Lợi nhuận trung bình là gì?
Lợi nhuận trung bình là trung bình toán học đơn giản của một loạt các lợi nhuận được tạo trong một khoảng thời gian. Lợi nhuận trung bình được tính giống như cách tính trung bình đơn giản cho bất kỳ bộ số nào. Các số được cộng lại với nhau thành một tổng, và sau đó tổng được chia cho số lượng các số trong tập hợp.
Công thức cho lợi nhuận trung bình
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận trung bình = Số lần trả vềSum của lợi nhuận
Cách tính lợi nhuận trung bình
Có một số biện pháp trả về và cách tính chúng, nhưng đối với lợi nhuận trung bình số học, người ta lấy tổng của lợi nhuận và chia cho số lượng các số liệu trả về.
Lợi nhuận trung bình cho bạn biết điều gì?
Lợi nhuận trung bình cho nhà đầu tư hoặc nhà phân tích biết lợi nhuận của cổ phiếu hoặc chứng khoán là gì trong quá khứ hoặc lợi nhuận của danh mục đầu tư của các công ty là gì. Điều này không giống như lợi nhuận hàng năm. Lợi nhuận trung bình bỏ qua gộp.
Chìa khóa chính
- Lợi nhuận trung bình là trung bình toán học đơn giản của một loạt lợi nhuận. Nó có thể giúp đo lường hiệu suất trong quá khứ của bảo mật hoặc hiệu suất của danh mục đầu tư. Trung bình hình học luôn thấp hơn lợi nhuận trung bình.
Ví dụ về cách sử dụng lợi nhuận trung bình
Một ví dụ về lợi nhuận trung bình là trung bình số học đơn giản. Ví dụ: giả sử một khoản đầu tư trả lại hàng năm sau trong khoảng thời gian năm năm đầy đủ: 10%, 15%, 10%, 0% và 5%. Để tính lợi nhuận trung bình cho khoản đầu tư trong khoảng thời gian năm năm này, năm lợi nhuận hàng năm được cộng lại với nhau và sau đó chia cho 5. Điều này tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 8%.
Hoặc xem xét Wal-Mart (NYSE: WMT). Cổ phiếu của Wal-Mart đã trả lại 9, 1% trong năm 2014, mất 28, 6% trong năm 2015, tăng 12, 8% trong năm 2016, tăng 42, 9% trong năm 2017 và mất 5, 7% trong năm 2018. Lợi nhuận trung bình của Wal-Mart trong 5 năm đó là 6, 1% hoặc 30, 5% chia cho 5 năm.
Tính lợi nhuận từ tăng trưởng
Tốc độ tăng trưởng đơn giản là một hàm của các giá trị hoặc số dư đầu và cuối. Nó được tính bằng cách trừ giá trị kết thúc từ giá trị bắt đầu và sau đó chia cho giá trị bắt đầu. Công thức như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tốc độ tăng trưởng = BVBV − EV trong đó: BV = Giá trị khởi đầuEV = Giá trị kết thúc
Ví dụ: nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào một công ty và giá cổ phiếu tăng từ 50 đô la lên 100 đô la, lợi nhuận có thể được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa 100 đô la và 50 đô la rồi chia cho 50 đô la. Câu trả lời là 100 phần trăm, có nghĩa là bạn hiện có 20.000 đô la.
Sự khác biệt giữa lợi nhuận trung bình và trung bình hình học
Khi nhìn vào lợi nhuận lịch sử trung bình, trung bình hình học là một phép tính chính xác hơn. Giá trị trung bình hình học luôn thấp hơn lợi nhuận trung bình. Một lợi ích của việc sử dụng ý nghĩa hình học là số tiền thực tế đầu tư không cần phải biết. phép tính tập trung hoàn toàn vào chính các số liệu hoàn trả và đưa ra so sánh "táo với táo" khi xem hiệu suất của hai hoặc nhiều khoản đầu tư trong nhiều khoảng thời gian khác nhau.
Lợi nhuận trung bình hình học đôi khi được gọi là tỷ lệ hoàn vốn theo thời gian (TWRR) vì nó loại bỏ các tác động méo mó đối với tốc độ tăng trưởng được tạo ra bởi các dòng tiền và dòng tiền khác nhau vào tài khoản theo thời gian.
Ngoài ra, tỷ lệ hoàn vốn theo trọng số (MWRR) kết hợp quy mô và thời gian của dòng tiền, do đó, đây là một biện pháp hiệu quả cho lợi nhuận của danh mục đã nhận tiền gửi, tái đầu tư cổ tức, trả lãi hoặc đã rút tiền. Tỷ lệ hoàn vốn có trọng số tương đương với tỷ suất hoàn vốn nội bộ trong đó giá trị hiện tại ròng bằng không.
Hạn chế của việc sử dụng lợi nhuận trung bình
Trung bình đơn giản của lợi nhuận là một phép tính dễ dàng, nhưng nó không chính xác lắm. Để tính toán lợi nhuận chính xác hơn, các nhà phân tích và nhà đầu tư cũng thường xuyên sử dụng trung bình hình học hoặc lợi nhuận có trọng số tiền.
