Quy tắc đầu tư thận trọng là gì?
Quy tắc đầu tư thận trọng đòi hỏi người ủy thác phải đầu tư tài sản ủy thác như thể chúng là của chính mình. Nhà đầu tư quản lý này nên xem xét nhu cầu của những người thụ hưởng ủy thác - chẳng hạn như gia đình hoặc nhân viên không có nền tảng đầu tư, cung cấp thu nhập thường xuyên và bảo quản tài sản ủy thác - và nên tránh các khoản đầu tư quá rủi ro. Quy tắc nhà đầu tư thận trọng nêu rõ rằng quá trình ra quyết định phải tuân theo một số nguyên tắc nhất định.
Hiểu quy tắc đầu tư thận trọng
Năm 1830, Thẩm phán Samuel Putnam đã xây dựng quy tắc Người đàn ông thận trọng. "Hãy làm những gì bạn muốn, vốn đang gặp nguy hiểm. Tất cả những gì có thể được yêu cầu của một người ủy thác để đầu tư là anh ta sẽ tự tin và thực hiện một cách thận trọng. Anh ta phải quan sát cách đàn ông thận trọng, thận trọng và thông minh quản lý các vấn đề riêng, xem xét thu nhập có thể xảy ra, cũng như sự an toàn có thể có của vốn được đầu tư, "ông viết như phán quyết trong vụ kiện Harvard v Amory . Nó đọ sức với trường đại học Harvard chống lại những người được ủy thác của bất động sản của John McClean. Trong trường hợp của nó, trường đại học cáo buộc rằng những người được ủy thác đã cố tình đặt cược rủi ro để mang lại lợi ích cho góa phụ của người đàn ông đã chết thay vì thiết lập một nguồn thu nhập tiêu chuẩn.
Đây là hồ sơ sớm nhất về nỗ lực thiết lập các tiêu chuẩn thận trọng cho đầu tư.
Đầu tư thận trọng không phải lúc nào cũng trở thành đầu tư có lợi nhuận cao; Ngoài ra, không ai có thể dự đoán chắc chắn điều gì sẽ xảy ra với bất kỳ quyết định đầu tư nào. Vì vậy, quy tắc nhà đầu tư thận trọng chỉ áp dụng cho quá trình ra quyết định đầu tư tài sản của một ủy thác. Điều này phụ thuộc vào kiến thức mà người ủy thác có tại thời điểm đó để xác định xem một khoản đầu tư có phải là một ý tưởng tốt hay không. Ví dụ, đầu tư vào cổ phiếu penny có thể vi phạm quy tắc nhà đầu tư thận trọng, bởi vì chúng được biết là có rủi ro ngay từ đầu.
Chìa khóa chính
- Quy tắc nhà đầu tư thận trọng quy định các ủy ban đầu tư vào tài sản ủy thác như thể chúng là của chính họ và tránh các tài sản có rủi ro quá mức có thể dẫn đến sự sụt giảm giá trị. tuyên bố niềm tin được sử dụng để cung cấp các hướng dẫn rõ ràng cho quản lý của mình để hỗ trợ người thụ hưởng.
Quy tắc đầu tư thận trọng và quản lý niềm tin
Quản lý niềm tin là một nhiệm vụ tế nhị và có khả năng rất khó khăn với số lượng các bên liên quan (thường là nhiều thế hệ của một gia đình hoặc nhân viên trong một nhân viên tin tưởng với những mong muốn và mục tiêu riêng biệt). Vì lý do này, nhiều tín thác ban đầu được thiết lập với các chính sách nghiêm ngặt.
Một tuyên bố về lòng tin sẽ nêu rõ ai sẽ được hưởng lợi, ai có thể sửa đổi hoặc thu hồi ủy thác (nếu có thể sửa đổi), ai sẽ đóng vai trò ủy thác và quyền hạn của ủy thác. Tuyên bố cũng bao gồm thông tin liên quan đến những gì sẽ xảy ra nếu người thụ hưởng muốn nhận phân phối hoặc người sẽ thay thế người được ủy thác trong trường hợp bị bệnh, mất khả năng, tử vong hoặc bất kỳ lý do nào khác, chẳng hạn như hành động pháp lý chống lại người được ủy thác.
Cốt lõi của tuyên bố tín nhiệm là mục đích hoặc mục tiêu của ủy thác và hướng dẫn rõ ràng về cách thức ủy thác có thể đầu tư và quản lý tài sản để hỗ trợ người thụ hưởng. Mặc dù việc tuyên bố lòng tin không bắt buộc phải được lập thành văn bản, nhưng nó thường là như vậy. Ngoài ra, một số tiểu bang yêu cầu phải khai báo.
Cuối cùng, tài liệu này có thể nêu bật chi tiết về các loại tài sản trong một ủy thác, tùy thuộc vào mục tiêu của nó. Ví dụ: nếu mục tiêu chính của ủy thác là cung cấp một nhóm tài sản tương đối lỏng cho những người thụ hưởng trong một gia đình cho các thế hệ tiếp theo, thì ủy thác có thể nắm giữ chứng khoán an toàn hơn, chẳng hạn như chứng khoán Kho bạc có thời hạn trung bình.
Ví dụ về quy tắc đầu tư thận trọng
Olga là một phụ nữ 29 tuổi, người đã ủy thác tiền tiết kiệm của mình, cho đến nay, cho một người quản lý. Khi còn trẻ, cô ấy khá chấp nhận rủi ro và muốn có một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm thu nhập thường xuyên từ các quỹ cũng như tiền điện tử. Cố vấn tài chính của cô cung cấp cho cô lời khuyên cần thiết về tiền điện tử (vì anh không được phép giới thiệu chúng) và đầu tư một phần tiền tiết kiệm của mình vào các tài sản rủi ro, như cổ phiếu penny, theo triết lý của cô.
