Cơ sở là gì?
Cơ sở có nhiều ý nghĩa trong tài chính, nhưng thường xuyên nhất là sự khác biệt giữa giá và chi phí trong giao dịch khi tính thuế. Việc sử dụng này liên quan đến "cơ sở chi phí" hoặc "cơ sở thuế" và được sử dụng khi lãi vốn (hoặc lỗ) được tính cho hồ sơ thuế thu nhập.
Một định nghĩa khác là cơ sở đó là sự thay đổi giữa giá giao ngay của hàng hóa có thể giao và giá tương đối của hợp đồng tương lai cho cùng một thực tế có thời gian ngắn nhất cho đến khi đáo hạn. "Cơ sở" cũng có thể được sử dụng để tham khảo các giao dịch chứng khoán; cơ sở của an ninh là giá mua sau khi hoa hồng hoặc các chi phí khác.
Hiểu cơ sở
Vì cơ sở thuật ngữ có thể đề cập đến các ý tưởng khác nhau trong thế giới tài chính và đầu tư, một ví dụ về mỗi ý tưởng có thể giúp làm rõ ý nghĩa của thuật ngữ này trong mỗi bối cảnh.
Cơ sở trong thị trường tương lai
Trong thị trường tương lai, sự khác biệt giữa giá tiền mặt của hàng hóa và giá tương lai là cơ sở. Đây là một khái niệm quan trọng đối với các nhà quản lý và giao dịch danh mục đầu tư vì mối quan hệ giữa tiền mặt và giá tương lai ảnh hưởng đến giá trị của các hợp đồng được sử dụng trong phòng ngừa rủi ro. Vì có khoảng cách giữa giá giao ngay và giá tương đối cho đến khi hết hạn hợp đồng gần nhất, cơ sở không nhất thiết phải chính xác.
Ngoài những sai lệch được tạo ra do khoảng cách thời gian giữa thời hạn hợp đồng tương lai và hàng hóa giao ngay, chất lượng sản phẩm, địa điểm giao hàng và thực tế cũng có thể khác nhau. Nói chung, cơ sở được sử dụng bởi các nhà đầu tư để đánh giá lợi nhuận của việc giao tiền mặt hoặc thực tế, và cũng được sử dụng để tìm kiếm các cơ hội chênh lệch giá.
Cơ sở là chi phí
Cơ sở của bảo mật là giá mua sau khi hoa hồng hoặc các chi phí khác. Nó còn được gọi là cơ sở chi phí hoặc cơ sở thuế. Con số này được sử dụng để tính lãi hoặc lỗ vốn khi chứng khoán cuối cùng được bán. Ví dụ: giả sử bạn mua 1.000 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá 7 đô la cho mỗi cổ phiếu. Cơ sở chi phí của bạn bằng tổng giá mua, hoặc $ 7.000.
Trong bối cảnh của IRA, cơ sở bắt nguồn từ các khoản đóng góp IRA không giới hạn và tái đầu tư số tiền sau thuế. Thu nhập từ các khoản này được hoãn thuế, tương tự như thu nhập từ các khoản đóng góp được khấu trừ và tái đầu tư số tiền trước thuế. Phân phối số tiền đại diện cho cơ sở trong IRA là miễn thuế. Tuy nhiên, để đảm bảo điều trị miễn thuế này được thực hiện, người nộp thuế phải nộp Mẫu IRS 8606 cho bất kỳ năm nào mà cơ sở được thêm vào IRA và cho bất kỳ năm nào phân phối được thực hiện từ bất kỳ IRA truyền thống, SEP và / hoặc SIMPLE nào.
Việc không nộp Mẫu 8606 có thể dẫn đến việc đánh thuế hai lần số tiền này và mức phạt được IRS đánh giá là $ 50. Ví dụ: giả sử IRA của bạn trị giá 100.000 đô la, trong đó 20.000 đô la là đóng góp không thể thay đổi hoặc 20% tổng số. Tỷ lệ cơ sở này áp dụng cho rút tiền, vì vậy nếu bạn rút 40.000 đô la, 20% hoặc 8.000 đô la được coi là cơ sở và không bị đánh thuế.
Chìa khóa chính
- Trong tài chính, cơ sở thường được sử dụng để chỉ các chi phí hoặc tổng chi phí đầu tư. Nó cũng có thể được sử dụng để chỉ sự khác biệt giữa giá giao ngay của một tài sản và hợp đồng tương lai phái sinh tương ứng. Cơ sở có ý nghĩa thuế quan trọng vì nó đại diện cho các chi phí liên quan đến một sản phẩm.
Ví dụ về cơ sở
Lấy ví dụ cho các hợp đồng tương lai, giả sử giá giao ngay đối với dầu thô là 50 đô la / thùng và giá tương lai của dầu thô có thể giao trong hai tháng là 54 đô la. Cơ sở là $ 4, hoặc $ 54 - $ 50.
