc. (CRM) cho nhóm.
Thành phần trung bình của giỏ có trọng số và trung tính ngành được dự báo sẽ tăng ROE thêm 5%, từ 23% lên 28%, so với mức giảm 1% của cổ phiếu S & P 500 trung bình trong phạm vi bảo hiểm của Goldman. Cổ phiếu trung bình trong danh sách giao dịch với bội số giá trên 5, 7, so với 3, 5 lần đối với cổ phiếu trung bình trong S & P 500.
Đối với bảy cổ phiếu mới được trích dẫn, tốc độ tăng trưởng ROE và ROE của họ là:
- Khu nghỉ dưỡng MGM: 11%, 37% Mua tốt nhất: 42%, 25% Coca-Cola: 52%, 20% Ngân hàng Mỹ: 10%, 38% Dược phẩm Vertex: 23%, 22% Oracle: 28%, 13 % Lực lượng bán hàng: 16%, 29%
Báo cáo của Goldman được công bố vào ngày 23 tháng 3, khi S & P 500 ở mức tương đương với ngày hôm nay. Ở mức 2.644, 69 đô la vào cuối ngày thứ Tư, S & P 500 phản ánh mức giảm xấp xỉ 1, 1% từ đầu năm đến nay (YTD) và tăng 12, 1% trong 12 tháng gần đây nhất.
S & P 500 duy trì lợi nhuận
Các nhà đầu tư lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn cầu sắp xảy ra đã kéo thị trường rộng lớn hơn, đặc biệt là cổ phiếu của các công ty có doanh nghiệp quốc tế lớn như hãng sản xuất máy bay phản lực Boeing (BA). Tuy nhiên, bất chấp sự lo lắng của thị trường gần đây về các chính sách bảo hộ ngày càng tăng từ Nhà Trắng, các nhà phân tích tại Goldman lưu ý rằng lợi nhuận của S & P 500 vẫn "rất lành mạnh". ROE đã tăng 180 điểm cơ bản trong năm 2017 lên 16, 3%. Không bao gồm tài chính, lợi nhuận tăng lên 19, 4%, đánh dấu mức cao nhất trong ít nhất năm năm, do thuế thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Năm 2018, Goldman dự đoán ROE nhảy vọt lên 17, 6% khi các tập đoàn Mỹ tiết kiệm hàng tỷ đồng cho việc cắt giảm thuế của Trump để giúp bù đắp việc mở rộng biên độ chậm và tăng chi phí vay. ROE tăng 70 điểm cơ bản do mức thuế theo luật định thấp hơn ở mức 21% trong năm nay nên hầu hết các công ty đều có lợi trong phân khúc dịch vụ viễn thông và tùy ý của người tiêu dùng, với mức thuế suất cao trước đây. Khi tiền lương và giá cả hàng hóa tăng được dự kiến sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trước thuế thấp hơn, ngân hàng đầu tư khuyến nghị các nhà đầu tư tránh các công ty có chi phí lao động cao so với doanh thu, vì các cổ phiếu tùy ý và chăm sóc sức khỏe của người tiêu dùng được đặt ở mức tồi tệ nhất.
