Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) là một công ty cổ phần được điều hành bởi tỷ phú Warren Buffett. Nó có trụ sở tại Omaha, Neb., Nơi sinh của Buffett. Từ năm 1965 (năm Buffett tiếp quản) đến năm 2017, công ty đã đạt trung bình tăng trưởng hàng năm về giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu là 19, 1%, so với 9, 9% từ S & P 500 so với cùng kỳ. Rõ ràng, Berkshire Hathaway đã mang lại lợi nhuận cực cao cho chủ sở hữu và các bên liên quan. Và bốn công ty này là một trong những công ty có giá trị nhất trong danh mục đầu tư của mình.
1. Xem kẹo
Năm 1972, See's Candies đã tạo ra doanh thu 30 triệu đô la với lợi nhuận trước thuế là 5 triệu đô la, và nó đã làm tất cả chỉ với 8 triệu đô la tài sản. Năm đó, Buffett mua lại công ty với giá 25 triệu đô la - có hiệu lực, trả một khoản phí bảo hiểm 17 triệu đô la cho nhà sản xuất kẹo, với giá trị của nó. Việc mua lại đánh dấu lần đầu tiên Warren Buffett mua một doanh nghiệp dựa trên lợi nhuận dài hạn và không phải giá trị ròng hiện tại.
Từ năm 1972 đến 2015, Seeies Candies đã tạo ra 1, 9 tỷ đô la lợi nhuận trước thuế, gấp 76 lần giá mua ban đầu. Vào thời điểm đó, Berkshire Hathaway chỉ đầu tư 40 triệu đô la để phát triển công ty. Tính đến cuối năm 2017, lợi nhuận đó đã tăng lên chỉ hơn 2 tỷ đô la. Về cơ bản, See's Candies đã mang lại cho Berkshire Hathaway ít nhất 2 đô la cho mỗi 1 đô la đầu tư.
2. GEICO
Warren Buffett coi các công ty bảo hiểm là những khoản đầu tư tuyệt vời. Năm 1951, ở tuổi 21, ông có 75% giá trị tài sản ròng đầu tư vào phần lớn cổ phần của GEICO. Cùng năm đó, GEICO chỉ giao dịch với tám lần thu nhập của mình mặc dù công ty đã tăng 400% phí bảo hiểm bằng văn bản từ năm 1945 đến năm 1950.
GEICO đã khiến Berkshire Hathaway rất thành công từ năm 1951 đến 1994, và năm 1995, Buffett mua lại phần còn lại của công ty. Điều khiến GEICO trở thành một người có thành tích cao đối với Berkshire Hathaway là hiệu suất hoạt động của công ty; nó luôn đăng lợi nhuận lớn cho các chính sách bảo hiểm, chi tiêu ít hơn cho các yêu cầu bồi thường và các chi phí khác so với chi phí bảo hiểm. Điều này tạo ra một số float mà Buffett có thể sử dụng để đầu tư. GEICO đang tiếp tục phát triển; vào năm 1996, đây là công ty bảo hiểm ô tô lớn thứ bảy ở Mỹ và tính đến năm 2018, đây là công ty bảo hiểm ô tô lớn thứ hai.
3. Tái bảo hiểm Berkshire
Giám sát bởi Ajit Jain, phó chủ tịch của công ty cổ phần về hoạt động bảo hiểm, Tập đoàn Tái bảo hiểm Berkshire Hathaway là một trong những ngành kinh doanh có lợi nhuận cao nhất của Buffett. Theo Buffett, Jain - người đã gia nhập Berkshire Hathaway năm 1985 - đã kiếm được nhiều tiền hơn cho công ty so với chính Buffett. Tái bảo hiểm Berkshire mang lại cho Berkshire Hathaway khoản nổi 37 tỷ đô la.
Trong khi hầu hết các công ty bảo hiểm, chẳng hạn như GEICO, thực hiện giao dịch với mức giá thấp và bằng cách từ bỏ lợi nhuận bảo lãnh phát hành, Berkshire Reinsurance lại làm điều đó khác: Nó quản lý để tạo ra sự nổi trong khi cũng tăng lợi nhuận bảo lãnh phát hành. Tính đến năm 2017, Công ty Tái bảo hiểm Berkshire đã tạo ra khoảng 5 tỷ đô la lợi nhuận cho Berkshire Hathaway trong khi tạo thêm 22 tỷ đô la thả nổi miễn phí, sau đó Buffett có thể đầu tư vào các dự án khác.
4. Burlington Bắc Santa Fe
Burlington Northern Santa Fe (BNSF) không phải là một con bò tiền mặt lớn như Seeies Candies hay GEICO, nhưng nó là một tài xế hàng đầu, hàng tỷ đô la cho Berkshire Hathaway. Với doanh thu hợp nhất của $ 21, 4 tỷ vào năm 2017, công ty là một trong những mạng lưới đường sắt vận tải lớn nhất ở Bắc Mỹ với 48.000 nhân viên, 32.500 dặm theo dõi trong 28 tiểu bang và hơn 8.000 xe lửa. Tuyến đường sắt vận chuyển đủ than mỗi năm để tạo ra 10% lượng điện sản xuất tại Mỹ
Ngoài ra, công ty hoạt động như một miếng bọt biển cho chiếc phao Berkshire Hathaway tạo ra từ các công ty con bảo hiểm. Buffett sử dụng BNSF làm nơi lưu trữ số tiền này, đặc biệt khi lợi nhuận của bảo hiểm thay thế thấp. Về cơ bản, Buffett có thể đầu tư thêm vốn vào BNSF trong khi anh ta tìm cách triển khai nó ở nơi khác và tạo ra lợi nhuận cao hơn cả trái phiếu được xếp hạng cao nhất.
