Chỉ số Russell 3000 là gì?
Chỉ số Russell 3000 là chỉ số vốn chủ sở hữu theo vốn hóa thị trường được duy trì bởi FTSE Russell cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số này theo dõi hiệu suất của 3.000 cổ phiếu giao dịch lớn nhất ở Mỹ, chiếm khoảng 98% tổng số chứng khoán vốn hợp nhất của Mỹ.
Chìa khóa chính
- Chỉ số Russell 3000 là chỉ số vốn chủ sở hữu vốn hóa thị trường. Chỉ số này theo dõi hiệu suất của 3.000 cổ phiếu giao dịch lớn nhất tại Mỹ, chiếm khoảng 98% tổng số chứng khoán vốn hợp nhất của Hoa Kỳ. Chỉ số Russell 3000 làm cơ sở cho phạm vi rộng của các chỉ số thị trường, chẳng hạn như Russell 1000 vốn hóa lớn và chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ. Các cổ phiếu vốn hóa lớn chiếm phần lớn hiệu suất của chỉ số, trong khi lợi nhuận của các phân khúc khác bị bỏ qua.
Hiểu chỉ số Russell 3000
Chỉ số Russell 3000 đóng vai trò là một khối xây dựng cho một loạt các sản phẩm tài chính bao gồm Russell 1000 vốn hóa lớn và chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ. 1.000 cổ phiếu lớn nhất được lập chỉ mục trong Russell 3000 tạo thành Russell 1000, trong khi Russell 2000 là tập hợp con của 2000 thành phần nhỏ nhất. Không giống như các quỹ khác, Russell 3000 không cố gắng vượt qua điểm chuẩn hoặc có vị trí phòng thủ khi thị trường xuất hiện quá giá trị; thay vào đó, nó sử dụng một chiến lược hoàn toàn thụ động.
Các cổ phiếu trong chỉ số Russell 3000 được phục hồi mỗi năm một lần vào thứ Sáu cuối cùng của tháng Sáu. Tại thời điểm này, tất cả các chứng khoán đủ điều kiện được xếp hạng theo vốn hóa thị trường hiện tại của họ. Điều này đảm bảo các công ty tăng trưởng hoặc thu hẹp được thể hiện chính xác trong chỉ số tổng thể. Bất cứ lúc nào, nếu một bảo mật không còn đủ điều kiện để trở thành thành viên thì một sự thay thế được đặt tên trong lần phục hồi theo lịch trình tiếp theo. Do đó, số lượng chứng khoán trong chỉ số sẽ dao động theo các hành động của công ty như sáp nhập, mua lại hoặc chuyển sang chế độ riêng tư.
Một phần đáng kể của chỉ số cơ bản được thể hiện bằng chứng khoán trong lĩnh vực tài chính, tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và công nghệ. Trọng số của công nghệ trong chỉ số đã tăng đều đặn trong thập kỷ qua khi nhiều công ty chấp nhận nền kinh tế ngày càng tập trung vào công nghệ. Chắc chắn, nắm giữ lớn nhất bao gồm các gã khổng lồ công nghệ như Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Ngày nay, giá trị vốn hóa thị trường trung bình của các cổ phiếu trong chỉ số đứng ở mức 161 tỷ USD do sự phục hồi kéo dài trên thị trường chứng khoán.
Một phần đáng kể của Russell 3000 bao gồm chứng khoán trong lĩnh vực tài chính, tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và công nghệ.
Hạn chế của Chỉ số Russell 3000
Nhiều nhà đầu tư thường mắc sai lầm khi mua Russell 3000 như một cách đảm bảo sự pha trộn đa dạng của cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, sự thật là các cổ phiếu vốn hóa lớn điều khiển phần lớn hiệu suất của chỉ số trong khi lợi nhuận của các phân khúc khác bị bỏ qua. Do đó, hiệu suất của Russell 3000 thường thể hiện mối tương quan cao với S & P 500 và không nắm bắt hiệu quả toàn bộ thị trường chứng khoán. Một cách hiệu quả hơn để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng là đầu tư vào nhiều quỹ trên nhiều loại khác nhau như chứng khoán trong nước, chứng khoán nước ngoài và các công cụ thu nhập.
