Năm 1973, Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board (CBOE) đã giới thiệu các tùy chọn cuộc gọi tiêu chuẩn mà chúng ta biết ngày nay. Năm 1977, tùy chọn đặt đã được giới thiệu. Chúng đã được chứng minh là cực kỳ phổ biến vì khối lượng giao dịch đã tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trên 25% từ năm 1973 đến 2009. Rõ ràng, các nhà đầu tư hiểu các lựa chọn, đang trở nên thoải mái hơn với chúng và đang sử dụng chúng trong nhiều chiến lược.
Hàng tuần: Một lớp tùy chọn mới
Năm 2005, 32 năm sau khi giới thiệu tùy chọn cuộc gọi, CBOE đã bắt đầu một chương trình thí điểm với các tùy chọn hàng tuần. Họ hành xử như các lựa chọn hàng tháng ở mọi khía cạnh ngoại trừ chúng chỉ tồn tại trong tám ngày. Chúng được giới thiệu vào mỗi thứ Năm và chúng hết hạn tám ngày sau đó vào thứ Sáu (có điều chỉnh cho các ngày lễ). Các nhà đầu tư trong lịch sử được hưởng 12 lần hết hạn hàng tháng vào Thứ Sáu thứ ba mỗi tháng, giờ đây có thể được hưởng 52 lần hết hạn mỗi năm.
Sự quan tâm của các nhà đầu tư trong các tuần đã tăng lên kể từ năm 2009, với khối lượng trung bình hàng ngày chỉ là các tùy chọn hàng tuần của S & P 500 vượt quá 520.000 hợp đồng trong năm 2017, tăng 35% so với năm 2016. (Để đọc liên quan, hãy xem: Tự cung cấp thêm tùy chọn với hàng tuần và hàng quý Tùy chọn .)
Bạn có thể giao dịch gì với các lựa chọn hàng tuần?
Các chỉ mục có hàng tuần có sẵn bao gồm:
- Chỉ số trung bình công nghiệp CBOE Dow Jones (DJX) Chỉ số Nasdaq 100 (NDX) S & P 100 Index (OEX) S & P 500 Index (SPX)
Các quỹ ETF phổ biến có sẵn hàng tuần bao gồm:
- SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Chỉ số thị trường mới nổi ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Index (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) Chọn ngành SPDR ETF (XLF)
Nhiều cổ phiếu phổ biến cũng có hàng tuần có sẵn. Chỉ mục, ETF và cổ phiếu luôn được thêm vào và bạn có thể tìm thấy danh sách các tùy chọn hàng tuần hiện có trên trang web của CBOE.
Chiến lược lựa chọn hàng tuần
Hầu như bất kỳ chiến lược nào bạn có thể thực hiện với các tùy chọn dài hơn bạn cũng có thể thực hiện với hàng tuần.
Đối với những người bán hàng cao cấp, những người thích tận dụng đường cong phân rã thời gian đang tăng tốc nhanh chóng trong tuần cuối cùng của một lựa chọn, thì hàng tuần là một vận may. Giờ đây, bạn có thể được trả 52 lần mỗi năm thay vì 12. Cho dù bạn có thích bán các cuộc gọi và cuộc gọi trần trụi, cuộc gọi được bảo hiểm, chênh lệch giá, dây dẫn hoặc bất kỳ loại nào khác, tất cả đều hoạt động với hàng tuần như họ làm với các tháng, chỉ trong thời gian ngắn hơn.
Lợi thế ngắn hạn của hàng tuần
Ngoài ra, trong ba trong bốn tuần, các tuần cung cấp một thứ bạn không thể thực hiện được với các tháng: khả năng đặt cược rất ngắn hạn vào một mục tin tức cụ thể hoặc dự đoán biến động giá đột ngột. Hãy tưởng tượng đó là tuần đầu tiên của tháng và bạn mong đợi cổ phiếu XYZ sẽ di chuyển vì báo cáo thu nhập của họ sẽ ra mắt trong tuần này. Mặc dù có thể mua hoặc bán các tháng XYZ để tận dụng lý thuyết của bạn, bạn sẽ gặp rủi ro trong ba tuần phí bảo hiểm trong trường hợp bạn sai và XYZ chống lại bạn. Với các tuần, bạn chỉ phải mạo hiểm phí bảo hiểm một tuần. Điều này có khả năng giúp bạn tiết kiệm tiền nếu bạn sai hoặc trả lại cho bạn một khoản tiền tốt nếu bạn đúng.
Mặc dù lãi suất mở và khối lượng hàng tuần đủ lớn để tạo ra chênh lệch giá mua hợp lý, nhưng chúng thường không cao như hết hạn hàng tháng. Hành động ghim nổi tiếng diễn ra hàng tháng, trong đó một cổ phiếu có xu hướng hấp dẫn về giá thực hiện vào ngày hết hạn, dường như không xảy ra nhiều hoặc mạnh mẽ như vậy với các tuần.
Mặt trái của các lựa chọn hàng tuần
Có một vài tiêu cực liên quan đến hàng tuần:
- Do thời gian ngắn và thời gian phân rã nhanh, bạn hiếm khi có thời gian để sửa chữa một giao dịch đã chống lại bạn bằng cách điều chỉnh các cuộc đình công hoặc chỉ chờ một số sửa đổi trung bình trong bảo mật cơ bản. Mặc dù lãi suất và khối lượng mở là tốt, điều đó không nhất thiết đúng với mọi cuộc đình công trong loạt bài hàng tuần. Một số cuộc đình công sẽ có mức chênh lệch rất rộng, và điều đó không tốt cho các chiến lược ngắn hạn.
Điểm mấu chốt
Hàng tuần là một công cụ khác trong hộp công cụ nhà đầu tư của bạn. Giống như hầu hết các công cụ khác trong hộp đó, chúng đủ mạnh để tạo ra lợi nhuận nhanh hoặc thua lỗ nhanh, tùy thuộc vào cách bạn sử dụng chúng. Tin tốt là nếu bạn giao dịch các tùy chọn hàng tháng, bạn đã có một số kinh nghiệm với các tuần vì tuần cuối cùng của một tháng gần giống với cách hành xử hàng tuần. Trong thực tế, trong tuần hết hạn hàng tháng, chúng là cùng một bảo mật. Bất cứ ai đã phát triển chiến lược ngày hết hạn (hoặc tuần hết hạn) gần như chắc chắn có thể sử dụng chiến lược của họ với hàng tuần ngay bây giờ. (Để đọc thêm, hãy xem: Tùy chọn chứng khoán và Tùy chọn hàng tuần.)
