Điểm chuẩn cho các giá trị tương quan là gì
Điểm chuẩn cho các giá trị tương quan là một thuật ngữ chỉ điểm chuẩn hoặc điểm tham chiếu cụ thể mà quỹ đầu tư sử dụng để đo lường các giá trị tương quan quan trọng như beta, đo lường mức độ biến động của bảo mật đối với toàn bộ thị trường, hoặc R- bình phương, một thước đo thống kê cho thấy mức độ chênh lệch của một biến phụ thuộc có thể được giải thích bằng một biến độc lập.
Điểm chuẩn BREAKING cho các giá trị tương quan
Các giá trị tương quan điểm chuẩn rất quan trọng, vì chúng chỉ ra mức độ mà hiệu suất của một quỹ nhất định có liên quan đến thị trường của nó, sử dụng điểm chuẩn làm proxy cho thị trường. Ví dụ, một mối tương quan cao với điểm chuẩn của quỹ thường được coi là thuận lợi cho quỹ nếu luận án đầu tư của họ theo sát điểm chuẩn.
Điểm chuẩn cho các giá trị tương quan phụ thuộc vào ủy thác đầu tư của một quỹ cụ thể. Ví dụ, một quỹ đầu tư vốn hóa lớn của Hoa Kỳ có thể sẽ sử dụng S & P 500 làm điểm chuẩn cho các giá trị tương quan, trong khi quỹ đầu tư vốn hóa lớn của Canada có thể sử dụng Chỉ số tổng hợp S & P / TSX làm điểm chuẩn.
Một hệ số tương quan là một thống kê đo lường mức độ quan hệ giữa hai biến.
Nếu phạm vi của các giá trị nằm trong khoảng -1.0 đến 1.0, thì tương quan -1.0 cho thấy mối tương quan âm hoàn hảo; tương quan 1.0 cho thấy mối tương quan tích cực hoàn hảo. Một mối tương quan 0, 0 cho thấy không hoặc không có mối quan hệ giữa sự chuyển động của hai biến.
Tại sao điểm chuẩn cho các giá trị tương quan là quan trọng
Nhận thức về cách các khoản đầu tư của bạn tương quan là rất quan trọng để biết cách quản lý rủi ro của một danh mục đầu tư cụ thể. Nếu quá nhiều khoản đầu tư của bạn có mối tương quan cao, nếu một trong số chúng bị suy thoái, nhiều khoản đầu tư khác hoặc tất cả chúng cũng sẽ như vậy.
Tương quan dựa trên mối quan hệ giữa giá của các tài sản khác nhau. Nó đo lường khả năng giá của hai tài sản được di chuyển cùng nhau và từ 1 đến 1, ví dụ: nếu cả hai tài sản có tương quan 1, thì chúng có mối tương quan dương và sẽ di chuyển theo hướng lưu, lên hoặc xuống, mọi lúc. Các tài sản có tương quan âm, giá trị -1, luôn luôn di chuyển theo hướng ngược lại. Các tài sản có tương quan 0 di chuyển theo cùng một hướng 50 phần trăm thời gian.
Theo nguyên tắc thông thường, thông thường được coi là thận trọng đối với các tài sản có phạm vi tương quan giữa -0, 5 và khoảng 0, 5, mặc dù con số thực tế sẽ thay đổi tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Ví dụ, các nhà đầu tư không thích rủi ro sẽ muốn có ít tương quan nhất có thể.
