Thành phần của Dow The Home Depot, Inc. (HD) đang gặp khó khăn bất chấp hành động giá tăng của quý đầu tiên, chịu áp lực bán mạnh sau khi phát hành thu nhập quý IV tuần này. Cổ phiếu đã được kiểm tra hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 200 ngày trong bốn tuần qua và có thể bị phá vỡ sớm, cho thấy sự suy giảm kiểm tra mức thấp 52 tuần của năm 2018 trong 150 đô la. Đổi lại, điều đó có thể báo hiệu giai đoạn cuối của một đỉnh dài hạn kết thúc đợt tăng giá nhiều năm của cổ phiếu.
Công ty đã đánh bại ước tính lợi nhuận chín xu và báo cáo doanh thu nội tuyến vào thứ ba, nhưng hướng dẫn thu nhập cả năm yếu đã gây ra phản ứng bán tin, với những người chơi thị trường lo lắng rằng việc bán nhà chậm sẽ làm suy yếu sự tăng trưởng. Các số liệu tương đối mạnh từ đối thủ của Lowe's Enterprises, Inc. (THẤP) vào thứ Tư đã không thể làm dịu những nỗi sợ hãi đó, gây ra sự trượt giá 2% cho cổ phiếu của Home Depot đã đưa mức thấp hàng tuần trở lại.
Biểu đồ dài hạn HD (1985 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã tăng cao hơn ở mức 23 cent vào năm 1985, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ khiến sáu cổ phiếu tách ra thành mức cao năm 1992 ở mức 11, 45 đô la. Nó đã dừng lại ở mức đó trong hơn bốn năm và cất cánh trong một tiến bộ mới có thêm ba lần chia tách trước khi đứng đầu ở mức 69, 75 đô la vào ngày giao dịch cuối cùng của năm 1999. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 13 năm tiếp theo, trước nhiều năm suy thoái sóng sau khi bong bóng internet nổ vào năm 2000.
Áp lực bán đã kết thúc ở mức thấp nhất trong năm năm gần 20 đô la vào tháng 2 năm 2003, nhường chỗ cho tỷ lệ thoát tỷ lệ bị đình trệ vào giữa những năm 40 đô la năm 2004. Hành động giá đã hoàn thành sự cố vỡ đầu và vai trong năm 2007, tạo ra một xu hướng giảm tốc tăng tốc trong thời gian Kinh tế 2008 sụp đổ. Sự suy giảm đã đưa ra mức thấp trong 11 năm trong vụ sụp đổ tháng 10 và đã kiểm tra mức đó thành công vào tháng 3 năm 2009, hoàn thành đảo ngược đáy đôi mang lại kết quả khiêm tốn vào năm 2010.
Người mua đã quay trở lại vào năm 2012, kích hoạt một bước tiến nhanh chóng lên mức cao năm 1999, sau đó là một đột phá năm 2014 tạo ra lợi nhuận tốt cho mức cao tháng 1 năm 2018 ở mức $ 208. Một mức giảm xuống $ 170 đã thu hút những người mua nhúng, mang lại một mức tăng vượt quá mức cao trước đó sáu điểm vào tháng Chín, trước một cuộc suy thoái đã thất bại trong việc phá vỡ. Các cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ phạm vi trong tháng 12, đăng một mức thấp trong 15 tháng, sau đó là một đợt tăng giá quý đầu tiên kết thúc vào năm 190 đô la trong tuần này.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ mua vào tháng trước sau khi không thể vượt qua mức quá bán. Nó giảm hai sóng xuống mức đó, làm tăng nghi ngờ về sự tăng giá gần đây nhất vì sóng chỉ báo phức tạp thường in ba sóng, lên hoặc xuống. Một cuộc biểu tình trên mức cao hàng tuần ở mức $ 193, 42 sẽ giúp giảm bớt những lo ngại đó trong khi nâng chỉ số về điểm giữa của bảng điều khiển.
Biểu đồ ngắn hạn HD (2015 - 2019)
TradingView.com
Sự suy giảm năm 2018 đã phá vỡ đường EMA 200 ngày vào tháng 10, trong khi tháng 11 và tháng 1 bị trả lại không thể vượt qua ngưỡng kháng cự mới. Sự gia tăng vào tháng Hai đã thành công, nhưng động lực sau đó đã chết, mang lại một tháng thử nghiệm ở hỗ trợ mới. Các cổ phiếu đang giao dịch ở mức trung bình di động sáng nay, với một sự phục hồi tiềm năng đặt ra một tín hiệu mua ngắn hạn, trong khi một sự cố sẽ đặt ra một tín hiệu bán trung gian.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) đã giảm xuống mức thấp nhất trong 18 tháng mặc dù cổ phiếu đang giao dịch ở giữa phạm vi giao dịch nhiều năm. Điều này đánh dấu một sự phân kỳ giảm cho thấy một lối thoát mạnh mẽ bởi vốn tổ chức tập trung vào lĩnh vực nhà ở theo chu kỳ. OBV hiện đang nằm thấp hơn mức thấp trong tháng 12, làm tăng khả năng giảm nhanh vào vùng giá đó.
Việc giảm xuống đường màu đỏ phía dưới bây giờ sẽ hoàn thành mô hình vai và đầu giảm, ngay cả khi sóng phục hồi hiện tại không in được vai phải ở đường màu đỏ phía trên. Điều này là đáng ngại vì xu hướng tăng của thập kỷ trước vào năm 2007 đã kết thúc với sự cố vỡ đầu và vai. Tuy nhiên, không có gì khẩn cấp để vội vã cho lối thoát hiểm tại thời điểm này vì cổ phiếu vẫn đang giao dịch 30 điểm trên đường viền cổ.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Home Depot có thể khắc các giai đoạn cuối của mô hình đứng đầu dài hạn kết thúc xu hướng tăng 10 năm.
