Các quỹ ngân hàng lớn đã phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng và giảm xuống mức thấp năm 2018, áp đảo bởi tám lần tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và thị trường gần đây nhất. Hành động giá này tạo tiền đề cho thử nghiệm quan trọng ở các mức đột phá năm 2016, đánh dấu mối quan hệ giữa thị trường tăng trưởng và gấu dài hạn. Thử nghiệm đó có khả năng sẽ tiếp tục tốt vào năm 2019 trong khi các nhà đầu tư chờ đợi sự sụp đổ kinh tế từ lợi suất trái phiếu tăng và chiến tranh thương mại.
Các ngân hàng thương mại và khu vực đã mất điểm với tốc độ tương đương trong những tuần gần đây, nêu bật bản chất rộng lớn của áp lực bán tăng tốc vào cuối tháng Chín. Lũ báo cáo thu nhập của ngành hiện đang được tiến hành, nhưng những kết quả gần đây của những người chơi lớn nhất đã thất bại trong việc rút vốn, khiến cho các nhà khai thác cấp nhỏ và cấp thấp có thể lật ngược tình thế.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) tiếp tục dẫn đầu nhóm nhưng đã thất bại hai lần cố gắng phá vỡ ngưỡng kháng cự tháng 1 gần $ 120. Trong khi đó, Bank of America Corporation (BAC) đang vật lộn để giữ mức thấp giữa mùa hè ở mức 27, 74 đô la, trong khi Citigroup Inc. (C) đã kết thúc giai đoạn làm mới hành vi lãnh đạo vào đầu năm 2018 và hiện giao dịch gần 14% dưới tháng 1 cao. Hành động giảm giá này của các tướng lĩnh trong ngành không mang lại hiệu quả tốt cho các ngân hàng nhỏ hơn trong những tuần tới.
SPDR S & P Bank ETF (KBE) đã bán hết từ $ 60 đến $ 8, 90 trong sự sụp đổ kinh tế của thập kỷ trước và đã phục hồi trong ba đợt tăng vượt qua mức thoái lui bán ra của Fibre.786 gần $ 50 vào tháng 1 năm 2018. Quỹ này đã đứng đầu ở mức $ 52 vào tháng 3 và biến đuôi, vượt qua mức độ hài hòa vào tháng Chín và sau đó tăng tốc xuống phía dưới, phá vỡ hỗ trợ tại mô hình đứng đầu tam giác giảm dần trong 10 tháng.
Mức thấp tháng 9 năm 2017 ở mức 39, 60 đô la đánh dấu mức hỗ trợ duy nhất trên mức phá vỡ tháng 11 năm 2016, vẫn có một khoảng cách ly khai chưa được lấp đầy giữa 35 đô la và 35, 35 đô la. Về mặt lý thuyết, đó là mức thấp như nhược điểm có thể mang theo mà không tuyên bố kết thúc thị trường tăng trưởng nhiều năm. Tuy nhiên, một cú nảy ở mức đó sẽ đánh dấu một chiến thắng pyrrhic bởi vì nó lần đầu tiên đạt được vào năm 2014, chuyển thành không tăng trong hơn bốn năm.
SPDR S & P Ngân hàng khu vực ETF (KRE) đã bán hết từ $ 51 đến $ 14, 42 trong thị trường gấu và cũng bị trả lại trong ba đợt tăng mạnh. Nó đã kháng chiến năm 2007 sau cuộc bầu cử tổng thống, không giống như đối thủ thương mại của nó, thể hiện sức mạnh tương đối ấn tượng. Sự khác biệt này có ý nghĩa bởi vì các khu vực đã thoát khỏi phần lớn các luồng gió Dodd-Frank, đặt doanh thu thông qua các hoạt động truyền thống bao gồm các khoản thế chấp và các khoản vay thương mại.
Mức thấp tháng 9 năm 2017 ở mức 49, 31 đô la cũng đánh dấu hỗ trợ đột phá ở mức cao năm 2007, dự báo tín hiệu bán mạnh nếu bị phá vỡ. Mẫu này cũng cho thấy khoảng cách chưa được lấp đầy vào tháng 11 năm 2016 giữa $ 44, 30 và $ 44, 70, đánh dấu mục tiêu giảm giá hợp lý nếu áp lực bán kéo dài dưới $ 50. Quỹ lần đầu tiên được giao dịch vào giữa những năm 40 đô la vào năm 2015, một lần nữa nhấn mạnh tiềm năng cho lợi nhuận 0 năm.
Cả hai quỹ ngân hàng sẽ phải đối mặt với sự kháng cự mạnh mẽ tại các đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày của họ nếu nỗ lực phục hồi tập hợp hơi nước trong những tuần tới. Các mức này chuyển thành 48 đô la trên quỹ thương mại và 61 đô la cho quỹ khu vực. Các cuộc biểu tình trên các rào cản đó sẽ được yêu cầu để giảm bớt thiệt hại kỹ thuật và cải thiện triển vọng dài hạn, nhưng điều đó khó có thể xảy ra nếu không có sự đảo ngược thị trường trái phiếu lớn.
Điểm mấu chốt
Các ngân hàng thương mại và khu vực đã phá vỡ đường EMA 200 ngày của họ và bán hết cho mức thấp năm 2018, mặc dù nền kinh tế Mỹ đang bùng nổ. Sản lượng tăng và chiến tranh thương mại là đáng trách, cho thấy giá thấp hơn vào năm 2019.
