Công ty Coca-Cola (NYSE: KO) là công ty nước giải khát lớn nhất thế giới với vốn hóa thị trường là 184, 57 tỷ đô la vào ngày 5 tháng 2 năm 2016. Vào tháng 2 năm 2015, Coca-Cola đã bán được 8, 5 tỷ euro trái phiếu, là lớn nhất bán bởi một công ty Mỹ trong lịch sử. Thời gian đáo hạn của các ghi chú này dao động trong khoảng từ hai đến 20 năm. Việc bán nốt lớn này rất có lợi cho một công ty như Coca-Cola; nó có sự hiện diện lớn ở châu Âu, vì vậy nó sẽ cho phép công ty giảm thiểu một số rủi ro tiền tệ.
Vào tháng 10 năm 2015, Moodyy đã xếp hạng tín dụng Aa3 cho các ghi chú của Coca-Cola đáo hạn trong các đợt hai, năm và 10 năm. Điều này cho thấy rằng các ghi chú của Coca-Cola có chất lượng cao và có mức độ rủi ro tín dụng thấp trong dài hạn. Trong ngắn hạn, Coca-Cola có khả năng thỏa đáng để trả các nghĩa vụ nợ của mình. Các ghi chú thuộc về các đợt hai, năm và 10 năm lên tới gần 4 tỷ đô la. Để xác định thêm về sức khỏe và rủi ro tài chính của Coca-Cola, cần phân tích một số tỷ lệ nợ chính, chẳng hạn như tỷ lệ nợ, tỷ lệ dòng tiền trên nợ và tỷ lệ vốn chủ sở hữu (D / E) là cần thiết.
Tỷ lệ nợ của Coca-Cola
Dựa trên báo cáo tài chính hàng quý gần đây nhất, Coca-Cola có tổng tài sản là 93 tỷ đô la, giảm từ 96, 31 tỷ đô la trong giai đoạn tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2014. Coca-Cola có tổng nợ phải trả là 66, 96 tỷ đô la cho quý tài chính kết thúc vào tháng 9 Năm 2015, tăng từ 62, 89 tỷ USD so với cùng kỳ năm 2014. Coca-Cola có tỷ lệ nợ là 65, 3% cho quý tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2014. Trong quý tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2015, Coca-Cola đã có một khoản nợ tỷ lệ 72%. Điều này cho thấy Coca-Cola đã phụ thuộc vào đòn bẩy và có thể có mức độ rủi ro vừa phải, vì phần lớn tài sản của công ty được tài trợ thông qua nợ.
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ của Coca-Cola
Kể từ tháng 2 năm 2016, Coca-Cola đã không công bố báo cáo tài chính cả năm 2015. Dựa trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 của Coca-Cola, nó có tổng dòng tiền từ hoạt động điều hành là 10, 62 tỷ đô la cho giai đoạn tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2014. Nó có tổng dòng tiền từ hoạt động 10, 54 tỷ đô la cho giai đoạn tài chính kết thúc vào tháng 12 2013. Coca-Cola đã báo cáo tổng nợ phải trả là 61, 7 tỷ đô la trong năm tài chính 2014 và 56, 88 tỷ đô la trong năm tài chính 2013.
Để tính tỷ lệ dòng tiền trên nợ, chia tổng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cho tổng nợ phải trả. Trong năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2014, Coca-Cola có tỷ lệ dòng tiền trên nợ là 17, 12%. Coca-Cola có tỷ lệ dòng tiền trên nợ là 18, 67% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12 năm 2013. Mặc dù tỷ lệ dòng tiền trên nợ của Coca-Cola trong năm 2013 và 2014 có vẻ thấp ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng các mức này không phải là thấp phi thường Trong năm năm qua, công ty có tỷ lệ dòng tiền trên nợ trung bình hàng năm là 19, 61%. Tuy nhiên, tỷ lệ dòng tiền trên nợ của Coca-Cola đã giảm trong năm năm qua, gây ra bởi sự gia tăng mạnh mẽ trong tổng nợ phải trả và sự tăng trưởng chậm lại của dòng tiền hoạt động.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Coca-Cola
Coca-Cola đã báo cáo tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông là 26, 05 tỷ đô la cho quý tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Công ty đã báo cáo tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông là 33, 43 tỷ đô la trong cùng quý trong năm tài chính 2014. Do đó, Coca-Cola có tỷ lệ D / E là 188% trong quý 3 năm 2014. Trong quý thứ ba của năm tài chính 2015, nó có tỷ lệ D / E là 257%. Điều này cho thấy Coca-Cola đã tăng đòn bẩy và có vị thế vốn chủ sở hữu yếu hơn trong quý thứ ba so với con số của nó trong cùng quý năm ngoái. Ngoài ra, tỷ lệ D / E cao của nó cho thấy các chủ nợ có phần tiền lớn hơn so với chủ sở hữu vốn.
