Tùy chọn Balloon là gì
Tùy chọn khinh khí cầu là một hợp đồng trong đó giá thực hiện tăng đáng kể sau khi giá của tài sản cơ bản đạt đến ngưỡng xác định trước. Tùy chọn khinh khí cầu làm tăng đòn bẩy của nhà đầu tư đối với tài sản cơ bản.
Tùy chọn khinh khí cầu
Tùy chọn bóng bay có giá ngưỡng mà nếu vượt quá, khoản thanh toán thông thường sẽ tăng lên. Điều này là thuận lợi khi giao dịch với tiền tệ hoặc tài sản dễ bay hơi. Ví dụ: giả sử ngưỡng tùy chọn là 100 đô la. Sau khi giá tài sản cơ bản vượt quá 100 đô la, giá thực hiện sẽ tăng 2 đô la cho mỗi thay đổi 1 đô la trong giá tài sản.
Tùy chọn bóng và các tùy chọn kỳ lạ khác
Một lựa chọn bóng bay là một loại tùy chọn kỳ lạ. Các tùy chọn kỳ lạ được cấu trúc khác với các tùy chọn điển hình của Mỹ và châu Âu. Cấu trúc của giá thực hiện, tiền chi trả, loại tài sản cơ bản và các yếu tố khác đều có thể khác nhau. Các tùy chọn này rất phức tạp và thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cụ thể. Trong trường hợp tùy chọn bóng, nó thường được sử dụng khi tài sản cơ bản là tiền tệ. Tài sản tiền tệ có xu hướng biến động nhiều hơn.
Các tùy chọn kỳ lạ ít phổ biến hơn và giao dịch trên thị trường không kê đơn (OTC) và thường rẻ hơn so với các tùy chọn thông thường. Các tùy chọn này thường được dành riêng cho danh mục đầu tư cấp cao hơn và giải quyết các tình huống rất cụ thể.
Khi sử dụng tùy chọn bóng, nhà đầu tư, thương nhân hoặc doanh nghiệp có thể đang tìm cách phòng ngừa các động thái cụ thể trong một tài sản hoặc tiền tệ, cho dù lên hay xuống. Tùy chọn khinh khí cầu rất hữu ích trong việc phòng ngừa rủi ro đối với di chuyển của một tài sản trong một phạm vi cụ thể, vì tùy chọn có thể không thanh toán nếu giá tài sản tăng quá xa hoặc dưới ngưỡng cụ thể.
Tùy chọn Balloon và Tùy chọn Rào chắn
Tùy chọn khinh khí cầu có thiết lập lại đình công, loại, nhưng không giống như tùy chọn châu Âu có tính năng đặt lại đình công, giá tấn công tùy chọn khinh khí cầu sẽ tiếp tục di chuyển cùng với biến động giá tài sản cơ bản. Tùy chọn thiết lập lại cảnh cáo cho phép chủ sở hữu tùy chọn đặt lại giá thực hiện về giá giao ngay.
Các tùy chọn rào cản có các mức mà giá tài sản cơ bản phải giao dịch ở mức hoặc đạt tới mức gõ cửa hoặc loại bỏ tùy chọn. Nghĩa là, tùy chọn này rất giống với tùy chọn của Bình thường, cho đến khi tài sản giao dịch ở mức giá rào cản, sẽ bị loại ra, trở nên vô giá trị hoặc bị loại.
Trong khi đó, một tùy chọn khinh khí cầu vẫn hoạt động bất kể giá tài sản, nhưng khi chạm đến ngưỡng giá, giá thực hiện sẽ di chuyển theo tỷ lệ được xác định trước so với giá tài sản. Giả sử một nhà đầu tư muốn phòng ngừa rủi ro tiền tệ cho một phạm vi cụ thể, họ có thể giao dịch một tùy chọn khinh khí cầu.
Nếu tài sản giao dịch ở mức 80 đô la, với giá thực hiện là 100 đô la và giá ngưỡng là 110 đô la. Tỷ lệ bóng là 3 trên 1, là mức di chuyển 3 đô la trong giá thực hiện cho mỗi lần di chuyển 1 đô la trong giá tài sản. Khi giá tài sản đạt $ 110, giá thực hiện sẽ tăng $ 3 cho mỗi lần di chuyển $ 1 trong tài sản. Do đó, tùy chọn vẫn có thể hết hạn vô giá trị. Nếu giá tài sản là $ 116 khi hết hạn, tùy chọn sẽ hết hạn vô giá trị, mặc dù cuộc đình công ban đầu là $ 100. Đó là bởi vì giá đình công tăng vọt lên $ 118 dựa trên tỷ lệ bóng 3 trên 1.
