Người mua đang quay trở lại thành phần Dow The Home Depot, Inc. (HD) sau khi giảm quý IV đã giảm cổ phiếu của gã khổng lồ cải thiện nhà gần 11%. Sự thiếu hụt doanh thu quý ba và cảnh báo lợi nhuận năm 2020 đã kích hoạt việc hạ cấp, điều này làm tăng thêm mối lo ngại rằng "kế hoạch đầu tư chiến lược" sẽ làm giảm tỷ suất lợi nhuận trong thập kỷ mới. Cổ phiếu của đối thủ Lowe's Enterprises, Inc. (THẤP) đã đồng cảm với tin tức này nhưng bị tính phí cao hơn trong phiên tiếp theo sau khi Lowe báo cáo một quý vững chắc.
Bản phát hành tháng 11 đã gây sốc cho nhiều cổ đông, ngay sau khi Home Depot đưa ra kỳ vọng tại Hội nghị Nhà đầu tư Goldman, nói rằng chi tiêu tiêu dùng của Mỹ vẫn "đặc biệt lành mạnh". Những người mua gần đây đang rũ bỏ cái dép xỏ ngón đó, hy vọng công ty sẽ tiếp tục chuỗi kết quả hàng quý tuyệt vời. Tuy nhiên, các nhà phân tích Phố Wall vẫn còn hoài nghi, với nhiều lần hạ cấp vượt xa một bản nâng cấp lớn kể từ khi phát hành.
Biểu đồ dài hạn HD (1990 - 2020)
TradingView.com
Cổ phiếu đã tăng mạnh sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987, chia chín lần đáng kinh ngạc thành mức cao tháng 4 năm 2000 ở mức 70, 00 đô la. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 13 năm tiếp theo, trước một sự sụt giảm lớn đã diễn ra trong nhiều đợt bán vào mức thấp nhất trong tám năm của 2003 ở mức 20, 10 đô la. Sự phục hồi tiếp theo đã đưa ra mức tăng khiêm tốn vào quý IV năm 2004, đứng đầu với mức thoái lui 50% trong khoảng giữa 40 đô la.
Sự sụp đổ ba lần vào tháng 10 năm 2007 báo hiệu tiền lãi bán được gia hạn đã thu thập động lực trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008, cuối cùng kết thúc ở mức thấp nhất trong 11 năm ở thanh thiếu niên. Điều đó đánh dấu sự kết thúc của thời kỳ suy thoái kéo dài 8 năm, nhường chỗ cho một mức tăng khiêm tốn đã nâng lên một quỹ đạo thẳng đứng hơn vào năm 2011. Cổ phiếu cuối cùng đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh 2000 vào năm 2013 và nổ ra, với động lực vững chắc. khoảng một năm sau.
Xu hướng tăng đã công bố mức tăng mạnh vào tháng 1 năm 2018, khi nó đứng đầu ở mức $ 207, cùng lúc đó, Tổng thống Trump đã bắn phát súng đầu tiên trong cuộc chiến thương mại. Một phạm vi mở rộng trong suốt phần còn lại của năm đã đánh bại các cổ đông với mức cao mới trên danh nghĩa, sau đó là quý thứ tư giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tháng. Những người mua cam kết cuối cùng đã quay trở lại có hiệu lực vào năm 2019, tạo ra một mức tăng ổn định đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 239, 31 vào ngày 18 tháng 11, ngay trước khi thiếu hụt thu nhập.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán từ vùng quá mua vào tháng 11, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng tương đối yếu. Chỉ báo hiện đang tăng tốc thông qua điểm giữa của bảng điều khiển, cảnh báo rằng năng lượng giảm đang lấy đà bất chấp sự phục hồi gần đây. Cấu hình này cũng làm tăng tỷ lệ cược rằng việc điều chỉnh bắt đầu vào tháng 11 vẫn còn hiệu lực, làm tăng khả năng gia hạn lãi suất kiểm tra mức thấp trước đó.
Biểu đồ ngắn hạn HD (2017 - 2020)
TradingView.Com
Hành động giá đã khắc một mô hình nêm tăng rộng kể từ tháng 1 năm 2018, với một đột phá tháng 8 năm 2019 thất bại vào tháng 11. Sự suy giảm sau đó đã xuyên thủng hỗ trợ nêm vào đầu tháng 12, trong khi sự phục hồi vào tháng 1 đang ôm lấy mặt dưới của kháng cự mới. Được thực hiện cùng với chu kỳ giảm giá, làn sóng phục hồi có thể dễ dàng bị đình trệ ngay tại đây, trước chuyến đi trở lại mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) gần $ 215.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) nêu bật áp lực mua ấn tượng hiện đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. Có hai cách để xem sự phân kỳ tăng này, được đưa ra các bài đọc kỹ thuật dài hạn. Đầu tiên, giá sẽ theo một đợt tăng giá kiểm tra thị trường tăng cao, hoặc thứ hai và nhiều khả năng, các cổ đông mới được đúc sẽ thêm áp lực giảm khi vị thế của họ rơi vào màu đỏ và họ muốn thoát ra.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Home Depot đã bật khỏi mức thấp sâu trong tháng 11, nhưng các chu kỳ sức mạnh tương đối bất lợi dự đoán rằng sự điều chỉnh chưa kết thúc.
