Chỉ riêng lớp IPO trong tháng 5 đã thu về 15 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng cao nhất trong một tháng trong gần năm năm, khi người khổng lồ internet Trung Quốc Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) huy động được 25 tỷ đô la khi ra mắt thị trường. Các IPO kỷ lục có khả năng tiếp tục phát triển, giữ cho đường phố vui vẻ, khi một nhóm người biểu diễn mạnh mẽ bắt đầu làm lu mờ công chúng gần đây Uber Technologies Inc. (UBER) và Lyft Inc. (LYFT), hai đối thủ cạnh tranh với các vấn đề cụ thể trong ngành của họ.
Trong khi giá cổ phiếu của Uber và Lyft giảm mạnh so với giá IPO của họ, một danh sách dài các IPO khác đã hoạt động khá tốt. Các công ty hàng đầu bao gồm nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp Zoom Video Communications Inc. (ZM) và công ty thịt có trụ sở thực vật Beyond Meat Inc. (BYND), đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ tăng vọt lần lượt 150% và 215% so với giá IPO của họ, theo một cột Tạp chí Phố Wall.
5 IPO thực hiện hàng đầu
- Zoom Video Communications Inc. (ZM); phần mềm truyền thôngBeyond Meat Inc. (BYND); công ty thực phẩm thuần chayFastly Inc. (FSLY); nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mâyAocateor Inc. (AVTR); công ty hóa chất Luckin Coffee Inc. (LK); chuỗi cà phê
Nhân viên ngân hàng tìm kiếm "Kinh tế đơn vị" mạnh mẽ
Mặc dù đầu năm đã chậm trên mặt trận IPO, nhờ việc hạ cấp thị trường lớn vào tháng 12 và chính phủ ngừng hoạt động - khiến các công ty không thể đăng ký dịch vụ mới với SEC - hoạt động đã tăng tốc kể từ tháng Ba.
Bên cạnh Zoom và Beyond Meat, Inc. (PINS) vẫn tăng gần 40% so với giá chào bán, ngay cả khi không đạt được kỳ vọng về thu nhập trong báo cáo hàng quý mới nhất. Vào thứ Sáu, danh sách mới từ công ty phân phối nội dung Fastly Inc. (FSLY), nhà sản xuất vật liệu hóa học Avantor Inc. (AVTR) và chuỗi cà phê Trung Quốc hỗ trợ công nghệ Luckin Coffee Inc. (LK), tất cả đều hoạt động mạnh mẽ.
Một yếu tố chính cho các nhà đầu tư nhìn vào IPO là tính kinh tế đơn vị của họ, trên mỗi ngân hàng được trích dẫn bởi WSJ, nghĩa là khả năng tạo doanh thu của họ trên mỗi khách hàng hoặc giao dịch bổ sung. Kinh tế đơn vị mạnh làm tăng cơ hội mà một công ty có thể mang lại lợi nhuận khi nó tiếp tục tăng quy mô. Sự bất lực của các công ty mới thành lập như Lyft và Uber để kiếm lợi nhuận đã làm dấy lên nhiều hoài nghi từ một nhóm gấu chia sẻ đi xe đang phát triển trên đường phố.
Unicorn Backlog có nghĩa là lợi nhuận phong phú cho các ngân hàng
Theo báo cáo của Pitchbook, hiện có gần 100 kỳ lân, tên một tên của các công ty tư nhân có giá trị hơn 1 tỷ USD. Trong khi trong giai đoạn gần đây, các công ty được hỗ trợ liên doanh này đã chọn giữ riêng tư lâu hơn, với số lượng kỳ lân hiện nay gấp bốn lần so với bốn năm trước, giờ đây họ đang bị đẩy ra thị trường công cộng, cho nhân viên khả năng rút tiền trên cổ phần của họ.
IPO sắp tới bao gồm người chơi an ninh mạng CrowdStrike, lãnh đạo truyền thông kinh doanh Slack Technologies, chia sẻ nền kinh tế khổng lồ Airbnb, cộng đồng làm việc và công ty bất động sản WeWork, công ty phân tích dữ liệu lớn Palantir Technologies và nhà cung cấp thanh toán Stripe, theo Tạp chí, trích dẫn những người quen thuộc với kế hoạch của họ..
Những IPO này sẽ chuyển thành số tiền lớn cho các nhà bảo lãnh hàng đầu của Phố Wall. Ngoài vai trò IPO truyền thống của mình, các ngân hàng được thiết lập để kiếm tiền ngay cả khi niêm yết trực tiếp, trong đó một công ty đặt cổ phiếu hiện có trực tiếp trên một sàn giao dịch mà không cần tăng vốn. Điều này là do các ngân hàng đầu tư tính phí tư vấn trị giá khoảng 75% so với những gì họ thường tính cho một giao dịch IPO tiêu chuẩn, theo Tạp chí. Các khoản phí này sau đó được chia cho các cố vấn.
Slack, đang chọn cung cấp trực tiếp, đang được tư vấn bởi Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) và Allen & Co, cũng như bảy cố vấn phụ.
Nhìn về phía trước
Khi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung leo thang, đốt cháy một làn sóng biến động thị trường khác sau khi phục hồi trong quý đầu tiên, không gian IPO có nguy cơ bị trật bánh. Điều đó đang được nói, tồn đọng của các giao dịch hiện đang rất lớn đến nỗi các giao dịch có thể sẽ trở lại ngay lập tức sau khi ổn định như họ đã làm sau khi hạ cấp tháng mười hai.
