Một đầu thổi là gì?
Đỉnh cao là một mô hình biểu đồ cho thấy sự gia tăng nhanh chóng và nhanh chóng về giá và khối lượng giao dịch của chứng khoán, sau đó là giá giảm mạnh và nhanh thường là trên khối lượng đáng kể hoặc cao. Những thay đổi nhanh chóng được biểu thị bằng một cú đánh đầu, còn được gọi là động thái xả hơi hoặc động thái kiệt sức, có thể là kết quả của tin tức thực tế hoặc đầu cơ thuần túy.
Đỉnh cao xảy ra ở tất cả các thị trường, chẳng hạn như cổ phiếu, tương lai, hàng hóa, trái phiếu và tiền tệ.
Chìa khóa chính
- Đỉnh cao là sự tăng giá mạnh mẽ và khối lượng, theo sau là sự giảm giá mạnh, thường là trên khối lượng cao. Sự phục hồi có thể dựa trên tin tức, hoặc suy đoán về tin tức tốt, tăng trưởng, hoặc Giá cao hơn trong tương lai. Các đỉnh giảm giá có thể xảy ra ở tất cả các thị trường, không ổn định và có thể rất khó giao dịch vì giao dịch không đúng thời điểm có thể có nghĩa là thua lỗ lớn.
Hiểu về đỉnh cao
Đỉnh cao nhất cho thấy giá của chứng khoán sắp giảm và nếu đó là đỉnh cao, thì giá phải giảm để đủ điều kiện trở thành đỉnh cao. Điều này không có nghĩa là giá sẽ giảm ngay lập tức. Phần tăng của một vụ nổ có thể kéo dài hàng tuần. Phần đầu của sự gia tăng này có thể trông đặc biệt, với mức tăng giá lớn hàng ngày và hàng tuần. Tuy nhiên, đôi khi, nó vẫn có thể tiếp tục leo thang thêm vài tuần nữa.
Thật khó để đánh giá khi chính xác một đỉnh cao đang trong giai đoạn đảo ngược của nó (và không chỉ là một pullback) cho đến khi giá bắt đầu giảm. Ngay cả sau đó, đôi khi không đến bốn hoặc năm ngày sau khi sự suy giảm bắt đầu mà nó có thể được gọi là đỉnh cao. Điều này là do khi một chứng khoán tăng nhanh, giá có thể kéo lại trong vài ngày nhưng sau đó tiếp tục tăng.
Một đỉnh cao có một số đặc điểm chính, nhưng chỉ trong nhận thức mà chúng ta biết nếu nó tạo ra một đỉnh thực sự về giá. Đôi khi giá sẽ tăng nhanh, sau đó tạm dừng hoặc kéo nhẹ trở lại, và sau đó tiếp tục tăng. Do đó, đỉnh cao nhất phải bao gồm một dốc cao và dốc cao để đủ điều kiện.
Các mô hình hàng đầu rất phổ biến trong chứng khoán, nơi có rất nhiều sự quan tâm đầu cơ. Giá tăng, thường là trên tin tức tích cực hoặc về triển vọng của tin tức tốt trong tương lai, chẳng hạn như tăng trưởng trong tương lai hoặc phát hành một thử nghiệm thuốc tích cực, ví dụ. Khi giá tăng, ngày càng có nhiều người hào hứng. Nhiều người cũng bắt đầu cảm thấy họ đang bỏ lỡ và họ không muốn bỏ lỡ nữa, vì vậy họ mua. Giá càng cao, số người bị dụ dỗ mua càng tăng, và do đó giá và khối lượng càng cao.
Ngọn thổi thường rất dễ bay hơi. Gần cuối, khi sự đảo chiều xảy ra, sự trượt giá của các đơn đặt hàng có nhiều khả năng vì giá đang di chuyển quá nhanh. Một khi giá bắt đầu giảm, có thể rất khó để thoát ra khỏi bất kỳ nơi nào gần đỉnh, bởi vì một khi giá bắt đầu giảm, mọi người đổ xô đi thoát, bán, tất cả cùng một lúc. Sau khi tăng mạnh, và rất nhiều người mua, không còn ai để mua, nhưng có rất nhiều người (đã mua) đang hoảng loạn bán, khóa lợi nhuận hoặc cố gắng hạn chế thua lỗ.
