Cho vay dựa trên tài sản là gì?
Cho vay dựa trên tài sản là hoạt động cho vay tiền trong một thỏa thuận được bảo đảm bằng tài sản thế chấp. Khoản vay hoặc hạn mức tín dụng dựa trên tài sản có thể được đảm bảo bằng hàng tồn kho, các khoản phải thu, thiết bị hoặc tài sản khác thuộc sở hữu của người vay.
Ngành cho vay dựa trên tài sản phục vụ kinh doanh, không phải người tiêu dùng. Nó còn được gọi là tài chính dựa trên tài sản.
Chìa khóa chính
- Cho vay dựa trên tài sản liên quan đến việc cho vay tiền bằng cách sử dụng tài sản của người vay làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp được ưu tiên thay vì tài sản kém thanh khoản hoặc vật chất như thiết bị. Cho vay dựa trên thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp vừa và nhỏ để trang trải ngắn hạn nhu cầu dòng tiền.
Cách thức cho vay dựa trên tài sản
Nhiều doanh nghiệp cần phải vay vốn hoặc có được các khoản tín dụng để đáp ứng nhu cầu dòng tiền mặt thường xuyên. Ví dụ: một doanh nghiệp có thể có được một dòng tín dụng để đảm bảo rằng nó có thể trang trải chi phí tiền lương ngay cả khi có sự chậm trễ trong thanh toán mà họ dự kiến sẽ nhận được.
Nếu công ty tìm kiếm khoản vay không thể hiển thị đủ dòng tiền hoặc tài sản tiền mặt để trang trải khoản vay, người cho vay có thể đề nghị phê duyệt khoản vay với tài sản vật chất của mình làm tài sản thế chấp. Ví dụ, một nhà hàng mới có thể có được một khoản vay chỉ bằng cách sử dụng thiết bị của nó làm tài sản thế chấp.
Các điều khoản và điều kiện của khoản vay dựa trên tài sản phụ thuộc vào loại và giá trị của tài sản được cung cấp dưới dạng bảo đảm. Người cho vay thích các tài sản thế chấp có tính thanh khoản cao như chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt nếu người vay mặc định thanh toán. Các khoản vay sử dụng tài sản vật chất được coi là rủi ro hơn, vì vậy khoản vay tối đa sẽ ít hơn đáng kể so với giá trị sổ sách của tài sản. Lãi suất tính phí rất khác nhau, tùy thuộc vào lịch sử tín dụng, dòng tiền và thời gian kinh doanh của người nộp đơn.
Lãi suất cho các khoản vay dựa trên tài sản thấp hơn lãi suất cho các khoản vay không có bảo đảm vì người cho vay có thể thu lại hầu hết hoặc tất cả các khoản lỗ của nó trong trường hợp người vay không trả được nợ.
Thí dụ
Ví dụ, giả sử một công ty tìm kiếm khoản vay 200.000 đô la để mở rộng hoạt động. Nếu công ty cam kết chứng khoán có tính thanh khoản cao trên bảng cân đối kế toán của mình làm tài sản thế chấp, người cho vay có thể cấp khoản vay bằng 85% mệnh giá của chứng khoán. Nếu chứng khoán của công ty có giá trị 200.000 đô la, người cho vay sẽ sẵn sàng cho vay 170.000 đô la. Nếu công ty chọn cam kết tài sản ít thanh khoản hơn, như bất động sản hoặc thiết bị, công ty chỉ có thể được cung cấp 50% tài chính cần thiết, hoặc 100.000 đô la.
Trong cả hai trường hợp, chiết khấu thể hiện chi phí chuyển đổi tài sản thế chấp thành tiền mặt và khả năng mất giá trị thị trường của nó.
Cân nhắc đặc biệt
Các công ty vừa và nhỏ ổn định và có tài sản vật chất có giá trị là những người vay dựa trên tài sản phổ biến nhất.
Tuy nhiên, ngay cả các tập đoàn lớn đôi khi có thể tìm kiếm các khoản vay dựa trên tài sản để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn. Chi phí và thời gian dài để phát hành thêm cổ phiếu hoặc trái phiếu trên thị trường vốn có thể quá cao. Nhu cầu tiền mặt có thể cực kỳ nhạy cảm về thời gian, chẳng hạn như trong trường hợp mua lại lớn hoặc mua thiết bị bất ngờ.
