Lệnh bán có giá đỡ là gì?
Lệnh bán được đóng khung là lệnh bán ngắn được kèm theo (hoặc "được đóng khung") bởi lệnh mua có điều kiện cao hơn giá vào lệnh của lệnh bán và lệnh giới hạn mua dưới giá vào lệnh của lệnh bán. Vì ba đơn đặt hàng thành phần dựa trên giá đã đặt, loại đơn đặt hàng này tìm cách giúp bao gồm một số cảnh báo của lệnh bán ngắn trong khi cũng khóa lợi nhuận.
Hiểu đơn đặt hàng bán có khung
Một lệnh bán có khung là một loại lệnh có điều kiện. Đơn đặt hàng có điều kiện giúp nhà đầu tư bắt đầu giao dịch với giá được chỉ định. Một số đơn đặt hàng có điều kiện, như một đơn đặt hàng có khung, có thể có nhiều điều kiện. Các lệnh bán có khung được sử dụng khi một nhà giao dịch đang tìm cách vào một vị thế ngắn với phạm vi lãi và lỗ có thể dự đoán được.
Một lệnh bán đóng khung điển hình sẽ hoạt động như sau. Một nhà giao dịch muốn rút ngắn cổ phiếu ABC, hiện đang giao dịch khoảng 20 đô la một cổ phiếu. Thành phần chính của giao dịch là vị thế ngắn được đặt ở mức 20 đô la và lợi nhuận nếu cổ phiếu giảm giá. Lợi nhuận của đơn đặt hàng này được giới hạn ở mức 5 đô la với lệnh giới hạn mua thấp ở mức 15 đô la. Lệnh giới hạn mua là cho số lượng tương tự như lệnh bán, vì vậy nó sẽ đóng vị trí sau khi đạt được mục tiêu lợi nhuận. Về phía thua lỗ, lệnh dừng mua cao cấp được đặt ở mức 25 đô la để giao dịch kết thúc với mức lỗ 5 đô la cho mỗi cổ phiếu nếu hành động giá đi ngược lại với vị thế của nhà giao dịch.
Chìa khóa chính
- Lệnh bán có khung có ba thành phần: lệnh bán ngắn ở một mức giá xác định, lệnh dừng mua cao hơn giá nhập lệnh của lệnh bán và lệnh giới hạn mua dưới giá nhập. Khoảng cách giá giữa các dấu ngoặc thể hiện phạm vi lãi và lỗ tiềm năng trên giao dịch. Sử dụng các lệnh bán có khung có thể giúp các nhà giao dịch bám sát kế hoạch giao dịch của họ.
Đơn đặt hàng bán có giá trị so với đơn đặt hàng mua có khung
Một lệnh bán có khung phức tạp hơn so với đối tác của nó, lệnh mua có khung. Cả hai loại đơn đặt hàng đều dựa trên khả năng chỉ định phạm vi tối đa cho lãi và lỗ, nhưng lệnh mua có khung được đơn giản hóa một chút vì nó liên quan đến lệnh mua giới hạn với lệnh bán giới hạn trên giá mua để đảm bảo lợi nhuận và dừng lệnh mất dưới giá mua để quản lý thua lỗ.
Một lệnh bán có khung phức tạp hơn vì nó liên quan đến một lệnh bán ngắn đòi hỏi phải vay trên lề. Trong một lệnh bán có khung, trước tiên người giao dịch xác định giá bán ngắn mà họ muốn bán. Họ ký hợp đồng bán ngắn. Sau đó, họ đóng khung đơn đặt hàng đó với một lệnh mua ở một mức giá xác định cao hơn giá bán ngắn và lệnh giới hạn mua ở một mức giá xác định dưới giá bán ngắn. Tuy nhiên, trên thực tế, hầu hết các nền tảng giao dịch đã tự động hóa vị trí đặt hàng, vì vậy người giao dịch chỉ định phạm vi của khung.
Tại sao nên sử dụng lệnh bán có khung?
Ưu điểm lớn nhất của các lệnh bán hoặc mua được đóng khung là chúng có kỷ luật được xây dựng ngay trong chúng. Một nhà giao dịch chỉ cần nhập các giao dịch theo kế hoạch giao dịch và sau đó họ chạy chính xác như thiết kế. Không có điểm vào và thoát xác định, các nhà giao dịch thường bị cám dỗ đuổi theo thị trường hoặc giữ một vị thế thua lỗ với hy vọng quay vòng. Lệnh đóng khung loại bỏ sự cám dỗ đó. Nếu một nhà giao dịch đang nhìn thấy các khoản lỗ nhất quán trong khi sử dụng lệnh đóng khung, thì kế hoạch giao dịch là thiếu sót, không phải là việc thực hiện nó.