Xác định ngọn thổi
Ban đầu, ngọn ngọn có thể xuất hiện tương tự như các cuộc biểu tình mạnh mẽ. Một cuộc biểu tình mạnh mẽ có thể tăng lên ở góc 45 độ, nhưng trong tình huống xả hơi, góc đi lên gần như thẳng đứng.
Một số đặc điểm chung của ngọn thổi bao gồm:
- Pullback giới hạn: Ngọn thổi ra là những con chó khổng lồ gần các cuộc biểu tình thẳng đứng không có lực cản đáng kể. Điều này khác biệt với chứng khoán chỉ đơn giản là trong một xu hướng tăng mạnh. Nếu pullback xảy ra, chúng thường chỉ một đến ba ngày và sau đó giá lại tăng. Tăng giá lớn: Những loại ngọn này không xuất hiện sau khi tăng giá tầm thường. Giá có thể tăng vài trăm hoặc thậm chí vài nghìn phần trăm, với mức tăng lớn nhất (không nhất thiết là tỷ lệ phần trăm) trong giá cổ phiếu sắp tới trong tuần trước hoặc vài ngày sau khi di chuyển. Khối lượng Bearish: Ngọn thổi ra được theo sau bởi những bước chuyển sắc nét thấp hơn trên khối lượng lớn, điều này cho thấy các nhà giao dịch dài đang thoát khỏi cổ phiếu theo số lượng lớn. Thị trường rộng lớn hơn: Các ngọn hàng thường bị làm trầm trọng hơn bởi các điều kiện thị trường rộng hơn, điều đó có nghĩa là việc bán tháo trên thị trường rộng có thể dẫn đến việc giảm giá.
Nếu các nhà giao dịch đã xác định nhầm đầu hàng hoặc giao dịch sai, thì tốt nhất là sớm thoát khỏi vị trí đó để tránh trở thành người giữ túi. Đi quá sớm trong một trận đòn có thể có nghĩa là tổn thất cực kỳ lớn nếu tổn thất không được cắt giảm nhanh chóng. Tương tự như vậy, đi quá lâu trong một kịch bản hàng đầu có thể có nghĩa là tổn thất lớn khi giá bắt đầu giảm và không quay trở lại mức trước.
Những người xác định thành công ngọn ngọn có một cơ hội duy nhất để tận dụng phản ứng thái quá của các thương nhân khác.
Ví dụ về một đỉnh cao trong Bitcoin
Trong năm 2017, Bitcoin đã chứng kiến sự tăng giá ổn định. Đầu năm, nó giao dịch nhanh chóng trên 1.000 đô la và ngắn hơn 800 đô la, nhưng sau đó bắt đầu leo cao hơn khỏi phạm vi đó. Đến giữa năm, nó đã đạt gần 3.000 đô la. Đến tháng 9, nó đã kiểm tra 5.000 đô la và đến tháng 10, nó đã thử nghiệm 6.000 đô la. Tại thời điểm này, trận đòn đã không bắt đầu, mặc dù giá đã cao hơn vài trăm phần trăm.
Chỉ riêng trong tháng 12, giá đã tăng từ 10.000 đô la lên gần 20.000 đô la. Đây là đồng đô la lớn nhất đạt được trong giá cả.
Giao dịch
Trong phần chính của đợt giảm giá hồi tháng 12, đợt pullback dài nhất là ba ngày trước khi giá bắt đầu tăng trở lại. Khi giá bắt đầu đảo chiều, nó đã giảm trong sáu ngày liên tiếp.
Khối lượng bắt đầu tăng trong tháng 11 nhưng tăng nhiều hơn vào tháng 12.
Việc bán hàng bắt đầu chậm, điều đó không phải lúc nào cũng xảy ra. Giá bắt đầu giảm với khối lượng tương đối thấp, nhưng khi giá tiếp tục giảm (ít người mua còn lại để hỗ trợ giá), có một khối lượng bán tăng vọt vào ngày thứ sáu của sự sụt giảm khi cả một nhóm người mua bị đẩy ra giảm mạnh trong ngày khi giá di chuyển hơn 500 đô la.
