Tôi hỏi 15 tuổi tôi cảm thấy như thế nào vào ngày đầu năm. Ở tuổi thiếu niên, anh nói: Trái đất vừa hoàn thành một quỹ đạo khác quanh mặt trời. Yay. Đó là cậu bé của tôi.
Tôi cũng không phải là người hâm mộ của năm mới - đó chỉ là một ngày khác. Một vòng quay khác của ngôi nhà của chúng tôi: một quả bóng bụi với các dạng sống và nước dựa trên carbon. Xác suất nói rằng có hàng tỷ như nó nằm rải rác trong vũ trụ. Sinh nhật của tôi và Trái đất là vô nghĩa. Các hành tinh khác có năm hoàn toàn khác nhau. Tôi cảm thấy tốt hơn khi biết tôi 24 trên sao Hỏa trái ngược với 45 ở đây, bởi vì một năm sao Hỏa là 1, 88 năm Trái đất. Vì vậy, nếu bạn muốn trẻ lâu, chỉ cần trích dẫn tuổi của bạn trên các hành tinh khác. Tôi là bốn trên Sao Mộc. Đó là món quà năm mới của tôi cho bạn.
Thị trường là năng động hàng ngày nhưng tùy thuộc vào năm của con người. Lấy hiệu ứng tháng một. Đó là sự gia tăng nhận thức về giá cổ phiếu trong tháng Giêng. Các nhà phân tích nghĩ rằng nó xảy ra sau khi giảm giá tháng 12 do bán thuế. Trong năm 2019, thị trường đã tăng 30%, do đó, có rất ít để bán lỗ! Việc bán tháo được thúc đẩy bởi thu hoạch thất thu thuế để bù đắp lãi vốn không bao giờ xảy ra vào năm 2019. Có thể các nhà đầu tư đã sử dụng tiền thưởng cuối năm để mua cổ phiếu, bởi vì năm 2020 đã tăng lên - và cho đến nay.
Tôi sẽ là người dự tiệc: thị trường quá mua. Chỉ số tiền lớn của Mapsignals đo lường mức mua lớn bất thường so với bán cổ phiếu ở Mỹ. Trên 5.500 cổ phiếu, tín hiệu tiền lớn xảy ra khoảng 100 lần mỗi ngày - thường là 60 lần mua và 40 lần bán. Phép đo làm mịn trên trung bình động 25 ngày và 60% là tỷ lệ lành mạnh. Bất cứ điều gì dưới 25% là quá bán, báo trước một sự lột xác của thị trường. Bất cứ điều gì trên 80% là không bền vững và có trước một pullback trong vài ngày hoặc vài tuần. Đó là nơi chúng ta đang ở.
www.mapsignals.com
Đây là điều: không quan trọng là tháng nào. Câu chuyện về hai Decembers kể điều đó một cách hoàn hảo. Tháng 12 năm 2018 và 2019 không thể khác hơn. Đừng cố định vào thời gian trong năm. Tính thời vụ là có thật, nhưng tôi nghĩ nó giống như một công cụ phái sinh. Có nghĩa là: nó không quan trọng khi chúng ta. Vấn đề là Big Money đang làm gì. Họ đang mua hay bán? Sự cân bằng của dòng tiền là gì? Nó có thể kéo dài bao lâu? Tôi tin rằng các câu trả lời cho những câu hỏi này nắm giữ chìa khóa cho các động thái tiếp theo của thị trường.
Đối với cổ phiếu, việc mua vẫn tồn tại đến hết năm 2019 đến tuần một năm 2020. Mua nhiều đã xảy ra trong năng lượng và công nghệ thông tin. Giữ một mắt trên năng lượng, vì nó đã rất chán nản năm ngoái. Chúng tôi đang bắt đầu thấy vốn lớn cày vào những cổ phiếu đó. Tuần trước, 30% vũ trụ năng lượng (91 cổ phiếu có thể giao dịch theo tổ chức) đã đăng nhập mua. Tìm kiếm các công ty năng lượng vượt trội về cơ bản và kỹ thuật. Các công ty công nghệ thấy cổ phiếu phần mềm nhận được một số tình yêu.
