Mặc dù thị trường giao dịch gần mức cao kỷ lục, Goldman Sachs nói rằng một nhóm chọn lọc các cổ phiếu tăng trưởng ROE cao có giá hợp lý sẽ dẫn đầu thị trường trong những tháng tới. Chúng bao gồm: Netflix Inc. (NFLX), có mức tăng trưởng ROE dự kiến trong 12 tháng tới là 17%, Procter & Gamble (PG) 8%, American International Group (AIG) 17%, Eli Lilly & Co. (LLY) 19%, Oracle Corp (ORCL) 22%, Union Pacific Corp (UNP) 20%, Fidelity National Info Svc. (FIS) 27%, Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) 19% và Broadcom Ltd. (AVGO) 12%.
Đây là bài viết thứ hai trong hai bài viết trong đó Investopedia xem xét các lựa chọn ROE cao của Goldman.
Phông nền yếu cho ROE tổng hợp
Các nhà phân tích của Goldman viết trong báo cáo Kickstart hàng tuần gần đây nhất của công ty ngày 20 tháng 9, "Trong khi các cổ phiếu có biến động thấp và bảng cân đối mạnh vẫn giao dịch nhiều hơn 2 Độ lệch chuẩn đắt hơn so với 10 năm qua, các cổ phiếu có lợi nhuận cao từ vốn mang lại định giá hợp lý hơn. "Goldman nói thêm, " Chúng tôi hy vọng các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chỉ định phí bảo hiểm cho các cổ phiếu có lợi nhuận cao do S & P 500 ROE giảm khiêm tốn trong 2Q đến 18, 8% và triển vọng cho ROE là một thách thức."
Goldman chỉ ra rằng cổ phiếu trung bình trong rổ trung lập ngành của nó giao dịch với mức chiết khấu định giá khiêm tốn trên thị trường đối với thị trường rộng lớn hơn. Rổ 50 cổ phiếu đã vượt trội so với S & P 500 kể từ khi xuất bản báo cáo vào thứ Sáu, cao hơn 24% so với lợi nhuận 22% cho chỉ số rộng hơn. Cổ phiếu trung bình trong rổ được dự báo sẽ tăng ROE thêm 12% trong 12 tháng tới vì cổ phiếu trung bình của S & P chứng kiến ROE giảm 1%, mỗi Goldman. Các nhà phân tích hy vọng sự vượt trội của giỏ sẽ tiếp tục khi những cơn gió đầu tiên như chi phí đầu vào cao hơn, tiền lương, hàng tồn kho dư thừa và giá cả yếu hơn ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của nhiều công ty.
Liên minh Thái Bình Dương
Cổ phiếu của công ty đường sắt Union Pacific đã trả lại hơn 20% YTD cho đến hết ngày thứ Hai. Nhiều nhà đầu tư xem cổ phiếu là một khoản đầu tư giống như trái phiếu do sự ổn định của định vị thị trường của nó. Trong khi ngành công nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh trong một không gian giao thông bị gián đoạn, với sự phát triển của vận tải đường bộ và các phương thức đi lại khác, các cổ phiếu đường sắt lớn nhất có xu hướng có một thành trì trong các lãnh thổ tương ứng của họ.
Vào tháng 7, cổ phiếu Union Pacific đã tăng vọt so với thu nhập quý hai dự kiến do các nhà đầu tư được đảm bảo bởi phần lớn doanh thu theo định hướng của người tiêu dùng. Cải thiện biên cũng là một yếu tố được xem là thúc đẩy cổ phiếu đường sắt cao hơn, như được vạch ra bởi Barron's.
Nhìn về phía trước
Báo cáo của Goldman bao gồm Chỉ số tình cảm (SI) được xây dựng lại gần đây, nằm trong lãnh thổ của Căng thẳng, gợi ý những cơn gió ngắn hạn đến S & P 500. Tuy nhiên, mục tiêu giá cuối năm của họ là 3100 ngụ ý P / E hiện tại là 17, 5. x vẫn ổn định.
Phần một của loạt bài này đã xuất hiện vào thứ Hai.
