Các cổ phiếu FANG bị bán tháo với thị trường rộng lớn vào tháng Hai, bị cuốn vào một làn sóng chốt lời sau nhiều tháng có hành động giá tích cực. Họ đã bật lên mạnh mẽ từ mức thấp hàng tháng trong hai tuần qua nhưng không có khả năng thưởng cho các cổ đông mới được đúc tiền bằng các đột phá. Nhiều khả năng, bộ tứ tuyệt vời đã bước vào giai đoạn hợp nhất nhằm hạn chế mức tăng trong quý thứ ba, khiến cho việc đề xuất mở hoặc thêm vào các vị trí trở nên khó khăn.
Amazon.com, Inc. (AMZN) và Netflix, Inc. (NFLX) đã tăng cao hơn Apple Inc. (AAPL) hoặc Facebook, Inc. (FB), nhưng không bị lừa bởi những cú đẩy nhỏ lên mức cao mới. Các mẫu hình chữ V hiếm khi tạo ra xu hướng mới ngay lập tức, thường đảo ngược ngay khi tay yếu quên kỷ luật và tiếp xúc. Kéo lùi sâu có thể theo sau, thường kiểm tra mức thấp trước khi người mua mạnh tay kiểm soát lại.
Chứng khoán Amazon đã bứt phá trên đường xu hướng tăng sáu năm vào tháng 1 năm 2018 và tăng cao hơn, đạt được hơn 300 điểm chỉ trong năm tuần. Sau đó, nó đã giảm 230 điểm trong sáu phiên, gài bẫy những người theo xu hướng muộn của đảng. Sự phục hồi tiếp theo vượt quá mức cao trước đó năm điểm và bị đình trệ, sẵn sàng tạo ra một xu hướng mới hoặc hạ thấp mà bẫy những con bò tự mãn.
Sự bán tháo đã tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA) 50 ngày, đã tăng gần 50 điểm lên mức 1.330 đô la trong chín phiên vừa qua và sẽ sớm đạt mức thoái lui.618 Fibonacci ở mức 1.350 đô la. Vùng điều hòa đó trông giống như một mục tiêu tối thiểu cho lần pullback tiếp theo, nếu nó xuất hiện, với độ nảy tạo ra sự tăng vọt mạnh mẽ và phá vỡ trong khi một thất bại sẽ báo hiệu cho đợt điều chỉnh tiếp theo nhắm mục tiêu $ 1, 100. (Để biết thêm, hãy xem: Amazon ra mắt dòng thuốc OTC riêng của mình .)
Cổ phiếu Netflix đã vượt qua ngưỡng kháng cự tháng 10 ở mức 205 đô la vào đầu tháng 1 và cất cánh theo xu hướng tăng thêm hơn 80 điểm. Sự suy giảm vào tháng Hai đã giảm 50 điểm, trước một sự phục hồi bị đình trệ ở ngưỡng kháng cự vào đầu tuần này. Các cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp trong bốn ngày vào thứ năm, đăng một tín hiệu bán nhỏ có thể báo trước một chuyến đi xuống $ 250 trong những tuần tới.
Khoảng cách ngày 23 tháng 1 giữa $ 228 và $ 248 không được lấp đầy một phần và có thể hoạt động như một mục tiêu từ tính, đưa ngày 9 tháng 2 trở lại thấp. Ngoài ra, việc hợp nhất phạm vi hẹp kéo dài thêm một đến ba tuần nữa có thể phủ nhận kịch bản giảm giá, mang lại một đột phá thứ cấp vào mức 300 đô la. Dù kết quả có ra sao, không có lý do chính đáng nào để nhảy lên tàu ngay tại đây, với các dòng điện không ổn định.
Cổ phiếu Apple đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại xuống mức thấp nhất trong bốn tháng, bật lên tại mức hỗ trợ tháng 9 gần 150 đô la vào ngày 9 tháng 2. Nó đã siết chặt những người bán ngắn trong tuần qua, khắc phục sự phục hồi theo chiều dọc đã bị đình trệ tại mức bán ra.786 - mức thoái lui chỉ trên $ 170. Một tuần hành động trong phạm vi hẹp đã thất bại trong việc di chuyển kim, thiết lập một bế tắc ủng hộ sự suy giảm vào khoảng cách ngày 15 tháng 2 giữa $ 167, 50 đến $ 169, 50.
Mức đó đã phù hợp với hỗ trợ trong phạm vi quý IV và EMA 50 ngày, thiết lập một đường trong cát mà những con bò đực cần phải giữ bằng mọi giá hoặc có nguy cơ trượt trở lại mức thấp hàng tháng gần $ 150. Khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt được thành công lớn kể từ khi đứng đầu vào tháng 11, báo hiệu sự miễn cưỡng của các tổ chức để thêm tiếp xúc, do đường cong tăng trưởng chậm lại của công ty. Sự phục hồi gần đây đã không làm giảm bớt sự phân kỳ giảm giá này.
Cổ phiếu Facebook đã chạm khắc mô hình yếu nhất trong bộ tứ, giảm mạnh sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 195, 32 đô la vào ngày 1 tháng 2. Cổ phiếu đã thất bại trong một phiên đột phá hai phiên sau đó, giảm gần 30 điểm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng tại EMA 200 ngày. Sự phục hồi tiếp theo bị đình trệ dưới đường EMA 50 ngày một tuần trước, với mức đó hiện được điều chỉnh ở mức thoái lui bán ra 50%.
Nỗ lực phục hồi có thể đạt đến mức kháng cự mạnh hơn trong những năm 180 đô la hoặc lăn qua đây, tạo ra một thử nghiệm về mức thấp điều chỉnh. Cổ phiếu đã không được giao dịch dưới đường EMA 200 ngày trong 14 tháng, thêm tầm quan trọng vào mức hỗ trợ đó, với sự cố mở ra cánh cửa tới 150 đô la. Với các cổ phần cao, những người chơi trên thị trường có thông tin sẽ có khả năng giữ cho bột của họ khô, cho phép các nhà giao dịch khác mạo hiểm với số vốn khó kiếm được của họ. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao cuộc biểu tình của Facebook lại tụt hậu về công nghệ .)
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu FANG đã thoát khỏi mức thấp điều chỉnh nhưng không có khả năng bước vào xu hướng tăng mới trong những tuần tới. Nhiều khả năng, họ sẽ khắc các mẫu giới hạn phạm vi vào nửa cuối năm 2018, xử lý các bài đọc kỹ thuật mua quá mức sau nhiều tháng với giá cao hơn. (Để đọc thêm, hãy xem: Ngày của Facebook và Google được đánh số: Soros .)