Mua thậm chí trên bảng. Tôi tin rằng các nhà quản lý tiền phải bỏ tiền mới để làm việc. Vì lợi suất trái phiếu vẫn còn thấp và nhận thức về suy thoái sẽ suy giảm, nên nó có nguy cơ đối với cổ phiếu.
www.mapsignals.com
Có lẽ thú vị nhất là quỹ mua bán trao đổi voi ma mút (ETF). Lần cuối cùng chúng ta thấy mua như thế này là tháng 1 năm 2018. Điều đó đã mở đầu một năm đầy biến động cho cổ phiếu.
www.mapsignals.com
Đó chỉ là một điểm dữ liệu nên tôi không nhất thiết phải mong đợi điều tương tự cho năm 2020. Dưới đây là biểu đồ đo lường hoạt động lớn của ETF kể từ năm 2005, năm mà các quỹ ETF đã phổ biến. Tôi đã viết một tờ giấy trắng về cách tôi tin rằng khi thủy triều rút. Các quỹ ETF bắt đầu ra lệnh thị trường, không phản ứng với họ. Bạn có thể tìm thấy bài báo được chuẩn bị cho Nav Bark & Associates tại đây.
www.mapsignals.com
Vòng tròn bên phải là bây giờ. Lưu ý rằng mua ETF là dài hạn tốt. Điều này có ý nghĩa: mua lớn đẩy giá lên. Nhưng khi dừng mua, thị trường phải tạm dừng, thả và thiết lập lại. Gai đỏ là khi tất cả mọi người hoảng loạn cùng nhau. Họ ném các em bé ra ngoài bằng nước tắm, bao gồm cả cuộc khủng hoảng tài chính từ năm 2008 đến năm 2009. Đó là khi mua. Hãy nhớ Warren Buffett: "Hãy sợ hãi khi mọi người đều tham lam và tham lam khi mọi người đều sợ hãi".
Hãy nhớ rằng, chúng ta đã mua quá mức. Tất cả những gì chúng ta cần là một số biến động để đẩy cổ phiếu vào hành vi điều chỉnh. Khi các nhà quản lý đầu tư vào hiệu ứng tháng một, nó thu hút các nhà đầu tư. Khi họ ngừng mua và có chất xúc tác biến động (một cuộc không kích vào Iran?), Thị trường có thể trở nên tồi tệ. Nhưng đó là khi có sẵn danh sách mua sắm của bạn.
Như tôi đã nói, bây giờ không phải là thời gian mua lý tưởng. Có khả năng tốt hơn để chấp nhận rủi ro hoặc thực hiện một số biện pháp phòng ngừa rủi ro. Người mua cơ hội không muốn mua cao. Công bằng mà nói, như Milton Keynes nói: "Thị trường có thể tồn tại bất hợp lý lâu hơn bạn có thể duy trì dung môi". Điều đó có nghĩa là chúng ta có thể ở quá mức trong một thời gian. Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta sẽ bắt đầu thấy giá cổ phiếu đang chững lại trong vòng một hoặc hai tuần. Điều đó dựa trên 30 năm dữ liệu của tôi, không chỉ là linh cảm. Nhưng không có gì được đặt là đá.
Mặc dù có một ngoại lệ chính: TAGU. Khi bạn mua các công ty tuyệt vời, theo thời gian tất cả đều đi lên Đó là câu thần chú của chúng tôi tại cửa hàng nghiên cứu của tôi. Đó là nền tảng của đầu tư Zombie. Đó là chìa khóa của sự giàu có theo thời gian. Đừng tập trung vào tuổi của bạn, hoặc tuổi của Trái đất hoặc thời gian trong năm. Tập trung vào nơi sẽ có số tiền lớn và khi nào bạn có thể mua cổ phiếu TAGU. Nó hoạt động cho dù bạn 4, 24, 45 hay già hơn
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường yếu có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
